«Эталон криптовалюты». 3 причины покупать Ethereum

С начала 2020 года Ethereum подорожал на 240%, до $440, причем на пике его цена достигала $480, обновив максимум с лета 2018 года. У такого роста было несколько причин, среди которых стремительный рост популярности сектора DeFi и ожидания запуска второй версии сети альткоина.

Эти же факторы могут помочь подорожанию ETH в будущем. Например, аналитик Яшу Гола спрогнозировал рост курса альткоина до $600 в четвертом квартале 2020 года. Еще выше цель ставил аналитик Амстердамской фондовой биржи Михаэль ван де Поппе — $5000-10 000.

Криптосообщество ожидает обновление сети Ethereum до второй версии. Ее нулевая фаза может быть активирована 1 декабря, если наберется достаточное количество пользователей. После этого у держателей альткоина появится возможность пассивно увеличивать количество монет путем стекинга, временно блокируя их в смарт-контракте. С инвестиционной точки зрения это работает как депозит в банке.

Обновление Ethereum до второй версии может положительно сказаться на цене альткоина. Если пользователи начнут блокировать монеты в смарт-контракте для стекинга, уменьшится их количество в обращении.

Спрос на Ethereum также может вырасти благодаря высокой ставке за стекинг. Ее размер зависит от количества монет, которые заблокируют пользователи в смарт-контракте. Чем больше монет — тем ниже доходность. Для запуска 1 декабря необходимо собрать минимум 524 288 ETH. При таком количестве ставка составит 20,3% годовых. Если пользователи заблокируют 1 млн ETH, ставка снизится до 14%, свидетельствуют данные разработанного разработчиками Ethereum специального калькулятора.

Кривая доходности стекинга Ethereum

(Фото: Ethereum Foundation)

Инвесторы стали готовиться к запуску Ethereum 2.0 еще в начале 2020 года. В феврале стремительно выросло количество длинных позиций на альткоин на бирже Bitfinex. С того момента этот показатель поднялся на 280% и достиг 2 млн ETH, согласно данным Tradingview.

Количество длинных позиций на ETH на бирже Bitfinex.

(Фото: Tradingview.com)

CEO Cryptorg.Exchange Андрей Подолян согласился, что запуск Ethereum 2.0 может стать драйвером роста стоимости альткоина. Однако большее значение имеет настроение всего рынка криптовалют. Если он будет снижаться, обновления сети ETH до второй версии вряд ли окажется достаточно для роста цены.

«Самым большим фактором, который будет влиять на цену ETH, станет общее состояние крипторынка. Если рынок будет в упадке, то никакие обновления не заставят цену сильно расти. И наоборот, если рынок будет сильным, то каждое полезное обновление будет давать еще более сильный толчок к росту», — пояснил Подолян.

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, отметила, что нельзя назвать запуск Ethereum 2.0 однозначно позитивным фактором для курса монеты. Причина в том, что обновление — это давно ожидаемое событие, которое уже может быть заложено в курс актива.

«В какую сторону двинется курс ETH накануне и после запуска ETH 2.0 очень зависит от того, каким будет этот запуск, насколько он будет успешным, удастся ли аккумулировать достаточное количество ETH на депозитном смарт-контракте, предназначенном на PoS. Надо также помнить, что процентов на 70% запуск ETH 2.0 уже учтен в текущей стоимости ETH», — предупредила Максименко.

Летом 2020 года большую популярность обрела сфера децентрализованных финансов (DeFi). К ней относятся биржи, а также платформы, позволяющие открывать депозиты в криптовалюте и оформлять в ней кредиты.

Большинство DeFi-сервисов работает на базе Ethereum. Проведение каждой сделки в таких приложениях требует оплаты комиссии, для которой необходимо покупать ETH и держать его на своем кошельке. В связи с этим вырос спрос на монету, что стало драйвером ее подорожания.

Также причиной роста спроса на ETH стала возможность предоставления ликвидности в секторе DeFi. По сути, это работает как открытие депозита, по которому можно получать процент. Ставки по вкладам в сфере DeFi высокие и могут достигать 5-10% в зависимости платформы и криптовалюты.

