Российский рынок ждет отчета "Газпрома"

Существенное снижение рынков в США в пятницу, 20 июня, вызвало падение котировок акций отечественных эмитентов на торгах в понедельник, 23 июня. С утра ситуацию нивелировали растущие цены на нефть и фьючерсы на индексы США, однако после открытия отечественного рынка фьючерсы на американские индексы начали снижаться, тем самым провоцируя дельнейшее снижение стоимости российских акций. Однако перед самым закрытием на рынке начали наблюдаться покупки, вызванные фиксацией коротких позиций.

Негативный настрой западных инвесторов по отношению к банковскому сектору вызвал падение американских индексов в пятницу, а сообщение из Саудовской Аравии о намерении повысить добычу нефти с 1 июля вызвало распродажу бумаг нефтегазового сектора. Инвесторы предпочли перестраховаться и зафиксировать прибыль при высоких ценах на нефть, чем дожидаться снижения цен на углеводородное сырье.

По итогам торгов 23 июня индекс ММВБ снизился на 1,54% - до 1800,99 пункта, классический индекс РТС - на 1,78% - до 2340,39 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 38,25 млрд руб., на классическом рынке РТС - 44,39 млн долл.

С началом текущей недели рост цен на нефть продолжился. Этому во многом способствовала информация о сокращении экспорта нефти из Нигерии. В конце минувшей недели англо-голландская Royal Dutch Shell остановила добычу нефти на месторождении Bonga и объявила до окончания июля форс-мажор на ее поставки. Месторождение давало более 220 тыс. барр. нефти в день, что составляло почти десятую часть от общего объема нефтедобычи Нигерии. Однако после нападения на объект боевиков-сепаратистов, добыча нефти здесь была приостановлена. Цены на нефть продолжили расти также и из-за опасений нарушения ее поставок из региона Персидского залива в случае попытки оказания силового давления на Иран, чтобы заставить Тегеран прекратить свои ядерные исследования. Тем временем состоявшаяся накануне в Джидде (Саудовская Аравия) международная энергетическая конференция не смогла предложить миру действенного механизма сдерживания высоких цен на нефть и производные энергоносители, ставшие в последние годы главной причиной замедления темпов роста мировой экономики. При этом страны-экспортеры выразили сомнения в том, что увеличение добычи сможет остановить рост цен на нефть, которая в условиях нестабильности на мировом валютном рынке стала активным инструментом для альтернативных инвестиций.

Бумаги компаний нефтегазового сектора демонстрировали разнонаправленное изменение стоимости. Акции "Сургутнефтегаза" снизились на 2,12%, НОВАТЭКа - на 2,31%, "Роснефти" - на 2,72%. Бумаги "Татнефти" подорожали на 0,7%.

В понедельник появилась информация о том, что ЛУКОЙЛ намерен увеличить свое участие в казахском "Тургай петролеум" до 100%, реализовав преимущественное право выкупа у китайской CNPC 50% компании. Однако этим планам может помешать правительство Казахстана. Бумаги ЛУКОЙЛа снизились по итогам сессии на 2,72%.

В понедельник "Газпром" сообщил о том, что разработка технико-экономического обоснования проекта газопровода "Южный поток" может завершиться в 2008-2009гг., при этом из 30 млрд куб. м газа в год более половины поставок через газопровод пойдет на обеспечение существующих обязательств "Газпрома" перед европейскими потребителями. Бумаги газового холдинга выглядели лучше рынка и потеряли по итогам сессии 0,76 %.

Негативная динамика наблюдалась и в акциях металлургических компаний, на фоне роста цен на металлы. В преддверии собраний акционеров бумаги "Полюс Золота" снизились в цене на 2,39%, ГМК "Норильский никель" - на 1,97%. Акции "Полиметалла" подешевели на 0,45% на фоне информации о том, что в 2008-2010гг. компания инвестирует в освоение Албазинского золоторудного месторождения 219 млн долл. Строительство планируется начать после получения разрешительной документации в 2008г. и завершить в 2010г. "Полиметалл" планирует получить первое золото в конце 2010г. и вывести рудник и фабрики на полную производственную мощность к концу 2011г.

В преддверии публикации данных по МСФО за 2007г. бумаги "Акрона" подешевели по итогам сессии на 1,8%. От более существенного снижения бумаги удержала информация о том, что компания решил принять участие в разработке Саскачеванских калийных недр в Канаде, купив долю в Saskatchewan Potash Syndicate. Это первая покупка компании подобного рода. Сумма сделки не разглашается. Акции конкурирующей компании "Уралкалий" подешевели на 3,12%.

На торгах в понедельник продолжилось снижение, импульс к которому был заложен еще на предыдущей неделе. Тем не менее индекс РТС достиг важной психологической отметки 2340 пунктов. Вокруг этого уровня и развернется борьба на предстоящей неделе. Немало будет зависеть от данных отчетности "Газпрома" и ВТБ за I квартал по МСФО и решения ФРС о ключевой процентной ставке.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
РАО ЕЭС: покупать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: покупать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Евгений Огородников
Quote.rbc.ru