Индекс Мосбиржи, акции банка «Санкт-Петербург», ставка ФРС: дайджест
Индекс Мосбиржи
По итогам торгов 18 июня индекс Мосбиржи (IMOEX) прибавил 0,1%, до 2791,83 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил среду немного ниже — на отметке 2786,48 пункта, потеряв 0,28%. При этом бенчмарк второй день подряд преодолел отметку 2800 пунктов и на пике поднялся до 2807,34 пункта. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0,1%, до 1117,27 пункта.
Утром 19 июня IMOEX2 растет на 0,43%, до 2798,48, свидетельствуют данные Мосбиржи на 8:35 мск.
Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер говорит, что уровень 2800 пунктов настолько важен, что ни продавцы, ни покупатели не хотят его отпускать. «Правда, ни одна из сторон биржевого процесса пока не может заручиться факторами поддержки — недельная инфляция ускорилась, но годовая замедлилась, инфляционные ожидания населения снизились, а законодатели США отложили рассмотрение антироссийских санкций, однако до геополитической разрядки далеко», — подчеркивает аналитик.
Кроме того, по мнению Зельцера, сохраняется высокая международная неопределенность из-за конфликта на Ближнем Востоке. Но рост нефтяного рынка, по его словам, позитивно влияет на российский рынок, ориентированный на экспорт.
Старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов отмечает, что вечером 18 июня появились позитивные новости, которые еще не отразились в котировках. «Президент России рассказал, что переговоры с Украиной планируется продолжить после 22 июня. Минфин США выпустил лицензию, которая разрешает проведение ряда операций с российским нефтегазовым проектом «Сахалин-2». Эти новости создают благоприятный контекст, который может поддержать интерес инвесторов к покупкам», — поясняет эксперт.
По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, позитивный фон для российского рынка 18 июня создавали новости со стартовавшего сегодня Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), во время которого акции российских компаний часто растут. «В то же время сложная геополитическая обстановка и не очень радостные для миноритарных акционеров корпоративные новости тянули котировки вниз», — добавляет она.
Аналитик прогнозирует, что индекс Мосбиржи 19 июня будет находиться в диапазоне 2750–2850 пунктов.
Галактионов полагает, что при позитивном фоне потенциал для роста российского бенчмарка еще есть, но в районе 2850 пунктов без новых драйверов активность покупателей может снизиться. По его мнению, краткосрочный коридор для индекса — 2700–2900 пунктов.
Зельцер считает, что в случае закрепления выше 2800 пунктов индекс Мосбиржи может направиться к 2900 пунктам с перспективой теста круглых 3000 пунктов.
Акции банка «Санкт-Петербург»
Акции банка «Санкт-Петербург» вышли в лидеры индекса Мосбиржи, по итогам среды прибавив 5,33%, до ₽369,49.
Бумаги банка подорожали как на фоне открывшегося Петербургского международного экономического форума, так и по итогам публикации весьма сильного отчета по РСБУ за январь — май 2025 года, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
По итогам мая чистая прибыль банка выросла на 14,8%, до ₽5,4 млрд, выручка — на 5%, до ₽8,3 млрд. Рентабельность капитала (ROE) за май составила 30,3%. Чистый процентный доход увеличился на 12,4%, до ₽6,5 млрд, чистый комиссионный доход сократился на 2,6%, до ₽0,9 млрд, но вырос по итогам пяти месяцев на 3,2%, до ₽4,7 млрд. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 3,9%, до ₽773,1 млрд.
«Несмотря на вызовы в виде высоких процентных ставок и последовавшего за ними снижения спроса на кредитование у населения и бизнеса, банк с воздействием этих негативных внешних факторов по итогам 2025 года успешно справился», — резюмирует Наталья Мильчакова. По ее словам, рост чистой прибыли банка позволяет надеяться на дивиденды .
Аналитики «БКС Мир инвестиций» полагают, что в будущем сильная динамика бизнеса сохранится, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику ЦБ.
