Перейти к основному контенту
Финансы ,  
32 565 

К ГТЛК подали иск на ₽3 млрд из-за долгов по евробондам

УК «Первая» подала к ГТЛК иск на 3 млрд руб. из-за невыплат по евробондам
С претензиями к ГТЛК выступил еще один держатель евробондов ее структур — УК «Первая». Компания хочет взыскать выплаты, которые не получает из-за санкций, и пока ее требования заметно выше, чем у других инвесторов в эти бумаги
Фото: Леонид Фаерберг / Transport Photo Images / Global Look Press
Фото: Леонид Фаерберг / Transport Photo Images / Global Look Press

Управляющая компания «Первая» обратилась в Арбитражный суд Москвы с требованием взыскать 3,15 млрд руб. с Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК), следует из данных картотеки арбитражных дел. Требования связаны с выплатами по еврооблигациям, держателями которых являются клиенты УК, рассказал РБК директор по правовым вопросам УК «Первая» Олег Горанский. Иск был зарегистрирован 30 декабря 2022 года, предварительное заседание должно было состояться 31 марта, но его отложили почти на месяц — до 28 апреля, говорится в карточке иска.

Смогут ли инвесторы через суд взыскать с ГТЛК выплаты по еврооблигациям
Подписка на РБК
Фото:Максим Блинов / РИА Новости

«Еще в конце 2022 года мы обратились в суд с требованиями к ряду российских компаний, не исполняющих требования указа президента № 430. Тогда же был подан иск к АО «ГТЛК» и его дочерней компании ООО «ЛАЛ-1520», уклоняющихся от выпуска в отечественной инфраструктуре облигаций, замещающих еврооблигации компаний GTLK Europe Capital и GTLK Europe Designated Activity Company, входящих в группу ГТЛК», — отметил Горанский.

УК «Первая» — бывшая структура Сбербанка (до марта 2022 года; банк вышел из нее незадолго до попадания под санкции США), ранее носившая название «Сбер Управление Активами».

Представитель ГТЛК отказался от комментариев.

В чем проблемы с евробондами

В апреле 2022 года ГТЛК и ее европейские «дочки» — GTLK Europe и GTLK Europe Capital Dac — попали под санкции ЕС и Великобритании, в августе США внесли все компании в блокирующий список SDN. Это привело к прекращению проведения платежей по еврооблигациям, эмитированными GTLK Europe Capital Dac, сопоручителями по которым выступают GTLK Europe и ГТЛК.

Из-за санкций трудности с проведением платежей по еврооблигациям испытывают все российские компании, выпускавшие такие бумаги. При этом для них установлена обязанность исполнять обязательства перед российскими инвесторами. В качестве способов исполнения обязательств компаниям предложено выпустить замещающие облигации (указ президента № 430) или делать выплаты в рублях на обособленные счета «Д» (указ президента № 529). В указе № 430, на который, в частности, ссылается Горанский, говорится об обязанности компаний по исполнению обязательств перед российскими держателями ее евробондов и о том, что эти обязательства могут быть исполнены посредством выпуска аналогичных бумаг (с таким же размером купона и сроком погашения, что у еврооблигаций) в российском периметре.

Минфин поддержал обязательный выпуск замещающих бондов для компаний
Финансы
Вид на здание Министерства финансов РФ

При этом Минфин и Банк России поддерживают законодательное введение обязанности по выпуску замещающий облигаций. Такие бумаги инвесторам уже предложили «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и другие компании.

Иски к структурам ГТЛК также подавали другие держатели бондов, в частности «Росгосстрах Жизнь» и НС Банк, но их требования значительно меньше, чем у «Первой» (6,4 млн и чуть менее 18 млн руб. соответственно). Аналогичное заявление — но уже коллективное — готовит группа частных инвесторов. По ее оценке, с апреля 2022 года по март 2023-го компания должна была выплатить всем держателям ее бумаг порядка $180 млн, писал РБК.

ГТЛК, в свою очередь, подчеркивала, что GTLK Europe, выступавшая эмитентом и бенефициаром размещения бондов, является самостоятельной бизнес-структурой в составе группы, а на ее замороженных счетах достаточно средств для обслуживания долга. ГТЛК пока разрабатывает подход по обеспечению выплат купонного дохода по еврооблигациям российским инвесторам, отмечали в компании.

