Брокеры предложили ЦБ свой вариант контроля за инвестициями россиян

Брокеры и управляющие компании предложили ЦБ ввести единые требования ко всем неквалифицированным инвесторам безотносительно суммы на их брокерском счете и дать им гораздо больше свободы в инвестициях, чем регулятор планирует сейчас. Об этом говорится в письме, которое две саморегулируемые организации (СРО) финансового рынка — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация — направили первому зампреду ЦБ Сергею Швецову. РБК ознакомился с письмом, его содержание подтвердил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Аналогичные предложения СРО направили председателю комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолию Аксакову.
Изначально ЦБ предложил разделить частных инвесторов на четыре категории вместо действующих двух, то есть ввести две категории неквалифицированных инвесторов и две категории квалифицированных. Для каждой из них он сформировал критерии и список разрешенных сделок. Однако по итогам обсуждений ЦБ решил обойтись тремя и не выделять две группы квалифицированных инвесторов.
Представитель регулятора сказал РБК, что ЦБ изучит предложения брокеров.
Типы инвесторов и их возможности
Согласно последней предложенной рынку для обсуждения версии поправок, квалифицированным считается инвестор, который:
- либо распоряжается средствами от 10 млн руб.;
- либо распоряжается средствами от 1,4 млн руб., если в последние полгода активно проводил биржевые сделки на общую сумму не менее 6 млн руб.;
- либо имеет существенный опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО.
Неквалифицированных инвесторов предлагается разделить на особо защищаемых (этот статус дается им по умолчанию) и простых. Особо защищаемым инвестор считается по умолчанию, а чтобы стать простым неквалифицированным, ему нужно иметь от 1,4 млн руб. активов либо аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО.
Все неквалифицированные инвесторы могут покупать включенные в котировальные списки акции и облигации российских компаний, неограниченные в обороте инвестиционные паи, облигации за пределами котировальных списков (за исключением структурных), в том случае если они, эмитент или поручитель (который полностью обеспечивает исполнение обязательств) имеют кредитный рейтинг не ниже установленного ЦБ. Но особо защищаемые смогут проводить сделки с этими ценными бумагами, только если они будут обеспечены его средствами у брокера.
Законопроект, который Дума уже приняла в первом чтении, вызвал критику брокеров. Они заявляли, что до 70% новых инвесторов столкнутся с ограничениями (например, особо защищаемая категория не сможет покупать иностранные акции). Брокеры уже обращались со своими предложениями в Госдуму, но версия поправок ко второму чтению стала даже жестче: ЦБ не пошел на увеличение предельной суммы для рискованных инвестиций (оставил 50 тыс. вместо обсуждавшихся 100 тыс. руб.) и повысил размер накоплений для выхода из «особо защищаемой» категории (1,4 млн руб. вместо первоначальных 400 тыс. руб.).