Лента новостей
Forbes назвал самых высокооплачиваемых знаменитостей мира 04:46, Общество Джонни Депп достиг соглашения с подавшей на него в суд компанией 04:39, Общество Трамп назвал главную глобальную проблему для США 04:14, Политика Путин не увидел Флориды в роликах о новом оружии России 04:11, Политика СМИ узнали о планах отстранить иностранные компании от поставок турбин 03:47, Политика В авиакомпании назвали причину крушения Boeing на Кубе 03:19, Общество Путин сообщил о реакции России в случае членства Украины и Грузии в НАТО 02:53, Политика Путин рассказал о нехватке ресурсов для слежки за всеми магнатами 02:53, Политика В Шанхайский рейтинг лучших университетов вошли 17 вузов из России 02:38, Общество «Нафтогаз» ответил на слова Путина о готовности сохранить транзит газа 02:22, Бизнес Транспорт будущего: моноколесо, гироскутер или электросамокат 01:59, РБК и Ингосстрах «Черкизово» решила купить производителя птицы на Алтае 01:46, Бизнес Порошенко прокомментировал упоминания Украины на встрече Путина и Трампа 01:30, Политика Выбежавших на поле во время финала ЧМ активистов Pussy Riot арестовали 01:13, Общество В «Яндексе» и «Сбербанке» прокомментировали утечку личных данных клиентов 01:05, Общество Маккейн назвал саммит в Хельсинки «трагической ошибкой» 00:39, Политика Во франко-российской палате ответили на закрытие торгпредства Франции 00:38, Политика Посольство опубликовало фото задержанной в США россиянки 00:16, Политика Путин рассказал о «пошедшей по-другому» встрече с Трампом 00:02, Политика Адвокат задержанной в США россиянки прокомментировал обвинения против нее 16 июл, 23:45, Политика В Париже встретили сборную Франции с кубком ЧМ-2018. Фоторепортаж 16 июл, 23:43, Фотогалерея  Bloomberg назвал главу Amazon богатейшим человеком в современной истории 16 июл, 23:37, Бизнес Жителей Днепра предупредили о возможном прекращении подачи питьевой воды 16 июл, 23:05, Политика Меня там нет: создайте афишу с вами и Брэдли Купером 16 июл, 23:00, РБК и IWC Разминочный саммит: как прошла встреча Путина и Трампа в Хельсинки 16 июл, 22:57, Политика В США россиянку задержали за работу на российские власти 16 июл, 22:14, Политика «Ювентус» представил Криштиану Роналду в качестве своего игрока 16 июл, 22:07, Спорт Вечно молодой: как современная медицина борется со старением 16 июл, 22:00, РБК и Ингосстрах
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
Рекомендация дня, 10 дек 2015, 17:56
0
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
«ВТБ Капитал» повысил целевые цены по ценным бумагам «МегаФона» и МТС. Банк рекомендует держать бумаги «МегаФона» и покупать МТС

Аналитик «ВТБ Капитала» Иван Ким повысил целевую цену глобальных депозитарных расписок (GDR) «МегаФона» с $14 до $15. Об этом говорится в опубликованном 10 декабря обзоре банка «Russian Mobiles: Looking for the catalyst». Вчера на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже расписки стоили $13,75. Таким образом, аналитик ожидает, что они могут вырасти на 9%. Рекомендацию по ним он понизил до «держать».

По мнению Кима, способствовать росту бумаг «МегаФона» будут предстоящие дивидендные выплаты и продажа оператором сотовых вышек. В конце ноября руководство компании одобрило создание Первой башенной компании — «дочки», в которую она выделит сотовые вышки с целью последующей их продажи.

Кроме того, Ким повысил целевую цену американских депозитарных расписок (ADR) МТС с $8,5 до $9,2. Он полагает, что они могут вырасти на 39,4% с уровня закрытия в четверг ($6,6). Рекомендацию по ним он сохранил на уровне «покупать»: риски, связанные с расследованием в Узбекистане, в основном уже учтены в цене расписок.

Это расследование, в которое также вовлечены VimpelCom и TeliaSonera, с 2014 года ведут Министерство юстиции США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура Нидерландов. Как писал РБК, американские правоохранительные органы подозревают, что операторы через подставные фирмы платили за лицензии и частоты взятки местному чиновнику, который, предположительно, является родственником президента Узбекистана Ислама Каримова.

Ключевыми рисками для обеих компаний, по мнению Кима, являются ослабление рубля и жесткая конкуренция.

По словам аналитика «Уралсиба» Константина Белова, конкуренция на телекоммуникационном рынке усиливается, что может негативно сказаться на рентабельности операторов. МТС и «МегаФон» занимают ведущие позиции в секторе, поэтому, по мнению Белова, они лучше подготовлены к негативным факторам. Белов рекомендует покупать бумаги обоих операторов. Однако отмечает, что привлекательнее выглядят все же акции «МегаФона». «У МТС есть риски, связанные с расследованием в Узбекистане. В случае их реализации бумаги компании могут сильно упасть», — объясняет Белов.

Аналитик БКС Игорь Гончаров в свою очередь рекомендует держать акции «МегаФона» и покупать бумаги МТС. «Инвестиционные истории двух компаний схожи, но МТС оценена дешевле «МегаФона» как по отношению к ожидаемой прибыли на среднесрочном горизонте (EV/OIBDA), так и по отношению к ожидаемым среднесрочным дивидендам», — поясняет свой выбор Гончаров. Расследование в Узбекистане, несомненно, несет риски для акций МТС, говорит аналитик. Но, как и Ким, он считает, что они уже учтены в стоимости бумаг МТС.

Магазин исследований: аналитика по теме "Связь"