Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
В Белом доме заявили о работе над организацией встречи Трампа и Лаврова Политика, 03:38 «Коммерсантъ» узнал о жесткой позиции России перед встречей в Париже Политика, 03:31 В правительстве предложили защитить пенсии от взыскания долгов Общество, 03:18 Один человек погиб при ракетном обстреле в сирийской провинции Хама Общество, 03:16 Число погибших при стрельбе в центре Мехико возросло до пяти Общество, 02:49 Пять человек пострадали в ДТП с автобусом в Петербурге Общество, 02:19 Эксперт назвал реальную стоимость выставленной на Avito за ₽1 млрд монеты Общество, 02:05 Британцы заподозрили Россию в причастности к утечке важных документов Общество, 01:51 В Москве на МКАД остановили горящий автомобиль Общество, 01:47 СМИ узнали о запросе убежища в ФРГ от подозреваемого в убийстве в Берлине Общество, 01:33 Эксперты назвали регионы с наибольшим распространением вредных привычек Общество, 01:28 Российские военные пообещали накрыть Арктику противовоздушным куполом Общество, 01:01 Премьер-министр Украины сообщил о плане по реинтеграции Донбасса Политика, 00:53 СК возбудил уголовное дело после гибели двух подростков в Москве Общество, 00:14
Финансы ,  
0 
Кредитный риск крупнейших российских заемщиков превысил 5 трлн руб.
ЦБ сообщил, что кредитный риск крупнейших российских заемщиков превысил 5 трлн руб. Банки могут не полностью учитывать риски в работе с значимыми корпоративными клиентами, отметил регулятор
Фото: Евгений Разумный / Ведомости / ТАСС

Российские банки могут недооценивать риски крупнейших компаний-заемщиков. Причина — значительное расхождение методик расчета долговой нагрузки и вероятности дефолта таких клиентов, указывает ЦБ в «Обзоре финансовой стабильности». Регулятор указал на рискованность чрезмерной концентрации кредитного портфеля банков на крупных заемщиках с высокой долговой нагрузкой. ЦБ уже обсуждает с участниками рынка единую методику расчета долговой нагрузки юрлиц, говорится в документе.

Финансы
Банк России увидел риски в создании банковских экосистем

Более трети (35%) корпоративного портфеля российских банков приходится на 92 компании, и за последние годы долговая нагрузка этих клиентов значительно выросла, предупредил ЦБ в апреле (pdf). По оценкам, которые он привел в «Обзоре финансовой стабильности», объем банковского кредитного риска на крупнейших корпоративных заемщиков на 1 сентября составил 5,24 трлн руб. — это сумма требований к 25 компаниям, для которых размер подверженности кредитным рискам превышает 100 млрд руб. На 1 июня объем риска составлял 5,3 трлн руб., а на начало 2018 года — 4,29 трлн руб.

Как будут ограничивать долговую нагрузку бизнеса

Участники рынка согласны с тем, что финансирование слишком закредитованных компаний стоит ограничить, пишут аналитики ЦБ. Банки, однако, предлагают рассчитывать предельную долговую нагрузку заемщиков-юрлиц в зависимости от отраслевой специфики. Пока предлагается использовать для оценки две долговые метрики: отношение совокупного долга к EBITDA и отношение EBITDA к процентным расходам заемщика. Показатели имеют наибольшее влияние на оценку финансового состояния крупных корпоративных заемщиков, указывают авторы.

Финансы
ЦБ сообщил о взыскании 530 млрд руб. с экс-владельцев санируемых банков

Регулятор относит к отраслям с высокой долговой нагрузкой строительство и машиностроение. В других секторах ситуация не такая напряженная: ниже всего нагрузка в добыче драгметаллов, нефтегазовом секторе и транспорте.

Банк России не уточнил, когда расчет долговой нагрузки крупнейших клиентов-юрлиц станет обязательным для банков. Регулятор также не обозначил, какими могут быть пороговые значения и сколько участников рынка будут вести мониторинг таких заемщиков. Ранее ЦБ указывал, что макропруденциальные меры могут затронуть только системно значимые банки, на которые приходится 96% кредитов крупнейшим российским компаниям. Предполагалось, что кредитные организации будут оценивать долговую нагрузку значимых заемщиков каждый квартал, а также при выдаче новых кредитов, реструктуризации старых или при покупке долговых бумаг этих компаний. В периметр регулирования могут также попасть векселя крупнейших заемщиков и сделки репо с их бумагами.

Как на идею ЦБ смотрят банки

В среднем, в российском корпоративном секторе долговая нагрузка относительно умеренная, говорит руководитель группы по реструктуризации и финансовому оздоровлению Deloitte Андрей Нагурный. «У отечественных корпоративных заемщиков основной риск сейчас не в размере долга, а в устойчивости доходов», — поясняет эксперт. Однако банки к идее регулятора относятся скептически.

  • «Открытие» не поддерживает стремление ЦБ обязать участников рынка считать долговую нагрузку и вероятность дефолта корпоративных клиентов по единым подходам, сообщила РБК член правления банка Ирина Кремлева. По ее словам, это может упростить существующие оценки банков, и системно значимые игроки от этого только проиграют. «Приемлемая долговая нагрузка существенно отличается для разных отраслей и специфики бизнеса; кроме того, играет роль периметр консолидации. Вероятность же дефолта определяется на основании моделей оценки риска, которые существенно различаются у разных банков. У системно значимых банков, как правило, уровень моделей достаточно высокий, существуют различные модели для разных сегментов клиентов и разных риск-сегментов, качественно организовано управление модельным риском», — пояснила она.
  • Альфа-банк находится в диалоге с регулятором насчет долговой нагрузки крупнейших клиентов, замечает руководитель дирекции риск-менеджмента кредитной организации Павел Разумовский. Он, однако, считает, что корректную оценку закредитованности корпораций лучше рассчитывать на основе внутренних моделей банков. «Цель Банка России понятна: заставить крупнейшие компании более ответственно подходить к своей долговой нагрузке, чтобы они были устойчивыми в кризисные периоды и не прибегали к помощи государства. В этом контексте наиболее эффективным нам кажется ПВР — подход, при котором банк оценивает уровень кредитного риска заемщика при помощи моделей, основанных на внутренних рейтингах и проверенных регулятором», — поясняет Разумовский.
  • «На данный момент мы не видим риска дефолта крупных корпоративных заемщиков. Но мы допускаем, что в будущем возможно такое развитие событий в связи с ростом долговой нагрузки отдельных компаний», — признает руководитель управления интегрированного риск-менеджмента Райффайзенбанка Сергей Гриб. Он, однако, не считает идею ЦБ применимой: «Целесообразнее ориентироваться на более комплексный анализ, который делают рейтинговые агентства, или же дополнить указание № 3624-У о требованиях к системе управления рисками и капиталом, чтобы банки мониторили риск-концентрацию на отдельных корпоративных заемщиков».
  • В остальных системно значимых банках не ответили на запрос РБК.