«БСПБ занимает 15-е место по объему активов в РФ и не входит в список системно значимых кредитных организаций. Однако банк хорошо представлен на северо-западе страны, где у него сильные позиции. Это позволяет поддерживать хорошую клиентскую базу», — подчеркнули эксперты.
В брокере также отметили, что важным фактором инвестиционной привлекательности БСПБ является сильный дивидендный потенциал. БСПБ в начале 2024 года обновил дивидендную политику и повысил целевой уровень дивидендных выплат. Если раньше банк направлял на дивиденды не менее 20% чистой прибыли по МСФО за отчетный год, то теперь это коридор от 20% до 50%. В «БКС Мир инвестиций» полагают, что дивиденды за 2024 год будут близки к выплате за 2024-й (₽57 на обыкновенную акцию).
Целевая цена БКС по обыкновенным акциям банка «Санкт-Петербург» — ₽500 за акцию, Freedom Finance Global — ₽475 за акцию.
Ставка ФРС
По итогам заседания 17–18 июня ФРС оставила процентную ставку на уровне 4,25–4,5% годовых. Федрезерв удерживает ставку на этом уровне четвертый раз подряд.
Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 99,9%. Еще 0,1% приходилось на снижение ставки на 25 б.п.
В пресс-релизе по итогам заседания ФРС отметила: несмотря на колебания показателей чистого экспорта, последние данные говорят о том, что экономическая активность в США продолжает расти уверенными темпами. Уровень безработицы остается низким, ситуация на рынке труда — стабильной, а инфляция — несколько повышенной. На долгосрочном горизонте целями ФРС остаются уровень инфляции 2% и максимальная занятость.
Вместе с решением по ставке ФРС представила новые макропрогнозы. В частности, регулятор ухудшил свой прогноз по инфляции и росту экономики в ближайшие годы. Ожидается, что к концу 2025 года инфляция составит 3% против 2,7% согласно мартовскому прогнозу. В 2025 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 1,4% (в марте ожидали 1,7%).
Прогнозная ставка предполагается к концу 2025 года на уровне 3,9% — так же, как и в предыдущем прогнозе.
Обновленные квартальные прогнозы показали, что большинство чиновников — 8 из 19 — высказались за снижение ставки до 3,75–4% к концу 2025 года. Но уже семеро считают, что ставка останется на уровне 4,25–4,5%. Еще по два представителя ФРС ожидают, что ставка будет 3,5–3,75% или 4–4,25%.
Таким образом, ФРС по-прежнему закладывает понижение ставки два раза до конца года. Однако в ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ни у кого из участников заседания нет полной уверенности именно в такой траектории ставки, а дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных. Пауэлл также предупредил, что в текущем году рост пошлин, вероятно, все-таки приведет к росту цен и окажет давление на экономику.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:25 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Норвик Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽79,35, продать — по ₽76;
- Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽79,39, продать — по ₽79,81.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽90,99, продать — по ₽90,53;
- Солид Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽91,5, продать — по ₽90,5.
Корпоративные события
- ТГК-1, «Самараэнерго», «ТНС энерго Кубань», «Россети Северо-Запад»: общие собрания акционеров. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
Другие важные события
- Петербургский международный экономический форум 2025 (18–21 июня).
- Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии» и результаты социологического исследования «Отношение населения РФ к различным средствам платежа».
- США: выходной. Закрыты биржи NYSE, NASDAQ. Страна празднует День освобождения (Juneteenth).
- Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 13:30 мск.
- Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 14:00 мск.
- Турция: ставка Центробанка Турции — 14:00 мск.
- Россия: международные резервы — 16:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2791,83 (+0,1%)
- Индекс РТС: 1117,27 (+0,1%)
- S&P 500: 5980,87 (-0,03%)
- Dow Jones Industrial Average: 42 171,66 (-0,1%)
- NASDAQ Composite: 19 546,27 (+0,13%)
