ИИС или брокерский счет: чем отличаются и что лучше выбрать
Выход на биржу для частного инвестора невозможен без посредника — брокера, который обеспечивает проведение сделок. Брокерские счета дают возможность покупать и продавать ценные бумаги . Средства зачисляются на счет, после чего брокер выполняет поручения клиента.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это разновидность брокерского счета, дополненная налоговыми преференциями. В России ИИС существуют с 2015 года. За это время было открыто более 6 млн таких счетов. Однако с 2024 года правила их использования серьезно изменились. Чтобы рассчитывать на льготы в 2026 году, необходимо соблюдать ряд новых условий.
ИИС третьего типа: объединение льгот
В 2024 году в России начал действовать ИИС-3. Открыть счета первых двух типов (А или Б) теперь нельзя, однако владельцы старых счетов могут продолжать пользоваться ими на прежних условиях или конвертировать их в новый тип.
Ключевое новшество ИИС-3 — совмещение двух типов вычетов, ранее доступных лишь по отдельности. Инвестору больше не нужно выбирать между вычетом на внесенные средства и освобождением от налога прибыли — теперь можно воспользоваться обеими опциями.
Первый тип льготы (ранее тип А) предполагает возврат 13-22% от внесенной на счет суммы. Для этого необходимо иметь официальный доход и уплачивать НДФЛ. Максимальная сумма возврата ограничена ₽88 тыс. в год (при уплате НДФЛ по максимальной ставке 22%).
Второй тип (ранее тип Б) освобождает от НДФЛ прибыль, полученную от биржевых операций, при закрытии счета. Размер льготы также имеет ограничение: от налогообложения освобождается прибыль в пределах ₽30 млн.
Условия работы с ИИС-3
Для полноценного использования всех преимуществ ИИС-3 нужно выполнять ряд требований. Минимальный срок владения для счетов, открытых в 2024–2026 годах, составляет 5 лет. Для открытых позднее этот срок будет поэтапно увеличиваться.
Досрочное закрытие не допускается до истечения минимального срока. Нарушение этого правила влечет за собой потерю всех льгот и необходимость вернуть ранее полученные вычеты. Исключения предусмотрены лишь для особых жизненных ситуаций, таких как необходимость оплаты дорогостоящего лечения.
Допускается открытие до трех ИИС-3, однако налоговый вычет можно оформить только по одному из них за год. Лимит взносов отсутствует — вносить можно любые суммы. При этом пополнение возможно только в рублях, а к покупке разрешены ценные бумаги российских эмитентов , а также стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС), которые торгуются на бирже. В союз, помимо России, входят Белоруссия, Казахстан, Киргизия и Армения.
С января 2026 года в России начала действовать система компенсационных выплат для владельцев ИИС третьего типа. В случае отзыва лицензии или банкротства брокера государство гарантирует возмещение до ₽1,4 млн. Механизм аналогичен системе страхования банковских вкладов.
Налоговые льготы по обычному брокерскому счету
Обычный брокерский счет не имеет ограничений по сумме инвестиций и выбору инструментов. В отличие от ИИС-3 он позволяет использовать кредитное плечо и выводить средства в любой момент. При этом стоит учитывать, что с 1 января 2025 года неквалифицированным инвесторам запрещено покупать ценные бумаги компаний из других государств, кроме стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Это новое условие фактически уравняло ИИС-3 и брокерские счета по выбору иностранных бумаг.
Получить налоговый вычет, как в случае с ИИС, по обычному брокерскому счету нельзя, что сокращает потенциальную доходность инвестиций. При этом для инвесторов предусмотрена льгота долгосрочного владения (ЛДВ). С 2025 года она применяется исключительно к ценным бумагам российских компаний и компаний из стран ЕАЭС, обращающимся на российских биржах.
Минимальный срок непрерывного владения активами должен составлять не менее трех лет. Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога рассчитывается по формуле:
₽3 млн × количество лет владения ценной бумагой
То есть, при владении ценными бумагами 5 лет можно освободить от налога не более ₽15 млн. При этом применение ЛДВ невозможно, если ценные бумаги ранее находились на ИИС.
Также действует льгота долгосрочного владения с сокращенным сроком для бумаг инновационного сектора из перечня, установленного правительством: при владении ими более одного года инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.
Что предпочесть в 2026 году?
ИИС-3 дает возможность существенной экономии на налогах, но требует дисциплины и ориентации на долгий срок. Полученные вычеты могут служить дополнительным источником дохода к прибыли от инвестиций.
Этот инструмент, хоть и привлекателен, подходит не каждому. ИИС-3 рассчитан на горизонт не менее пяти лет. Этот вариант могут выбирать те, кто копит на крупные цели — пенсионные накопления, обучение детей или приобретение жилья. Если же деньги могут понадобиться в ближайшее время, разумнее использовать обычный брокерский счет или банковский вклад.
При этом открывать ИИС-3 выгодно тем, кто является плательщиком налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Для тех, кто не имеет официального трудоустройства, является индивидуальным предпринимателем или самозанятым, возврат налога на взнос недоступен. Таким инвесторам приходится рассчитывать лишь на освобождение прибыли при закрытии счета через пять лет. В этой ситуации практичнее использовать обычный брокерский счет с льготой долгосрочного владения, которая позволяет не платить налог без жесткой фиксации средств на определенный срок.
Для формирования финансовой подушки безопасности ИИС-3 тоже не подходит из-за невозможности оперативно изъять средства без потери льгот. Для этих целей лучше подойдет обычный накопительный счет в банке.
При этом многие опытные инвесторы используют оба счета одновременно. На ИИС-3 они формируют долгосрочную основу портфеля из российских государственных облигаций (ОФЗ) и дивидендных акций. На обычном брокерском счете они держат средства для более активных стратегий — в том числе и для торговли с плечом, что недоступно на ИИС-3.
Стартовый капитал в 2026 году
Существует заблуждение, что инвестиции подходят исключительно состоятельным гражданам. Это не так. Открывать ИИС-3 или брокерский счет можно с любой суммой — хоть с ₽1 тыс. Другое дело, что и доход с таким стартовым капиталом будет минимальным.
Для первого опыта лучше заводить на счет хотя бы ₽10–20 тыс. Совершив первую сделку, начинающий инвестор получит опыт и начнет лучше понимать рыночные механизмы. При этом оптимальной суммой для старта самостоятельного инвестирования является диапазон ₽200–300 тыс. Этого достаточно для создания небольшого диверсифицированного портфеля из российских акций и биржевых фондов.
Однако ключевым фактором здесь выступает понимание того, что именно покупать. Если инвестор не обладает нужными знаниями, ему стоит сначала внимательнее погрузиться вопрос — изучить принципы работы финансовых инструментов, определить свой риск-профиль, цель, горизонты инвестирования, механизмы составления и ребалансироваки инвестпортфеля и т.д.
Обратиться к специалисту по инвестициям тоже можно, однако услуги профессионала не должны «съедать» значительную часть потенциальной доходности.
Также стоит помнить, что не так важна сумма, как регулярность. Например, определить для себя, что каждый месяц вы инвестируете 5–10% от полученного дохода. Такой системный подход и дисциплина приведут к желаемому результату.
