En+ Олега Дерипаски раскрыла финотчетность в преддверии IPO
Группа En+ Group, объединяющая крупнейшие активы миллиардера Олега Дерипаски, прежде всего пакеты акций в UC Rusal и «Евросибэнерго», раскрыла финансовую отчетность за 2016 год. В последний раз компания раскрывала свои финансовые показатели за 2014 год, тогда ее выручка составила $11,9 млрд, а EBITDA — $2,2 млрд.
По итогам 2016 года выручка группы составила $9,78 млрд, а показатель доналоговой прибыли EBITDA оказался на уровне $2,3 млрд, следует из сообщения. Чистый долг компании Дерипаски на конец года составил $5,5 млрд.
Решение публично отчитаться о финансовых результатах связано с готовящимся в ближайшее время выходом компании на рынок, считает аналитик «Ренессанс Капитал» Владимир Скляр. По его мнению, несмотря на негативные факторы, у группы есть возможность провести успешный листинг в мае. «Рынок в России в последние три-четыре недели достаточно волатилен, на рынке электроэнергетики наблюдается определенное давление на цену акций, и может показаться, что момент [для листинга компании] не самый лучший. C другой стороны цены на алюминий растут и другой ключевой актив компании [UC Rusal] чувствует себя комфортно. Если рубль не будет укреплятьcя, то у компании есть окно для выхода на IPO в мае», — уверен Скляр.
В начале апреля 2017 года «Ведомости» со ссылкой на источники сообщили, что компания планирует разместить 20% своих акций примерно за $2 млрд на Лондонской бирже в мае, если на рынке сложатся благоприятные условия. Два источника РБК в банковских кругах также осведомлены о планах En+ Group разместить около 20% в ходе IPO в первой половине 2017 года.
«Оценка $2 млрд за 20% подразумевает существенную премию по мультипликаторам для энергетических активов En+, что в текущих условиях не представляется реальным», — отмечает Скляр.
Представитель En+ отказался комментировать РБК сообщения о планах IPO.
В декабре 2016 года Bloomberg со ссылкой на источники написал о планах группы выйти на IPO в 2017 году. По словам собеседника издания, представители En+ встречались с советниками для оценки перспектив размещения в Лондоне или Гонконге. Тогда в компании оценили рыночную стоимость в $10–12 млрд, но окончательного решения по итогам консультаций принято не было. Сообщалось, что организаторами сделки выступят «ВТБ Капитал» и Сбербанк.
Группа En+ владеет 48,13% UC Rusal, крупнейшей частной российской электроэнергетической компанией «Евросибэнерго», металлургическими и угольными активами, а также логистическим бизнесом. «Евросибэнерго» в 2010 году планировала IPO в Азии по примеру UC Rusal, которая привлекала в январе 2010 года около $2,24 млрд, продав менее 11% своих акций на биржах Гонконга и Парижа.
IPO может помочь компании погасить долг, который у En+ резко увеличился летом 2016 года после покупки 40,29% в «Иркутскэнерго» за 70 млрд руб. Для этой сделки «дочка» En+ Тельмамская ГЭС привлекала синдицированный кредит на 84 млрд руб. у Сбербанка и ВТБ в июне 2016 года. А в ноябре 2016 года сумма этого кредита была увеличена до 94,95 млрд руб., сообщил «Интерфакс». В залог по нему банки получили все акции строящейся Тельмамской ГЭС.
В 2012 году En+ собиралась разместить акции в Гонконге, но отказалась от этого из-за долгового кризиса и падения цен на сырье.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
