Российская биржа: игроки готовятся к выходным

Фото: РБК

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 19 января 2012г. завершились повышением ведущих индексов. Основной причиной роста стали данные об успешном размещении государственных облигаций ряда европейских стран, в частности Испании и Франции. Напомним, накануне достаточно успешно прошли долговые аукционы Португалии и Германии.

Локомотивом роста стал банковский сектор. Аналитики отмечают, что информация о дополнительных средствах от размещения гособлигаций серьезно стимулировала банковский сектор, который уже на протяжении нескольких недель отличался слабой активностью.

Фондовые торги в США 19 января закрылись ростом: индекс Dow Jones вырос на 46,24 пункта (+0,37%), поднявшись до 12625,19 пункта, индекс S&P - на 6,46 пункта (+0,49%), до 1314,50 пункта, индекс NASDAQ - на 18,62 пункта (+0,67%), до 2788,33 пункта.

На фондовых торгах в Азии в пятницу преобладают покупатели. На 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 1,19%, Hang Seng - на 0,14%, Straits Times - на 0,49%, All Ordinaries - на 0,2%, Shanghai Composite - на 0,37%.

Товарный рынок

Рынок золота остается в боковике вблизи промежуточного сопротивления на уровне 1660 долл. На текущем этапе устойчивое падение цены на золото все еще представляется маловероятным. По мнению аналитика "ВТБ Капитал" Андрея Крюченкова, в ближайшее время активность участников рынка будет пониженной. Если говорить о потенциале снижения, возможный краткосрочный откат будет ограничен уровнем 1610-1600 долл. в случае умеренной фиксации прибыли. При распродаже рискованных активов (что маловероятно) актуальной станет ключевая поддержка на отметке 1560-1540 долл. Что касается потенциала роста, то лишь подтвержденный пробой уровня 1660 долл. будет означать дальнейший рост до 1700-1720 долл.

В пятницу на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1656,51 долл./унция (+0,12%), серебро - 30,56 долл./унция (+0,17%), платину - 1522 долл./унция (+0,26%), палладий - 671,5 долл./унция (-1,01%).

"Заявление Саудовской Аравии, что они ориентируются на 100 долл. за баррель, было, на мой взгляд, неправильно понято. Они имели в виду не то, что 100 долл. будет нижней границей по ценам на нефть и что они будут толкать их вверх, чтобы укладываться в свои планы по расходам. По-моему, они имели в виду, что 100 долл. будет верхней границей, и при существенном повышении цен от этого уровня они готовы задействовать резервные мощности для сдерживания их роста. Я думаю, что в таких условиях, как сейчас, цены на нефть не смогут долго держаться в районе 100 долл. за баррель - то, что они сейчас такие высокие, обусловлено геополитическим фактором", - сообщил телеканалу Bloomberg аналитик Manaar Energy Consulting Робин Миллс.

По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена на контракт Brent находилась на отметке 111,73 долл./барр. (+0,16%), контракт Light Sweet - на 100,74 долл./барр. (+0,2%).

Forex

Евро пользуется спросом, его курс к 09:00 мск составил 1,296 долл. США. Снижение остроты кризиса в зоне евро заставило участников повышать риски и скупать валюту. Но это лишь краткосрочный отскок, в новом нисходящем для евро тренде.

Fitch предупредило о том, что в ближайшую декаду начнет агрессивно наступать на Европу. Рынки это понимают, но после того как Standard & Poor's понизило рейтинги евростран, а после этого начался рост, то предупреждения менее крупного агентства - Fitch - осталось рынком незамеченным. Да и дефицита банковской ликвидности в Европе попросту нет. Новый глава ЕЦБ лишил рынок этой проблемы, залив еврозоны огромным количеством ликвидности. Как результат - межбанковские ставки пошли вниз.

Именно курс ЕЦБ позволил решить локальную проблему и снизить остроту момента. Но за мягкую монетарную политику еврозона будет платить дешевым евро, что означает понижение уровня жизни в таких странах, как Германия и Франция. Такой момент пока не нашел отражения в политике Ангелы Меркель и Николя Саркози, но скоро избиратели донесут эту мысль до них. Но сделанного не вернуть. Теперь евро обречен падать.

Рынки акций

В четверг, 19 января, российский фондовый рынок провел интересную торговую сессию. Начать день ростом удалось благодаря позитивной динамике на торгах в США накануне, где индекс S&P 500 поднялся заметно выше ключевой сейчас отметки 1300 пунктов на фоне очень сильных макроэкономических данных с рынка жилья. Однако обнародованные в четверг показатели начатого строительства в США за декабрь оказались заметно слабее прогнозов. Но и этот негатив удалось полностью нивелировать данными с рынка труда: число первичных заявок на пособие по безработице рухнуло почти до четырехлетнего минимума - 352 тыс. заявок с пересмотренных до 402 тыс. заявок неделей ранее.

В результате в начале торгов в четверг индекс S&P подскочил до пятимесячного максимума, а ММВБ при таком раскладе ничего не оставалось делать, как снова подняться выше 1500 пунктов. Выше этой отметки индекс закрылся впервые за полтора месяца, и это серьезная заявка на продолжение восходящей тенденции. Объявление агентством Fitch о намерении продолжить понижение рейтингов отдельных государств еврозоны уже никого не пугает - каждодневные понижения приедаются.

По итогам торговой сессии 19 января индекс ММВБ повысился на 0,67% - до 1503,7 пункта, индекс РТС - на 0,99% и достиг отметки 1503,04 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 348,59 млрд руб.

Прогноз

Поскольку "быки" в четверг оказались очень успешными в преодолении уровней сопротивления 1500 пунктов по обоим российским индексам, стоит отказаться от наращивания коротких позиций - в текущих условиях рост теперь может продолжиться, тем более что новостной фон располагает. Нисходящая коррекция рынку необходима, и придет она, скорее всего, неожиданно и будет резкой, но в новых условиях активная подготовка к ней может обернуться очень неблагодарным делом. Спекулянты могут даже попробовать заработать на краткосрочных "лонгах". Однако ожидать бурного роста от текущих отметок не стоит.

Российский рынок вышел на годовые максимумы, а индексы преодолели сложный рубеж 1500 пунктов. Рынок должен "отстоятся" на "круглом" уроне, перед тем как осуществить новую попытку к росту. Именно поэтому уже на торгах в пятницу начнется консолидация бумаг с возможной фиксацией прибыли к концу сессии. Удерживающих короткие позиции может приободрить постепенно снижающийся объем торгов - эта тенденция совсем не подтверждает силу "быков".

Quote.rbc.ru