В связи с этим инвесторы начали выводить Ethereum с бирж и временно блокировать монеты в смарт-контрактах, таким образом предоставляя ликвидность децентрализованным DeFi-платформам. С 1 августа количество ETH на балансах бирж упало на 13%, до 16,4 млн монет, согласно данным аналитического сервиса Glassnode.

На текущий момент хайп вокруг DeFi упал. Одной из причин этого стали высокие комиссии в сети Ethereum. В конце августа — начале сентября держателям монеты приходилось платить по $10-15 за ее перевод, а пользователи DeFi-приложений отдавали до $60 за операцию. Хотя сейчас комиссии в сети Ethereum снизились до $1,5, это все еще дороже примерно в 15 раз, чем в начале 2020 года.

Интерес к сфере DeFi может вернуться, если разработчики Ethereum внедрят решение по масштабируемости сети монеты, предположил аналитик United Traders Федор Анащенков. По его словам, это должно привести к снижению комиссий за транзакции, и может дать децентрализованным приложениям новый «толчок».

Другим положительным фактором может стать появление нового популярного тренда, добавил Анащенков. Например, сейчас растет интерес к NFT-токенам, которые также выпускают на базе Ethereum. Речь идет об не взаимозаменяемых монетах. Их можно выпустить в качестве уникального предмета и использовать в коллекционных целях. Например, в сентябре блокчейн-стартап Sorare сообщил, что выпустит токены на известных футболистов, в том числе Неймара и Дэвида Бекхэма, в виде коллекционных карточек, ими можно будет торговать или сражаться на игровых турнирах.

Максименко считает, что рано говорить о конце популярности Defi-сектора. Относящиеся к нему проекты предлагают полезные решение, которые в будущем смогут занять свою нишу. В частности речь идет о сервисах, позволяющих брать кредиты под залог криптовалюты.

«Я не думаю, что про DeFi можно говорить, что популярность ушла. Она выравнивается…децентрализованные финансовые инструменты займут определенную нишу на рынке, это действительно очень интересный, новый подход к взаимоотношениям на рынке займов. Так что популярность тут не то чтобы вернется, она просто никуда не уйдет. Но из рынка вышибет тех, кто ждет быстрых иксов», — рассказала Максименко.

В сентябре курс биткоина снижался с $12 000 до $10 000. Затем первая криптовалюта вернулась в фазу роста и с того момента подорожала более чем на 50%, до $15 200. Но помимо ее курса увеличился и индекс доминации BTC, то есть его доля на рынке криптовалют. С начала осени этот показатель вырос с 57% до 65%. Это говорит о том, что инвесторы переводили капитал из альткоинов в главную цифровую монету.

Когда рост биткоина остановится, а его доля достигнет определенного уровня, средства из BTC начнут «перетекать» обратно в альткоины, среди которых Ethereum, предположила Максименко. По ее словам, такая динамика свойственна для рынка криптовалют.

«Вслед за ростом биткоина традиционно растут и альткоины, так что сначала, действительно, биткоин пойдет вверх, средства начнут перетекать именно в первую криптовалюту. Когда индекс доминирования превысит определенный уровень (скорее 67%, чем 65%), то стоит ждать дальнейшей коррекции и перетока уже в альткоины», — спрогнозировала Максименко.

Схожей точки зрения придерживается Подолян. Он считает, что вскоре рост доли BTC на крипторынке закончится. После этого инвесторы начнут переводить капитал из биткоина в альткоины, что уже произошло вчера, 5 ноября.

«Доминация биткоина близка к своей кульминации. Вчера, буквально за час доминация достигла 66% и отскочила вниз. Вместе с этим некоторые альткоины сразу взлетели на 10-15%», — рассказал Подолян.

Анащенков считает, что в долгосрочной перспективе Ethereum будет расти вместе с Bitcoin. Обе монеты являются «эталоном криптовалют». Однако драйверы роста у обоих активов будут разные. В случае с альткоином это может быть не только обновление сети, но и поиск новых форм ее использования.

- Какую криптовалюту покупать прямо сейчас. 4 мнения

- «Ethereum может подорожать до $700». Стоит ли покупать криптовалюту

- Стоит ли покупать Ethereum прямо сейчас. Три мнения

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.