Бизнес , 09 мар 2021, 19:57

«Сафмар» Гуцериевых продаст часть доли в «М.Видео» через SPO

Группа «Сафмар» Михаила Гуцериева и его семьи снизит долю в сети магазинов электроники «М.Видео». В рамках сделки акционер продаст пакет до 13,5% текущей стоимостью почти 20 млрд руб.

«М.видео» MVID ₽210,5 +0,43% Купить

Фото: Евгений Одиноков / РИА Новости

Группа «Сафмар», принадлежащая Михаилу Гуцериеву и его семье, снизит свою долю в сети магазинов бытовой техники и электроники «М.Видео» в ходе продажи части акций в рамках вторичного предложения (SPO), говорится в сообщении компании.

Сейчас группе «Сафмар» через ее структуру Ericaria Holdings принадлежит 73,5%, что составляет более 132 млн обыкновенных акций «М.Видео». В ходе SPO инвесторам будет предложено до 13,5% акций компании, и таким образом «Сафмар» останется крупнейшим акционером сети.

Еще 15% акций «М.Видео» принадлежит германской компании Media-Saturn-Holding GmbH (владеет сетью магазинов MediaMarkt), 1,1% — ООО «МВМ», еще 10,4% у прочих акционеров.

rbc.group

Организаторами вторичного размещения выступают BofA Securities, J.P. Morgan, UBS Investment Bank и «ВТБ Капитал», консультант — «Ренессанс Капитал». Компания начала формирование книги заявок во вторник, 9 марта, цена предложения и количество продаваемых акций будут определены по итогам переговоров.

rbc.group

Сбербанк начал переговоры о партнерстве c «М.Видео» и его маркетплейсом

Бизнес

ПАО «М.Видео», группа «Сафмар» и другие акционеры заключат соглашение об ограничении на продажу и ряд других действий c акциями компании на 180 дней с даты завершения предложения. Media-Saturn-Holding подтвердила, что не планирует осуществлять никаких существенных продаж акций в этот период.

Как считает гендиректор «М.Видео-Эльдорадо» Александр Изосимов, размещение «позволит повысить ликвидность акций и их доступность для широкого круга инвесторов».

Исходя из котировок «М.Видео» на Мосбирже вечером 9 марта, пакет 13,5% может стоить около 19,3 млрд руб. В ходе торгов во вторник бумаги компании снижались более чем на 2%. Аналитик потребительского рынка Райффайзенбанка Егор Макеев считает, что размещение может пройти с небольшим дисконтом, около 2–3% к цене закрытия; исходя из этой оценки, группа «Сафмар» сможет привлечь 18,8–19 млрд руб. Аналитик ожидает, что акции «М.Видео» как значимого игрока в мировом масштабе и единственного публичного продавца бытовой техники и электроники в России будут пользоваться высоким спросом инвесторов.

Чем известна группа «М.Видео-Эльдорадо»

Сегодня группа — крупнейший продавец электроники и бытовой техники в России. По данным исследовательской компании GfK, по итогам 2020 года доля компании на рынке составляла 27%, при этом в онлайн-сегменте продаж потребительской электроники доля «М.Видео-Эльдорадо» оценивается в 33%. Выручка по итогам 2020-го выросла на 14,4% год к году — до 417,9 млрд руб. На 31 декабря 2020 года группа объединяет 542 магазина под брендом «М.Видео» и 532 магазина под брендом «Эльдорадо» в более чем 250 городах России.

В сообщении ретейлера о запланированном вторичном размещении также указано, что сама компания не получит каких-либо поступлений от сделки.

«Сафмар» в течение нескольких лет формировал крупнейшего в секторе игрока. В 2016 году он консолидировал ретейлеров «Техносила» и «Эльдорадо», выкупив последнего у чешских структур PPF Group N.V. и EMMA Capital. А в 2017 году закрыл сделку по покупке «М.Видео»: инвестор заплатил за актив $1,26 млрд (около 73,6 млрд руб. по средневзвешенному курсу в 2017 году). Впоследствии уже «М.Видео» приобрела сеть «Эльдорадо» за 45,5 млрд руб., и компании начали объединение.

Сумма мирового соглашения Гуцериева и «Открытия» составит 14 млрд руб.

Финансы

После завершения интеграции двух бизнесов «М.Видео» и «Эльдорадо» группа вновь начала выплату дивидендов: так, по результатам работы за девять месяцев в 2019 году было направлено 6 млрд руб., в декабре 2020-го компания направила на промежуточные выплаты еще 5,4 млрд руб., что составило 100% чистой прибыли по МСФО за первое полугодие. В феврале 2021-го компания объявила о новой дивидендной политике — она планирует направлять на подобные выплаты не менее 100% чистой прибыли.

Также в начале 2021 года «Сафмар» договорился о продаже «Сберу» большей части долей маркетплейса Goods.ru, принадлежащего на 80% группе «М.Видео-Эльдорадо». В рамках готовящейся сделки онлайн-ретейлер оценен примерно в 10 млрд руб. По условиям соглашения, доля банка в капитале Goods.ru может составить 85%, «М.Видео-Эльдорадо» сохранит за собой 10%, а 5% останется у основателя «М.Видео» Александра Тынкована.