Лента новостей
Избирком обнародовал первые данные о явке на выборах главы Приморья 06:12, Общество Коалиция США нанесла авиаудар по мечети на востоке Сирии 05:27, Политика В Башкирии жертвами пожара стали трое детей 04:11, Общество США призвали ФРГ прислушаться к соседям в ситуации с «Северным потоком-2» 03:53, Политика Смартфон Huawei P20 Pro: как сделать хит, опередивший время 03:40, РБК и Huawei В Португалии разбился медицинский вертолет 03:14, Общество Европейская киноакадемия назвала лучший фильм 2018 года 02:51, Общество В Вологде при взрыве газа погиб один и пострадали семь человек 01:35, Общество В Приморье стартовали повторные выборы губернатора 01:21, Политика Битва дизайнеров: как совместить в одном интерьере прошлое и настоящее 00:40, РБК и Экспострой на Нахимовском МЧС предупредило о тумане и гололеде в Москве 00:34, Общество На Украине объявили название новой церкви и титул предстоятеля 15 дек, 23:47, Общество БПЦ допустила общегражданские контакты с «раскольниками» объединенной УПЦ 15 дек, 23:33, Общество США отреагировали на итоги объединительного собора в Киеве 15 дек, 23:01, Политика «Мытищи» войдут в состав ВМФ России 17 декабря 15 дек, 22:51, Политика Гениальное поколение: истории детей, которые стали изобретателями 15 дек, 22:44, РБК и Lenovo CSBA назвал причину возможного поражения ВМФ США от России и Китая 15 дек, 22:18, Политика Вице-губернатор Псковской области не признал вину в получении взятки 15 дек, 21:39, Общество «Башнефть» выдала совместному с ЛУКОЙЛом предприятию заем на ₽11,5 млрд 15 дек, 21:14, Бизнес Партия «Оппозиционный блок» назвала кандидата в президенты Украины 15 дек, 20:24, Политика Правила рождественского базара: как найти сокровища и не переплатить 15 дек, 20:12, РБК и Путешествие в Рождество Трамп заявил о скорой отставке министра внутренних дел США 15 дек, 19:50, Политика Порошенко поедет в январе с митрополитом Епифанием за томосом в Стамбул 15 дек, 19:32, Политика В РПЦ назвали «канонически ничтожным» объединительный собор в Киеве 15 дек, 19:24, Политика Сборная России по хоккею разгромила Чехию на Кубке Первого канала 15 дек, 19:22, Спорт Как легально, выгодно и безопасно продать криптовалюту в России 15 дек, 19:07, РБК и EXMO Мартен Фуркад выиграл гонку преследования на этапе Кубка мира по биатлону 15 дек, 18:51, Спорт Запашный пожаловался Путину на проект Гуцериева и Cirque du Soleil 15 дек, 18:47, Общество
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
Рекомендация дня, 10 дек 2015, 17:56
0
«ВТБ Капитал» рекомендует покупать ценные бумаги МТС
«ВТБ Капитал» повысил целевые цены по ценным бумагам «МегаФона» и МТС. Банк рекомендует держать бумаги «МегаФона» и покупать МТС

Аналитик «ВТБ Капитала» Иван Ким повысил целевую цену глобальных депозитарных расписок (GDR) «МегаФона» с $14 до $15. Об этом говорится в опубликованном 10 декабря обзоре банка «Russian Mobiles: Looking for the catalyst». Вчера на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже расписки стоили $13,75. Таким образом, аналитик ожидает, что они могут вырасти на 9%. Рекомендацию по ним он понизил до «держать».

По мнению Кима, способствовать росту бумаг «МегаФона» будут предстоящие дивидендные выплаты и продажа оператором сотовых вышек. В конце ноября руководство компании одобрило создание Первой башенной компании — «дочки», в которую она выделит сотовые вышки с целью последующей их продажи.

Кроме того, Ким повысил целевую цену американских депозитарных расписок (ADR) МТС с $8,5 до $9,2. Он полагает, что они могут вырасти на 39,4% с уровня закрытия в четверг ($6,6). Рекомендацию по ним он сохранил на уровне «покупать»: риски, связанные с расследованием в Узбекистане, в основном уже учтены в цене расписок.

Это расследование, в которое также вовлечены VimpelCom и TeliaSonera, с 2014 года ведут Министерство юстиции США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и прокуратура Нидерландов. Как писал РБК, американские правоохранительные органы подозревают, что операторы через подставные фирмы платили за лицензии и частоты взятки местному чиновнику, который, предположительно, является родственником президента Узбекистана Ислама Каримова.

Ключевыми рисками для обеих компаний, по мнению Кима, являются ослабление рубля и жесткая конкуренция.

По словам аналитика «Уралсиба» Константина Белова, конкуренция на телекоммуникационном рынке усиливается, что может негативно сказаться на рентабельности операторов. МТС и «МегаФон» занимают ведущие позиции в секторе, поэтому, по мнению Белова, они лучше подготовлены к негативным факторам. Белов рекомендует покупать бумаги обоих операторов. Однако отмечает, что привлекательнее выглядят все же акции «МегаФона». «У МТС есть риски, связанные с расследованием в Узбекистане. В случае их реализации бумаги компании могут сильно упасть», — объясняет Белов.

Аналитик БКС Игорь Гончаров в свою очередь рекомендует держать акции «МегаФона» и покупать бумаги МТС. «Инвестиционные истории двух компаний схожи, но МТС оценена дешевле «МегаФона» как по отношению к ожидаемой прибыли на среднесрочном горизонте (EV/OIBDA), так и по отношению к ожидаемым среднесрочным дивидендам», — поясняет свой выбор Гончаров. Расследование в Узбекистане, несомненно, несет риски для акций МТС, говорит аналитик. Но, как и Ким, он считает, что они уже учтены в стоимости бумаг МТС.

Магазин исследований: аналитика по теме "Связь"