Банки полностью погасили обязательства по валютному РЕПО
«В конце месяца спрос на предоставляемую регуляторами ликвидность заметно вырос в связи с необходимостью выполнения банками соответствующих нормативов краткосрочной ликвидности . Вчера банки привлекли 300 млрд руб. в рамках однодневного РЕПО с Федеральным казначейством и еще 232 млрд руб. – на недельном аукционе. После расчетов по аукционам суммарная задолженность перед Казначейством должна возрасти, по нашим оценкам, с 102 млрд руб. до 562 млрд руб. Мы считаем, что такой резкий рост спроса – временное явление, и как только нормативы будут выполнены, ситуация на рынке нормализуется.
Ставка однодневного валютного свопа вчера держалась вблизи депозитной ставки Банка России, и по итогам сессии ее средневзвешенное значение снизилось на 10 б.п., до 7,39%. Однако вечером волатильность на рынке возросла, в результате чего закрытие произошло заметно ниже – на отметке 5,76% (лишь немного выше уровня оффера ЦБ).
В итоге возможностью валютного свопа с ЦБ банки не воспользовались. Наклон кривой NDF продолжил уменьшаться: спред на отрезке 3–9 месяцев опустился до нуля. Ставки кросс-валютных свопов снизились на 2–3 б.п., в то время как ставки процентных свопов, наоборот, выросли в среднем на 4–5 б.п. Стоимость однодневного РЕПО под залог ОФЗ практически не изменилась (8,0–8,1%). RUONIA в среду повысилась на 8 б.п., до 8,10%.
Вчера банки погасили остаток задолженности перед ЦБ по операциям валютного РЕПО ($300 млн). Напомним, инструмент валютного РЕПО был введен регулятором в конце 2014 года в противовес ограничениям, введенным в отношении ряда российских компаний и закрывшим им доступ на международные рынки капитала. Максимальный объем задолженности перед ЦБ по данному инструменту (около $35 млрд) был достигнут в апреле 2015 года», – отметили аналитики «ВТБ Капитала» Максим Коровин и Евгений Дорофеев.
Бесплатный вебинар Quote.ru «Tesla Motors. Будущее уже наступило. Анализ и оценка компании»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее
