Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 20:48 МСК
Минфин и Exxon договорились решить спор о $637 млн без суда Бизнес, 20:27 Директором по коммуникациям в Сбербанке назначена бывший советник Шойгу Финансы, 20:26 В одной из московских аптек обнаружили тело убитой женщины-фармацевта Общество, 20:17 Успеть снизить ставку: почему ЦБ стал действовать решительнее Михаил Хромов директор Центра структурных исследований Института Гайдара Мнение, 20:17 Росгвардия купит четыре водомета до конца года Общество, 20:16 Суд Одессы отменил решение о возвращении улицам города советских названий Общество, 20:07 «Сафмар» раскрыл условия покупки «М.Видео» Бизнес, 20:03 Лучшие предложения рынка наличной валюты  20:00   USD НАЛ. Покупка 56,89 Продажа 56,94 EUR НАЛ. 62,10 62,10 Руслан Соколовский — РБК: «Три года за то, что ты сказал, что бога нет» Общество, 19:55 Россиянина депортируют из США за незаконный экспорт технологий Политика, 19:41 От популизма к прагматизму: что за 100 дней изменилось в Дональде Трампе Политика, 19:34 «Коммерсантъ» узнал тему тайных телефонных разговоров Путина и Порошенко Политика, 19:27 Сына миллиардера Пумпянского выдвинули в совет директоров ТМК Бизнес, 19:15 В Петербурге полиция задержала 12 активистов «Открытой России» Политика, 19:13 «Зенит» начал переговоры с лучшим бомбардиром чемпионата Израиля Спорт, 19:10 Семья директора ФСО заработала больше всех в органах госбезопасности Общество, 19:09 Инициаторы митинга против сноса пятиэтажек назвали главное требование Политика, 19:07 Самый молодой миллиардер России снизил долю в «Сибуре» Бизнес, 19:01 СМИ опубликовали видео нападения на активистку «Яблока» в Москве Политика, 19:01 Тиллерсон назвал военный путь возможным способом решения проблемы КНДР Политика, 18:55 В Одессе облили краской мемориальную доску маршалу Жукову Общество, 18:44 Вирусный хештег: почему Кремль ополчился на «Открытую Россию» Кирилл Рогов политический обозреватель Мнение, 18:38 Ретейлеры оценили рост спроса на набор для пикника в майские праздники Бизнес, 18:34 Главный редактор «Дождя» Роман Баданин уедет учиться в США Технологии и медиа, 18:29 МИД не увидел в Черногории «добавленной стоимости» для НАТО Политика, 18:24 Суд в Москве принял жалобу «Новой газеты» на бездействие Бастрыкина Политика, 18:17 Экономика США при Трампе показала самый слабый рост за три года Экономика, 18:04 Вверх на коленях: что помогло Samsung преодолеть репутационный кризис Технологии и медиа, 17:55
15 фев, 21:59
Марина Божко, Иван Ткачёв
У Fitch возникли вопросы о сделке по приватизации «Роснефти»
Фото: Андрей Рудаков / /Bloomberg
Полная схема по продаже 19,5% акций «Роснефти» остается загадкой, заявили аналитики Fitch. Им непонятно, какую роль в сделке могли играть облигации «Роснефти» на 600 млрд руб. и как Glencore обошелся столь малым риском

Спустя полтора месяца после завершения приватизации 19,5% «Роснефти» свои вопросы к сделке поставили аналитики международного рейтингового агентства Fitch. Им непонятны схема фондирования сделки и структура распределения финансового риска, а также возможная роль облигаций «Роснефти» на 600 млрд руб., выпущенных перед самой сделкой, следует из материалов, представленных Fitch 15 февраля на мероприятии по нефтегазовому сектору, передает корреспондент РБК.

По заявлению компании Glencore (вместе с катарским фондом QIA входит в консорциум по покупке доли в «Роснефти»), ее участие собственными деньгами в капитале «Роснефти» составило лишь €300 млн, или 0,54% акций «Роснефти». Доля QIA — €2,5 млрд. При этом Glencore и QIA владеют пакетом «Роснефти» на паритетных началах. Остальные €7,4 млрд обеспечили банки-кредиторы (€5,2 млрд — итальянская группа Intesa, еще €2,2 млрд — российские банки, которые до сих пор неизвестны).

«Меня волнует equity, участие Glencore в капитале — 0,54%», — поделился с РБК старший директор Fitch Максим Эдельсон, указав, что структура владения остальными 9,2% (на долю каждого из партнеров должно приходиться по 9,75% акций «Роснефти». — РБК) остается неясной. Помимо того, что Glencore обошелся столь малым риском при собственных вложениях, он предоставил Intesa как залогодержателю гарантию в размере до €1,4 млрд на случай падения цены акций «Роснефти», находящихся в залоге, однако некие российские банки согласились полностью компенсировать Glencore эту сумму.

«Вопрос, какие банки, на каких условиях? Очень такая шикарная сделка — вы покупаете актив и получаете такую шикарную страховку», — сказал Эдельсон на конференции (цитата по Reuters).

Отдельный вопрос, поставленный Fitch, — какую роль могли играть облигации «Роснефти» на 600 млрд руб., размещенные среди неизвестного круга кредиторов 7 декабря 2016 года, в день объявления о договоренностях с консорциумом. По мнению банковских аналитиков Fitch, эти облигации могли быть «частью структурной сделки» — могли быть использованы в качестве залогового обеспечения.

РБК ранее сообщал, что банк ВТБ в середине декабря предоставил промежуточное финансирование на 692 млрд руб. сингапурской QHG Shares, на балансе которой в итоге оказались 19,5% акций «Роснефти». QHG Shares — совместное предприятие, принадлежащее на паритетных основах компаниям групп Glencore и QIA, говорится в ежеквартальном отчете «Роснефти» за октябрь—декабрь 2016 года.

«Возможно, что поступления от выпуска облигаций «Роснефти» фактически обеспечили бридж-финансирование от ВТБ при участии Центробанка», — не исключает профессор финансов Хьюстонского университета Крэйг Пирронг, специализирующийся на анализе сырьевых рынков. «Роснефть» продает облигации, получает деньги, которые «Роснефтегаз» платит в бюджет; ВТБ несет бумаги в Центробанк в качестве обеспечения и получает рефинансирование», — рассуждает эксперт. Облигации «Роснефти» на 600 млрд руб. были включены в ломбардный список ЦБ 16 декабря.

«Структурная сделка предполагает, что бумаги были использованы в качестве залога, вопрос — куда деньги пошли, на какие цели, деньги же не лежат мертвым грузом», — сказал РБК Эдельсон из Fitch. Загвоздка в том, что эти бумаги не оставили следа в банковской системе — портфели корпоративных ценных бумаг у банков не выросли, на балансах банков они не видны, отмечает Fitch.

Сама «Роснефть» говорила, что деньги от выпуска будут направлены на финансирование зарубежных проектов компании и плановое рефинансирование кредитов и займов.

Представитель «Роснефти» отказался от комментариев. Представитель Glencore на момент публикации не ответил на запрос РБК. На запрос, направленный поздно вечером в ЦБ, получить ответа пока не удалось.

При участии Алины Фадеевой.