Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
У Роналду «украли» гол. Что происходит на ЧМ в Катаре Спорт, 01:32
Reuters сообщил о закупке Индией 40% морского экспорта Urals в ноябре Политика, 01:19
В «Укрэнерго» назвали, с какими странами обсуждают импорт электроэнергии Политика, 01:16
Почему штраф за отсутствие ОСАГО должен быть равен цене полиса Партнерский проект, 01:07
Клишас напомнил о завершении мобилизации после данных о брони адвокатам Политика, 00:42
Белый дом счел успешными дискуссии Запада по потолку цен на нефть Политика, 00:33
Маск сообщил об угрозах удалить Twitter из AppStore Технологии и медиа, 00:15
Объясняем, что значат новости
Вечерняя рассылка РБК
Подписаться
9 потрясающих романов, написанных женщинами. Их точно стоит прочитать Life, 00:04
ЦИАН оценил спад спроса на новостройки у границ Украины и новых регионов Недвижимость, 00:04
В продуктовые магазины вернулись скидки и промоакции Бизнес, 00:00
Сборная Португалии обыграла Уругвай и вышла в плей-офф чемпионата мира Спорт, 28 ноя, 23:59
На Красной площади открыли ГУМ-каток Общество, 28 ноя, 23:59
Гладков опроверг срочную закупку аптечек для МВД и планы нападения ВСУ Политика, 28 ноя, 23:47
Трансплант-игры: какой стала жизнь людей, переживших пересадку органов Партнерский проект, 28 ноя, 23:33
Новогодний Миллиард
Гарантированный
розыгрыш 1 000 000 000 рублей

Реклама, АО "ТК "Центр", АО «ТК «Центр», ОГРН 1127746385095. 18+

*Утверждение «Русское лото» — главная лотерея страны» основано на исследовании (публикация на ifors.ru от 20 мая 2022 года).

Санация «по списку» ,  
0 

Три года подождут: как ЦБ будет продавать банк «Открытие»

ЦБ планирует через три года продать 20-процентный пакет «ФК Открытие» выше балансовой стоимости. Это очень оптимистичная оценка, все будет зависеть от общей ситуации в банковском секторе, говорят аналитики
Фото: Александр Николаев / Интерпресс / ТАСС
Фото: Александр Николаев / Интерпресс / ТАСС

Банк России через три года будет готов продать 20% банка, образованного на базе двух бывших частных российских банков из топ-15 — «ФК Открытие» и Бинбанка.

Как сообщила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева 8 июня на презентации стратегии развития «ФК Открытие», регулятор в течение трех-четырех лет рассчитывает начать выводить на продажу объединенный и очищенный от плохих активов банк. Из стратегии развития «ФК Открытие» следует, что к 2021 году планируется продать 20% банка не менее чем за 1,3 капитала.

К тому времени, согласно стратегии, «Открытие» будет представлять собой мощную финансовую группу — в нее войдут, помимо собственно «ФК Открытие», «здоровые» активы Бинбанка, Рост-банка и банка «Траст», страховая компания «Росгосстрах», а также Росгосстрах Банк. Кроме того, в структуре группы, которую будет продавать регулятор, окажутся три пенсионных фонда (НПФ «РГС», «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ электроэнергетики) и три подразделения, оказывающие лизинговые, факторинговые и брокерские услуги.

Стратега не будет

Вряд ли банк будет продан стратегическому инвестору, сказала Юдаева, однако «отдельные пакеты собственности банка мы должны продавать в течение этого периода (трех-четырех лет) — это основные KPI для его [банка] деятельности».

Временные рамки продажи, таким образом, с начала санации не изменились — в октябре прошлого года зампред ЦБ Василий Поздышев говорил, что «ФК Открытие» будет готов к продаже через три-четыре года. При этом Банк России изначально не планировал привлекать стратегического инвестора. «Нам не нужен один-единственный стратегический инвестор. Мы как раз хотим сделать эти банки публичными, чтобы было публичное размещение, чтобы массовым инвесторам это было интересно», — говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина еще в сентябре 2017 года.

В рамках оздоровления банка ЦБ выкупил допэмиссию «ФК Открытие» на сумму 456,2 млрд руб. и предоставил банку 111 млрд руб. в форме депозитов. Бинбанк получил в капитал 56,9 млрд руб. Самые большие расходы ЦБ — более 1 трлн руб. — были связаны с бывшими санируемыми «дочками» «ФК Открытие» и Бинбанка — банком «Траст» и Рост Банком, но они выведены за периметр объединенного банка.

