Евро, доллар, биткоин. Куда вложить рубли

В 2020 г. рубль потерял позиции по отношению к другим национальным валютам, а также к криптовалюте. Доллар в начале года стоил около 61 руб., теперь — 75 руб., разница составила 22%. Евро показал еще больший рост, с 69,5 до 89 руб. или на 28%. Держатели биткоина на фоне снижения стоимости российской валюты также выиграли. С января цена BTC увеличилась на 92%, с 445 тыс. до 855 тыс. рублей.

Причинами ослабления рубля стали пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 и вызванный ей кризис. С одной стороны, сказалось падение цен на нефть. С другой — паника инвесторов, которые принялись бежать из рисковых активов в защитные. К ним относится золото, доллар и, с натяжкой, биткоин. Преимущество криптовалюты заключается в ограниченности эмиссии. Количество биткоинов не может превысить 21 млн, а скорость их добычи каждые четыре года падает в два раза. Оба фактора помогают BTC бороться с инфляцией.

Исполнительный директор Klopenko Group Дмитрий Иванов полагает, что рубль с большой вероятностью продолжит падение, так как «все обстоятельства складываются не в его пользу». Факторами снижения котировок российской валюты являются: цена нефти, риски санкций из-за Белоруссии и инцидента с Алексеем Навальным, по-прежнему хрупкая экономическая ситуация и традиционный осенне-зимний сезон продажи валютной выручки.

Ведущий трейдер United traders Алексей Марков также не ожидает от рубля позитивной динамики. Специалист рассказал, что активно покупает иностранную валюту, так как вероятно продолжение ослабления российской.

«Уже как две недели я накапливаю валюту. То, что сейчас происходит, меня сильно беспокоит. Казалось бы, на стабильной нефти и отсутствии сезонного спроса на доллары и евро мы видим ослабление национальной валюты. Не хотелось бы «армагеддонить», но очень похоже, что это только начало тренда», — поделился Марков.

О рисках держать средства в рубле предупредил и директор по развитию TradingView в России Виталий Кирпичев. Он допускает, что игроки фондового рынка начнут продавать рисковые активы в пользу защитных. В таком случае вероятно, что рубль начнет ослабевать еще большими темпами.

«Все лето мы наблюдаем постепенный рост доллара по отношению к рублю. Это движение идет в контртренде с тенденцией по ослаблению доллара в мире и при стабильной ситуации на фондовых рынках. Есть опасение, что в случае массового ухода от риска на глобальных рынках, мы можем увидеть ускорение ослабления рубля и обновление годовых максимумов до начала зимы», — считает Кирпичев.

Спокойнее на перспективы рубля в 2020 г. смотрит управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко. Он считает, что нельзя отметать сценарий укрепления российской валюты до конца года, хотя это и не соответствует сезонным тенденциям. Возможны незначительные колебания курса, поэтому сейчас неудачный момент для открытия сделок.

«Рубль очень часто оказывается под давлением как в сентябре, так и в последнем квартале года. Впрочем, шансы на небольшой рост и небольшое ослабление курса примерно равны, поэтому вряд ли стоит говорить об удачном моменте для совершения сделок по обмену валюты», — объяснил Кириенко.

Он полагает, что держателям иностранной валюты можно начинать осторожно фиксировать прибыль. Рубль пропустил значительную часть снижения котировок доллара и укрепления нефти и вероятно, что потенциал роста начнет реализоваться, если санкционные риски не оправдаются.

Но для смены ценой рубля нисходящего тренда на восходящий не хватает «четкого сигнала». Им может быть как резкий обвал котировок валюты России, который вернет на нее спекулятивный спрос. Также фактором может стать сигнал от ЦБ РФ или политиков, которые возвратят веру в перспективы рубля. Долгосрочные цели уже сейчас выглядят сравнительно оптимистично благодаря восстановлению цены нефти и спроса не нее.

Несмотря на продолжающийся кризис, фондовый рынок показывает рекордный рост. Ведущие американские индексы S&P 500 и NASDAQ несколько дней подряд обновляют исторические максимумы. Возможна коррекция, предупреждает основатель платформы стабильных криптовалют STASIS Григорий Клумов. Он предложил переводить рубли в доллар, его курс будет расти в случае падения котировок акций.

«Держателям рубля стоит покупать американский доллар. В случае коррекции на американском рынке акций, а также долгих пауз и нерешительности конгресса в отношении нового пакета стимулов, долларовый индекс получит хорошие шансы на рост, в том числе к евро. Если рублевая корзина будет мало ослабляться к другим валютам, то к доллару она может потерять до 85-86 руб.», — спрогнозировал Клумов.

Он считает, что другим решением для держателей российской валюты может стать криптовалюта. До конца следующего года цена биткоина в рублях будет «однозначно» выше, чем сейчас и вряд ли упадет ниже 600-700 тыс. руб. Также Клумов посоветовал откладывать средства в BTC каждый день, не обращая внимание на колебания курса.

За последние пять месяцев цена биткоина показала существенный подьем. В марте она падала ниже $4000, но уже в августе поднималась выше $12 тыс. Кириенко допускает, что на рынке криптовалют сохранился потенциал к росту. Причина: восстановление мировой экономики и финансовых рынков при «ультрамягкой» монетарной политике. Последнее порождает спрос на не подверженные бесконтрольной эмиссии активы, такие как BTC и золото. Хотя крайне важно диверсифицировать инвестиционной портфель и не вкладывать все средства в цифровые деньги, риск существенного падения их стоимости есть всегда.

Кириенко добавил, что в перспективе 5 лет привлекательно выглядят еврооблигации сильных российских эмитентов. Эти инструменты сохраняют высокую доходность и низкий риск дефолта. В перспективе на 10 лет можно рассмотреть к покупке корзину из потенциально привлекательных акций или наиболее ликвидных криптовалют.

Инвестировать часть средств в криптовалюту на долгий срок также предложил Марков, сделать это, по его словам, «точно нужно». Но Кирпичев рекомендовал покупать цифровые активы только квалифицированным инвесторам, которые осознают возможные риски. Вместо биткоина и других монет эксперт посоветовал остановиться на стратегии постепенного формирования корзины из трех валют в равных долях: доллар, евро, рубль. Это поможет избежать потерь, связанных с колебаниями курса национальных валют.

Строго к криптовалюте относится Иванов. С его точки зрения, переводить часть капитала в цифровые активы еще рискованнее, чем оставаться в рублях. Сейчас цена биткоина находится практически на максимальных значениях и ее дальнейший рост кажется маловероятным.

Большинство экспертов сошлось во мнении, что вероятно продолжение падения курса рубля. На этот случай безопаснее перевести часть капитала из российской валюты в иностранную. Что касается биткоина, его также можно добавить к инвестиционному портфелю, но желательно с долгосрочными целями. Возможно, криптовалюта сохранит восходящий тренд на длительном промежутке времени, но исключать риски краткосрочных падений курса нельзя.

Вчера, 26 августа, аналитический сервис Glassnode сообщил, что долгосрочные инвесторы скупили 14% всех биткоинов, перевели их себе на холодные кошельки и никогда оттуда не снимали. Это может говорить о начале новой фазы долгосрочного подорожания криптовалюты.

- Как обеспечить себе пенсию с помощью криптовалюты: 5 советов от экспертов

- Биткоин в 2021 году: что будет с курсом

- Биткоин установил новый рекорд. Что будет с ценой криптовалюты

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.