Дешево не отдамся
Холдинг «Акрон», владеющий миноритарным пакетом в «Уралкалии», не торопится расставаться со своей долей. Надеясь с большей выгодой выйти из калийной компании, «Акрон» готов в 2014 году выпустить конвертируемые облигации на свои 2,88% акций «Уралкалия».
«Акрон» в 2013 году может продать половину своего пакета «Уралкалия», если котировки калийной компании достигнут «заложенного в экономические модели» уровня, рассказал вчера председатель совета директоров «Акрона» Александр Попов. Иначе «Акрон» может выпустить конвертируемые облигации на акции «Уралкалия». «Это позволит привлечь примерно на 30% больше заемных средств, чем рыночная стоимость пакета на момент размещения», — объяснил г-н Попов.
За миноритарный пакет в «Сильвините» «Акрон» в свое время заплатил всего 12 млн долл. В результате объединения «Сильвинита» с «Уралкалием» и погашения казначейских бумаг объединенной компании доля «Акрона» составила 2,88%. Текущая рыночная стоимость этого пакета — около 650 млн долл.
«Акрон» в любом случае выйдет из «Уралкалия» с прибылью, однако хотел бы ее максимизировать, рассказал Александр Попов. Летом прошлого года компания сообщала, что будет продавать пакет «Уралкалия» равными долями в течение трех лет, однако вскоре котировки калийной компании резко упали, и стоимость доли «Акрона» сократилась с 840 млн до 470 млн долл. Поэтому до сих пор «Акрон» свои акции не продавал.
«Решение «Акрона» продавать пакет будет зависеть от рыночной цены или (если он решит выпустить конвертируемые облигации) от ориентира цены конвертации, которую предоставят консультанты по сделке», — объясняет Мария Бовыкина из Альфа-банка. Вчерашняя цена закрытия «Уралкалия» — 37,72 долл. за GDR. Мнения аналитиков о потенциале роста котировок значительно разнятся. Например, по прогнозу экспертов Goldman Sachs, целевая цена на горизонте 12 месяцев составляет 48 долл. за GDR, Альфа-банка — 39 долл. «Наша целевая цена по акциям «Уралкалия» — 36 долл. за GDR, — осторожен Борис Красноженов из «Ренессанс Капитала». — Вряд ли этот уровень удовлетворит «Акрон». С другой стороны, Магнитогорский меткомбинат в 2011 году не захотел продать 5% акций Fortescue более чем за 1 млрд долл., сейчас этот пакет стоит всего 700 млн долл.».
Также будет интересно, кто выкупит облигации, если они будут выпущены, добавляет Мария Бовыкина. Ведь в 2014 году 14,5% «Уралкалия» в результате сделки с конвертируемыми бондами могут также получить китайская China Investment Corporation и «ВТБ Капитал».
Выборы в местные советы Англии завершились поражением правящей партии
МВД России объявило в розыск Зеленского и Порошенко
В Иерусалиме в храме Гроба Господня сошел Благодатный огонь
На Западе признали, что Россия приспособилась к экономическому давлению извне
НАТО в рамках учений отрабатывает коалиционные действия против России
Появились новые кадры последствий снегопада в Екатеринбурге. Видео
Баффет продает акции Apple. У компании проблемы в бизнесе
Задержанные после сожжения Нового завета извинились на видео
В Госдуме предложили смягчить требования к тонировке передних стекол
В какой банк положить деньги: топ-10 вкладов в мае 2024-го
«Газпром» получил убыток в 2023 году. Будут ли дивиденды?
В России ускорилось снижение цен на вторичное жилье. Таблица городов
Биржевые цены на какао-бобы рухнули на 30%. Что произошло?
Бывший министр финансов Задорнов рассказал о тромбозе в российской экономике
Синоптики раскрыли причины «языка холода» в России