Капитал «ФК Открытие» на конец первого квартала 2018 года, согласно отчетности по МСФО, составлял 270 млрд руб., Бинбанка — 115 млрд руб.

Несдержанный оптимизм

Даже через три года, несмотря на то что многое в банке поменяется, «ФК Открытие» будет очень сложно продать выше балансовой стоимости, считает аналитик S&P Дмитрий Назаров. Перспективы банковского сектора оцениваются очень осторожно даже акционерами таких крупных игроков, как ВТБ. Бурного роста и высокой рентабельности никто не ждет, и вряд ли до 2021 года что-то принципиально изменится, полагает эксперт. Говорить о цене продажи пока рано — сначала банку нужно решить накопившиеся проблемы, завершить слияние с Бинбанком, интегрировать банковский, страховой и пенсионный бизнес в единую устойчивую бизнес-модель. Цель продать 20% банка за 1,3 капитала на сегодня выглядит очень оптимистичной, заключает Назаров.

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Решение ЦБ не искать для банка одного стратегического инвестора, а продавать пакетами выглядит на данный момент более целесообразным, говорит аналитик Moody`s Владлен Кузнецов. «Сейчас при относительно низкой рентабельности банков и невысокой заинтересованности инвесторов в банковских активах найти одного стратега сложно, и при нынешней ситуации на рынке больше шансов продать банк диверсифицированным пакетом», — считает он.

Что касается цены и сроков продажи, то важно понимать, что стратегия банка — это своеобразное руководство к действию, и многое зависит от событий, которые происходят или будут происходить на рынке, отмечает Кузнецов. Поскольку не ясно, насколько волатильной может быть ситуация на рынке, сложно говорить о том, насколько удастся к 2020 году реализовать планы по продаже банка, рассуждает эксперт.

Что будут продавать

День презентации стратегии развития «ФК Открытие» совпал с повышением кредитного рейтинга банка агентством Moody`s — с уровня B2 до В1 (прогноз позитивный). Moody`s объяснило свое решение существенным снижением рисков, связанных с плохими активами «ФК Открытие». Речь идет о возврате банком «Траст» (санировался «Открытием») долга на 372 млрд руб. бывшему материнскому банку. Кроме того, улучшились позиции «ФК Открытие» по капиталу, после того как «Траст» был передан под управление Фонда консолидации банковского сектора.

До продажи 20-процентного пакета акций «ФК Открытие» планирует нарастить число клиентов-юрлиц на 65% и занять 4,3% рынка в сегменте кредитования и 5% — в сегменте привлечения их средств. Как пояснила Юдаева, в своей бизнес-модели банк решил опираться с точки зрения корпоративного кредитования и корпоративных продуктов на малый, средний и средне-крупный бизнес.

Что касается планов на кредитование и привлечение средств физлиц, то в этих сегментах через два года, как следует из стратегии развития «ФК Открытие», банк должен занять по 3,4% рынка. Число клиентов-физлиц к тому времени должно вырасти на 30%.

Помимо имиджевых целей («завоевать доверие широкого круга клиентов, сформировать имидж надежного банка с первоклассным клиентским опытом» и т.д.) стратегия «ФК Открытие» ставит и конкретные ориентиры. За два года банк планирует нарастить чистую прибыль до 68 млрд руб.; в текущем году цель банка — выйти на безубыточность (для сравнения: чистая прибыль ВТБ по МСФО по итогам 2017 года составила 120 млрд руб.). Мультипликатор ROE (Return on Equity, отношение чистой прибыли к собственному капиталу, показатель рентабельности) должен вырасти с нуля до 18%. Показатель CIR (Cost/Income Ratio, отношение расходов к операционной прибыли) должен достигнуть 40% (сейчас — 108%).

В условиях, когда рост кредитования идет не галопирующими темпами, это достаточно амбициозные показатели, говорит Владлен Кузнецов из Moody`s. «Что касается, к примеру, показателя cost to income, то он очевидно улучшится, после того как банк проведет расчистку баланса и нарастит бизнес. Кроме того, в банке эффективная команда, которая сможет оптимизировать затраты», — оптимистичен эксперт. В целом у банка хорошие позиции для роста бизнеса, так как он достаточно крупный и находится под контролем государства, заключает Кузнецов.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Новогодний Миллиард
Гарантированный
розыгрыш 1 000 000 000 рублей

Реклама, АО "ТК "Центр", АО «ТК «Центр», ОГРН 1127746385095. 18+

*Утверждение «Русское лото» — главная лотерея страны» основано на исследовании (публикация на ifors.ru от 20 мая 2022 года).