Выход на бис
В рамках вторичного размещения акций совладельцы «Яндекса» намерены продать 7,4% акций. По текущим котировкам стоимость пакета может составить около 600 млн долл. Крупнейшим продавцом станет Baring Vostok, знают аналитики. Одновременно «Яндекс» объявил о выкупе 3,7% акций с биржи. Это может быть связано с желанием поисковика удержать котировки.
О планах SPO и последующего buy-back «Яндекс» объявил вчера в раскрытии на бирже. Среди акционеров, выставивших акции в ходе вторичного размещения, названы основатели компании — гендиректор Аркадий Волож (продает через аффилированную компанию Belka Holdings Limited) и технический директор Илья Сегалович. Со своими акциями готовы расстаться также фонды Emerald Trust и BC&B Holdings B.V. Последний управляет бумагами Baring Vostok Capital Partners. Весь пакет, подготовленный к продаже на NASDAQ, составит 24,25 млн акций, или 7,4% всего акционерного капитала.
Акции Baring Vostok составляют 75% продаваемого пакета, основатели «Яндекса» продают незначительную часть своих бумаг, знает старший аналитик Sberbank Investment Research Анна Лепетухина. «Сейчас темпы роста «Яндекса» несопоставимы с ростом стартапов, в которые инвестирует Baring Vostok. Фонд вложился в российский поисковик очень давно, и его выход был ожидаем. Думаю, что инициатором вторичного размещения выступил именно Baring Vostok с тем, чтобы зафиксировать прибыль», — полагает г-жа Лепетухина. Аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович уточняет, что после размещения доля Ильи Сегаловича снизится с 2,6 до 2,5%, а доля Аркадия Воложа — с 12,5 до 10,8%.
Цена акций «Яндекса» на NASDAQ на открытии торгов 12 марта составила 23,5 долл., что на 6,11% ниже цены закрытия 11 марта. Исходя из этого предлагаемый к SPO пакет оценивается в 569,8 млн долл. Книга заявок закроется 13 марта 2013 года. Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, которые в течение 30 дней имеют право на выкуп 2,42 млн бумаг. Эти же компании организовали IPO «Яндекса» в мае 2011 года. Тогда были размещены акции на 1,3 млрд долл. Вся компания была оценена в 8 млрд долл.
Сразу после SPO «Яндекс» проведет выкуп 12 млн акций, или 3,7% компании, с американской биржи. По текущим котировкам этот пакет может стоить 282 млн долл. Программа обратного выкупа акций будет действовать до 14 ноября 2013 года и может быть продлена советом директоров до марта 2014 года.
Примечательно, что об этом «Яндекс» объявил одновременно с сообщением о вторичном размещении акций. По словам г-жи Лепетухиной, обратный выкуп бумаг на рынке также был ожидаем, так как «Яндекс» аккумулировал большое количество свободных средств. Их объем (включая депозиты и вложения в ценные бумаги) составил 27,2 млрд руб. (895,3 млн долл.). Предполагалось, что компания вернет этот «кэш» акционерам, добавляет аналитик.
Г-н Венгранович не связывает объявленный выкуп акций и вторичное размещение. «Это два независимых события. Одновременное объявление о SPO и buy-back сделано для того, чтобы поддержать котировки акций, которые обычно падают при размещении большого пакета», — поясняет он.
«Аналитики не раз писали в своих отчетах, что возможное SPO является одним из факторов, оказывающих давление на цену акций в сторону уменьшения. Теперь этот риск снизился», — утверждает источник, близкий к участникам размещения. По его словам, традиционный дисконт при вторичном размещении в данном случае позволит «Яндексу» в ходе buy-back выкупить акции по выгодной для себя цене.
В «Яндексе» от комментариев воздержались. В 2012 году выручка компании составила 28,8 млрд руб., прибыль составила 8,2 млрд руб.
Читайте РБК в Telegram! Самые важные новости, только проверенная информация.
Экспертиза выявила изменение психического состояния Долиной при сделке
Де Вевер исключил использование активов России без выполнения условий Бельгии
Мосгорсуд отклонил жалобу защиты Чекалиных на продление домашнего ареста
Барщевский объявил об уходе с поста полпреда правительства в КС
Wildberries проработает запуск собственного онлайн-кинотеатра
Трамп назвал цели США в отношении Венесуэлы
