ВТБ: пассивный доход от вкладов в два раза выше, чем сдача недвижимости
Пассивный доход от вкладов оказался в два раза выше, чем сдача недвижимости в аренду. К такому выводу пришли аналитики ВТБ в своем исследовании (есть у «РБК Инвестиций»).
Авторы исследования проанализировали две наиболее распространенные стратегии получения пассивного дохода для состоятельных клиентов:
- инвестиции в жилую недвижимость для последующей сдачи в аренду;
- открытие банковского вклада.
По оценке банка, на текущем рыночном цикле классический депозит не только требует меньше временных затрат, но и обеспечивает денежный поток, который превосходит арендную модель. Так, сдача объекта недвижимости премиум или бизнес-класса в аренду приносит собственнику около 4–6% годовых в виде арендных платежей, тогда как размещение средств на банковских вкладах или, например, в облигациях позволяет получать 14–17% годовых.
Таким образом, разрыв в доходности достигает двукратного, а в отдельных случаях — трехкратного значения. Рост стоимости самого жилья при подсчетах не учитывался, уточнили в ВТБ.
По подсчетам ВТБ, чтобы сформировать стабильный ежемесячный доход в размере ₽200 тыс. за счет аренды, требуется капитал порядка ₽50 млн для первоначального приобретения объекта недвижимости. Аналогичный пассивный доход без необходимости управления объектом, поиска арендаторов и оплаты содержания недвижимости достигается при размещении на депозите суммы около ₽17 млн.
«Стратегия «рантье» предполагает высокий порог входа и зачастую оказывается экономически неоптимальной для среднестатистического розничного инвестора. Депозитные продукты, напротив, позволяют начинать формирование сбережений с небольших сумм, обеспечивая их гарантированный прирост», — отметил заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев.
По прогнозу эксперта, когда ставки по вкладам снизятся, структура спроса неизбежно начнет трансформироваться. Денежные потоки перераспределятся в пользу акций, что может стать драйвером роста фондового рынка, а также в реальные активы, традиционно защищающие от инфляции, — золото и недвижимость, которые станут более привлекательными за счет потенциального роста стоимости.
Средние максимальные ставки по вкладам в топ-10 банков
По оценкам Банка России, средняя ставка по вкладам в топ-10 банков по состоянию на вторую декаду марта составляет 13,8% годовых. При этом в разрезе срочности средние ставки также находятся в диапазоне 12–13%:
- на срок до трех месяцев — 13,21% годовых;
- от трех до шести месяцев — 13,5%;
- от шести месяцев до одного года — 13,28%;
- свыше одного года — 11,72%.
Стоимость долгосрочной аренды
По данным федерального агентства недвижимости «Этажи», стоимость долгосрочной аренды однокомнатных квартир снизилась за год в 14 из 16 городов-миллионников.
При этом самое значительное снижение ставок найма отмечено в Омске — на 8,4%, до ₽23,13 тыс. в месяц. Помимо Омска, средняя стоимость аренды «однушек» более чем на 5% снизилась в четырех мегаполисах страны. Так:
- на 8,2% подешевела аренда в Челябинске, до ₽25,61 тыс. в месяц;
- на 7,4% — в Воронеже, до ₽21,2 тыс. руб. в месяц;
- на 7,1% — в Ростове-на-Дону, до ₽28,42 тыс. руб. в месяц;
- на 5,9% — в Нижнем Новгороде, до ₽32 тыс. руб. в месяц.
По данным «Яндекс Аренды», в феврале 2026 года аренда жилья в мегаполисах России подешевела на 1,2% — до медианных ₽34 тыс. в месяц за квартиру по всем миллионникам.
Согласно данным «СберИндекса», в феврале средняя цена на саму недвижимость в России по фактическим сделкам составляет за 1 кв.м:
- на первичном рынке — ₽186,5 тыс. (+8,9% за год);
- на вторичном рынке — ₽122,8 тыс. (+9,2% за год).
Читайте «РБК Инвестиции» в Max.