Аналитики спрогнозировали удвоение объема замещающих бондов на рынке
Финансы
Фото:Алексей Филиппов / РИА Новости

Детали процесса

В ходе разбирательства ГТЛК подала заявление об отсутствии у Арбитражного суда Москвы компетенции в рассмотрении этого спора со ссылкой на третейскую оговорку, содержащуюся в эмиссионных документах еврооблигаций, сейчас суд проверяет этот аргумент, сообщила РБК управляющий партнер адвокатского бюро «Технология права» Юлия Майорова, которая представляет интересы «Первой» в суде. Эта оговорка предписывает передачу дел по спорам, связанным с нарушением иностранным эмитентом обязательств по еврооблигациям, в LCIA (Лондонский международный арбитражный суд), уточнила она.

Исковые требования «Первой» основаны на неисполнении ГТЛК и его дочерней компанией «ЛАЛ-1520» требований указа № 430, что не имеет отношения к исполнению эмитентами условий выпуска еврооблигаций, говорит Майорова. «Поэтому такой спор не охватывается третейской оговоркой», — настаивает она.

Кроме того, по словам Майоровой, в данном случае перенос дела в недружественную юрисдикцию, которая ввела санкции в отношении ГТЛК, невозможен ввиду специальной процессуальной нормы, предусматривающей исключительную компетенцию российских арбитражных судов по спорам с участием лиц, в отношении которых введены меры ограничительного характера, отмечает Майорова. Она ссылается на ст. 248.1 Арбитражного процессуального кодекса и считает, что ГТЛК затягивает процесс.

В целом иски инвесторов к ГТЛК российский суд поддержать может, говорила ранее РБК специальный советник по санкционным вопросам в коллегии адвокатов Pen & Paper Кира Винокурова, но в нынешней ситуации затруднительно взыскать деньги с эмитента (ирландской GTLK Europe) из-за блокировки выплат в связи с санкциями. «Даже если суд вынесет решение в пользу истцов и решение будет признано за рубежом, осуществить выплаты европейский эмитент сможет только на основании лицензии (разрешения), которая выдается компетентным органом в области санкций», — предупреждала она.

«Прецеденты удовлетворения требований из схожих обстоятельств имеются, — соглашался юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян. — Другой вопрос — это исполнение такого рода решений». С точки зрения российского права ирландский эмитент действительно не исполнил своих обязательств, не имея каких-либо правомерных оснований, но с точки же зрения права ЕС ирландское юридическое лицо и не могло исполнять эти обязательства в силу применимых санкционных ограничений, подчеркивал Касумян.

Визионерский взгляд

1 из 6

Особый взгляд

Герои проекта «РБК Визионеры» рассказывают, как связаны современные инновации и визионерство

2 из 6

Кристина Судеревская

О том, как вырастить из хобби бизнес-империю и почему самое
важное — это атмосфера

3 из 6

VOYAH DREAM

Узнайте о комфортабельном пространстве премиального гибридного минивэна, где ваши переговоры или отдых никто не потревожит

4 из 6

Алексей Буров

Об особенностях создания концепций, философии ресторанов и премиализации бизнеса 

5 из 6

VOYAH FREE

Узнайте о преимуществах гибридного кроссовера премиум-класса с дерзким характером, увеличенным запасом хода и господдержкой

6 из 6

Айрат Багаутдинов

О том, как малое становится большим, о сложностях делегирования и высокой планке качества

Перейти
Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Облигации"
Лента новостей
Россиянам разрешили передавать сим-карты только близким родственникам Финансы, 03:16
Пассажиров попавшего в аварию поезда в Брянской области отправили в ПВР Общество, 03:02
Как Сафонов с ПСЖ выиграл Лигу чемпионов. Фоторепортаж Спорт, 02:51
В России усложнилась процедура снятия самозапрета на кредит Финансы, 02:49
К месту ЧП в Брянской области выехала охрана железнодорожного транспорта Общество, 02:37
Катастрофа поезда в Брянской области. Главное Общество, 02:25
Семеро человек погибли при крушении поезда в Брянской области Общество, 02:25
Прокачайте когнитивные способности
Тренируем мозг с интенсивом
Подробнее
Россияне не смогут получать СМС во время телефонного разговора Финансы, 02:14
Мостовой назвал футбольным безобразием игру «Интера» в финале ЛЧ Спорт, 02:13
Погребняк назвал тотальным доминирование ПСЖ над «Интером» в финале ЛЧ Спорт, 02:12
МЧС направило на место аварии поезда в Брянской области 180 спасателей Общество, 02:12
Росфинмониторинг сможет приостанавливать переводы дропперов Финансы, 02:10
СК рассказал, как мост обрушился на поезд в Брянской области Общество, 02:01
Сафонов получил синяк под глазом, празднуя победу в Лиге чемпионов Спорт, 01:58