Российский рынок не смог продолжить рост

На открытии торгов в четверг, 10 сентября, на российском рынке наблюдался подъем котировок на позитивном внешнем фоне. Товары дорожали, азиатские индексы росли. Однако с открытием торгов в Европе настроение участников в России начало ухудшаться, акции пошли вниз, пока не достигли отметки 1150 пунктов по индексу ММВБ, под ним и происходила консолидация почти до закрытия сессии. Несколько оживили ход торгов противоречивые данные макростатистики США. Тем не менее по итогам дня российские индексы изменились разнонаправленно.

Желание зафиксировать прибыль на российском рынке акций появилось еще накануне. В четверг эта тенденция продолжала преобладать. Однако распродажи не носили тотальный характер, идеи роста сохранялись. Не принесла пользы противоборствующим сторонам и макроэкономическая статистика. Сообщение о росте сальдо торгового баланса США в июле 2009г. на 16,3% - до 31,96 млрд долл. было нивелировано известием о снижении числа первоначальных требований на выплату пособия по безработице за неделю на 26 тыс. - до 550 тыс. при ожиданиях аналитиков 565 тыс.

По итогам торговой сессии 10 сентября индекс ММВБ снизился на 0,5% - до 1154,12 пункта, индекс РТС вырос на 0,34%, до 1163,76 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 73,23 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в четверг достиг 78 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 8 млрд руб., (в том числе в RTS Standard - 7,3 млрд руб.).

Положительную динамику цен нефтяных фьючерсов обеспечивала информация Американского института нефти (API) о существенном сокращении по итогам минувшей недели запасов сырой нефти в США. По оценкам API, запасы сырой нефти в США снизились на 7,2 млн барр. В то же время эксперты Международного энергетического агентства в четверг повысили собственный прогноз потребления нефти мировой экономикой на 2009г. и на 2010г. приблизительно на 500 тыс. - до 84,4 млн барр./день и 85,7 млн барр./день соответственно, что дополнительно поддержало рынок. Положительно влиял на котировки и дешевеющий доллар.

Незначительный рост цен на нефть был проигнорирован рынком. Бумаги нефтяных компаний демонстрировали снижение. Акции "Сургутнефтегаза" подешевели на 0,93%, "Татнефти" - на 1,3%, НОВАТЭКа - на 0,15%, "Транснефти" - на 0,59%.

Комиссия Федеральной антимонопольной службы (ФАС) РФ признала НК "ЛУКОЙЛ" нарушившей антимонопольное законодательство в части злоупотребления на рынке нефтепродуктов. Это является основанием для наложения штрафа от 1% до 15% суммы выручки правонарушителя, на рынке которого совершено правонарушение. Сумма штрафа не называется. Однако при определении размера штрафа может быть также учтен факт повторности совершения нарушения, а также препятствование рассмотрению антимонопольного дела. Тем не менее бумаги ЛУКОЙЛа торговались выше рынка и подешевели лишь на 0,02%.

Подорожали лишь бумаги "Газпром нефти" (+2,67%) и ее материнской компании - "Газпрома" (+1,18%) на фоне сообщения о том, что цена российского газа для Украины в IV квартале 2009г. повысится со 198 до 205-210 долл. за 1 тыс. куб. м.

Сбербанк опубликовал отчетность по МСФО за первое полугодие 2009г. Чистая прибыль банка составила 6,01 млрд руб. против 67 млрд руб. годом ранее. Операционные доходы группы Сбербанка за первое полугодие 2009г. выросли по сравнению с первым полугодием 2008г. на 44,5% - до 308,3 млрд руб. Основными источниками существенного роста операционных доходов стали увеличение процентных доходов от кредитования, а также рост комиссионных доходов за счет расширения операций с клиентами. Рост операционных расходов замедлился - до 1,0% по сравнению с аналогичным периодом 2008г. и составив 109,7 млрд руб., при этом расходы на персонал снизились на 4,9% вследствие оптимизации численности. Позитивные данные отчетности были проигнорированы рынком, акции Сбербанка существенно подорожали в первых числах сентября, и игроки продолжали фиксировать прибыль. По итогам сессии обыкновенные акции банка подешевели на 1,71%.

Отчетность по МСФО представил и ММК. Его чистая прибыль во II квартале 2009г. составила 59 млн долл. против убытка в I квартале 2009г. в размере 110 млн долл. Выручка компании во II квартале 2009г. выросла на 7,5% - до 1,03 млрд долл. по сравнению с I кварталом 2009г., показатель EBITDA - в 2 раза, до 207 млн долл. Маржа показателя EBITDA составила 20% против 10% в I квартале 2009г. Инвесторы позитивно отнеслись к отчетности, акции ММК подорожали на 1,46%.

В четверг разрешился многомесячный торг GM с консорциумом канадской Magna и российского Сбербанкома. Американский автоконцерн General Motors одобрил продажу 55% акций Opel консорциуму. Существенного вклада в движение российского рынка эта новость не внесла. Более того, теперь Сбербанку придется решать не только свои проблемы, но проблемы непрофильного Opel. Тем не менее данная покупка может оказать существенное влияние на развитие отечественного автомобилестроения и рост экономики страны в целом, что в конечном счете позитивно скажется на котировках всех акций. В частности в четверг уже начали расти котировки бумаг КАМАЗа (+29,99%) и АВТОВАЗа (+25,66%).

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: держать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: держать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru