Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте www.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
8 способов отличить новую BMW M5 от другого спортседана 11:02, Авто В космос из гаража: почему стартапы делают ставку на сверхлегкие ракеты 11:02, Бизнес На ножах: как построить современный бренд на консервативном рынке 11:01, Свое дело Жизнь по банковскому стилю: private banking для состоятельных клиентов 11:00, Партнерский материал Овечкин побил рекорд результативности «Вашингтона» в плей-офф 10:56, Спорт Мэр заявил о готовности собственника «Зимней вишни» оплатить снос ТЦ 10:47, Общество Сокращаем расходы: как оптимизировать офисные траты 10:43, РБК и Brother Биржа Binance добавила криптовалюту Golem 10:38, Крипто Лидер протестов в Армении обсудил ситуацию в стране с президентом 10:21, Политика Встреча лидеров Южной и Северной Кореи в деревне Пханмунджом. Фотогалерея 10:07, Фотогалерея  Сенаторы США предложили ограничить поставки истребителей F-35 Турции 09:58, Общество На майские праздники в Москве ограничат продажу алкоголя 09:57, Общество На МКАД частично перекрыли движение из-за перевернувшегося грузовика 09:55, Общество Роскомнадзор объяснил попадание IP-адресов соцсетей в реестр запрещенных 09:52, Технологии и медиа Во Владивостоке умер игравший с травматическим пистолетом ребенок 09:34, Общество В США сенатору вынесли предупреждение за дорогие подарки от спонсора 09:32, Политика Трамп направил конгрессу отчет по стратегии в отношении КНДР 09:27, Политика Тест: какая соцсеть исчезнет в 2018 году 09:16, РБК и Билайн Единороссы обсудили замену Тулеева Цивилевым во главе партийного списка 09:04, Политика Минтранс предложил потратить 100 млрд руб. на аэропорты Дальнего Востока 08:30, Бизнес Ким Чен Ын пообещал не будить Мун Чжэ Ина по утрам ракетными запусками 08:16, Политика Президент Южной Кореи предложил КНДР соединить железные дороги 08:07, Общество IP-адреса «ВКонтакте», «Яндекса» и Twitter попали в реестр запрещенных 07:54, Технологии и медиа Кемеровские прокуроры начали проверку гибели ребенка после обрушения дома 07:39, Общество Суд Гватемалы отменил приговор семье из России за подделку документов 07:21, Общество Ким Чен Ын привез главе Южной Кореи лапшу нэнмён 06:33, Политика Крупный пожар произошел на лесозаготовительной базе в Приморском крае 05:58, Общество США приветствовали «историческую» встречу глав Северной и Южной Корей 05:37, Политика
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
Рекомендация дня, 10 дек 2015, 17:56
0
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
«ВТБ Капитал» повысил целевые цены по ценным бумагам «МегаФона» и МТС. Банк рекомендует держать бумаги «МегаФона» и покупать МТС

Аналитик «ВТБ Капитала» Иван Ким повысил целевую цену глобальных депозитарных расписок (GDR) «МегаФона» с $14 до $15. Об этом говорится в опубликованном 10 декабря обзоре банка «Russian Mobiles: Looking for the catalyst». Вчера на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже расписки стоили $13,75. Таким образом, аналитик ожидает, что они могут вырасти на 9%. Рекомендацию по ним он понизил до «держать».

По мнению Кима, способствовать росту бумаг «МегаФона» будут предстоящие дивидендные выплаты и продажа оператором сотовых вышек. В конце ноября руководство компании одобрило создание Первой башенной компании — «дочки», в которую она выделит сотовые вышки с целью последующей их продажи.

Кроме того, Ким повысил целевую цену американских депозитарных расписок (ADR) МТС с $8,5 до $9,2. Он полагает, что они могут вырасти на 39,4% с уровня закрытия в четверг ($6,6). Рекомендацию по ним он сохранил на уровне «покупать»: риски, связанные с расследованием в Узбекистане, в основном уже учтены в цене расписок.

Это расследование, в которое также вовлечены VimpelCom и TeliaSonera, с 2014 года ведут Министерство юстиции США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура Нидерландов. Как писал РБК, американские правоохранительные органы подозревают, что операторы через подставные фирмы платили за лицензии и частоты взятки местному чиновнику, который, предположительно, является родственником президента Узбекистана Ислама Каримова.

Ключевыми рисками для обеих компаний, по мнению Кима, являются ослабление рубля и жесткая конкуренция.

По словам аналитика «Уралсиба» Константина Белова, конкуренция на телекоммуникационном рынке усиливается, что может негативно сказаться на рентабельности операторов. МТС и «МегаФон» занимают ведущие позиции в секторе, поэтому, по мнению Белова, они лучше подготовлены к негативным факторам. Белов рекомендует покупать бумаги обоих операторов. Однако отмечает, что привлекательнее выглядят все же акции «МегаФона». «У МТС есть риски, связанные с расследованием в Узбекистане. В случае их реализации бумаги компании могут сильно упасть», — объясняет Белов.

Аналитик БКС Игорь Гончаров в свою очередь рекомендует держать акции «МегаФона» и покупать бумаги МТС. «Инвестиционные истории двух компаний схожи, но МТС оценена дешевле «МегаФона» как по отношению к ожидаемой прибыли на среднесрочном горизонте (EV/OIBDA), так и по отношению к ожидаемым среднесрочным дивидендам», — поясняет свой выбор Гончаров. Расследование в Узбекистане, несомненно, несет риски для акций МТС, говорит аналитик. Но, как и Ким, он считает, что они уже учтены в стоимости бумаг МТС.

×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.