Лента новостей
СК заподозрил новгородского чиновника в получении взятки мебелью 11:00, Общество Экс-помощник Приходько вошел в правление НОВАТЭКа 10:48, Бизнес Бумаги En+ подорожали на 10% на фоне переговоров о снятии санкций 10:45, Бизнес Эксперты предупредили о бреши в операционных системах Windows 10:42, Технологии и медиа Правительство не поддержало возвращение курилок в аэропорты 10:40, Общество В Москве медицинские карты в поликлиниках оснастят радиометками 10:36, Общество В магазин за комфортным климатом: как компенсировать свой углеродный след 10:31, Партнерский материал Большинство японцев выступили против договора с Россией до передачи Курил 10:20, Политика В New Stream опровергли остановку поставок нефти на свои НПЗ 10:07, Бизнес Пробить потолок: когда в России начнут строить деревянные многоэтажки 10:04, Строительство  Пять человек погибли в результате ДТП в Саратовской области 10:03, Общество Всемирный банк заметил ухудшение условий для бизнеса в России 10:02, Экономика Голикова скептически оценила инициативу о введении «сухого закона» 09:45, Общество Китай обвинил США в создании угрозы системе свободной торговли 09:38, Экономика Власти Гонконга впервые за 20 лет запретили политическую партию 09:32, Политика Глава WADA объяснил решение восстановить РУСАДА в правах 09:30, Общество Шпорт признал поражение на выборах губернатора Хабаровского края 09:05, Политика Спасшее сотни мигрантов судно Aquarius лишится права выходить в море 09:01, Общество WSJ назвала экспорт российской пшеницы угрозой для фермеров из США 08:53, Экономика Китайского миллиардера заподозрили в финансовых махинациях 08:39, Общество Пентагон отверг сообщения об эвакуации лидеров ИГ из Дейр-эз-Зора 08:12, Политика Плюс 91% за год: названы 10 самых выгодных инвестиций 2018 года 08:03, Quote При крупном пожаре на складе в Мытищах погибли два человека 08:02, Общество Помпео не увидел пользы от действий России в Сирии и на Украине 07:42, Политика Навального задержали сразу после освобождения из-под ареста 07:25, Политика Власти увеличат в 11 раз субсидии банкам на кредиты малому бизнесу 07:00, Финансы Избранный губернатор Хабаровского края рассказал о своих планах 06:51, Политика В сенате США начали новое расследование в отношении выдвиженца Трампа 06:08, Политика
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
Рекомендация дня, 10 дек 2015, 17:56
0
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
«ВТБ Капитал» повысил целевые цены по ценным бумагам «МегаФона» и МТС. Банк рекомендует держать бумаги «МегаФона» и покупать МТС

Аналитик «ВТБ Капитала» Иван Ким повысил целевую цену глобальных депозитарных расписок (GDR) «МегаФона» с $14 до $15. Об этом говорится в опубликованном 10 декабря обзоре банка «Russian Mobiles: Looking for the catalyst». Вчера на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже расписки стоили $13,75. Таким образом, аналитик ожидает, что они могут вырасти на 9%. Рекомендацию по ним он понизил до «держать».

По мнению Кима, способствовать росту бумаг «МегаФона» будут предстоящие дивидендные выплаты и продажа оператором сотовых вышек. В конце ноября руководство компании одобрило создание Первой башенной компании — «дочки», в которую она выделит сотовые вышки с целью последующей их продажи.

Кроме того, Ким повысил целевую цену американских депозитарных расписок (ADR) МТС с $8,5 до $9,2. Он полагает, что они могут вырасти на 39,4% с уровня закрытия в четверг ($6,6). Рекомендацию по ним он сохранил на уровне «покупать»: риски, связанные с расследованием в Узбекистане, в основном уже учтены в цене расписок.

Это расследование, в которое также вовлечены VimpelCom и TeliaSonera, с 2014 года ведут Министерство юстиции США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура Нидерландов. Как писал РБК, американские правоохранительные органы подозревают, что операторы через подставные фирмы платили за лицензии и частоты взятки местному чиновнику, который, предположительно, является родственником президента Узбекистана Ислама Каримова.

Ключевыми рисками для обеих компаний, по мнению Кима, являются ослабление рубля и жесткая конкуренция.

По словам аналитика «Уралсиба» Константина Белова, конкуренция на телекоммуникационном рынке усиливается, что может негативно сказаться на рентабельности операторов. МТС и «МегаФон» занимают ведущие позиции в секторе, поэтому, по мнению Белова, они лучше подготовлены к негативным факторам. Белов рекомендует покупать бумаги обоих операторов. Однако отмечает, что привлекательнее выглядят все же акции «МегаФона». «У МТС есть риски, связанные с расследованием в Узбекистане. В случае их реализации бумаги компании могут сильно упасть», — объясняет Белов.

Аналитик БКС Игорь Гончаров в свою очередь рекомендует держать акции «МегаФона» и покупать бумаги МТС. «Инвестиционные истории двух компаний схожи, но МТС оценена дешевле «МегаФона» как по отношению к ожидаемой прибыли на среднесрочном горизонте (EV/OIBDA), так и по отношению к ожидаемым среднесрочным дивидендам», — поясняет свой выбор Гончаров. Расследование в Узбекистане, несомненно, несет риски для акций МТС, говорит аналитик. Но, как и Ким, он считает, что они уже учтены в стоимости бумаг МТС.

Магазин исследований: аналитика по теме "Связь"