Как проходит импортозамещение западных агрегаторов данных в России
После ухода зарубежных торговых и информационных систем из России перед российскими пользователями встал вопрос о поиске альтернативных сервисов, дающих клиентам онлайн-доступ к большому массиву рыночных данных и аналитике.
Весной 2024 года Петербургская биржа презентовала разработку — информационно-аналитическую платформу SPX, работа по созданию которой началась в конце 2022-го. Сейчас ею пользуются сотрудники более 100 компаний — из корпоративного сектора, включая ВИНКи (вертикально интегрированные нефтяные компании), финансового сектора (банки, брокеры, управляющие и страховые компании), а также органы государственной власти.
Платформа SPX в режиме реального времени предоставляет пользователям данные Петербургской биржи (в том числе индексы, расширенные сведения о ходе и итогах торгов), сервис прогнозов финансовых аналитических команд, а также макроэкономические данные и статистику из различных открытых ресурсов и от партнеров биржи.
Весной 2022 года в России и Беларуси приостановил работу торговый терминал Bloomberg. «Клиенты в двух странах не смогут получить доступ ни к одному из финансовых продуктов Bloomberg, включая терминал, лицензию на данные, ленту данных и электронные торговые платформы», — говорилось в сообщении агентства. Также российские пользователи с 2022 года не имеют доступа к продукту, который является прямым конкурентом Bloomberg, — Eikon от Refinitiv.
Зачем понадобилось импортозамещение данных
Иностранные агрегаторы обеспечивали российский рынок данными на протяжении десятилетий: Refinitiv (ранее Thomson Reuters) и Bloomberg присутствовали на российском рынке с 1990-х годов.
В нейтральной геополитической ситуации это было вполне приемлемо и экономически эффективно, так как экономило российским клиентам — в том числе банкам, корпорациям и госструктурам — немало денег и времени.
Теоретически все рыночные данные клиенты могли закупать напрямую у отдельных бирж и других поставщиков информации, но интеграция из разных источников в собственные IT-системы всегда требует существенных затрат. Когда таких источников несколько, и помимо базовой рыночной информации клиенту нужны дополнительные данные — курсы, индикаторы, справочники — стоимость поддержки такой инфраструктуры стремительно растет. Поэтому проще и выгоднее было работать с посредниками — агрегаторами, которые собирали данные из разных источников, сами приводили их к единому формату и предоставляли участникам рынка в удобном и сопоставимом виде.
Три года назад Bloomberg и Refinitiv отказались от работы на российском рынке, что на тот момент создало ситуацию информационного вакуума. По горячим следам сразу несколько российских структур независимо друг от друга анонсировали свои разработки, что подтверждает актуальность и востребованность подобных информационных сервисов на российском рынке.
Команда специалистов Петербургской биржи, развивающая аналоги зарубежных информационных систем, работала в московском подразделении компании Refinitiv. Вместе с Bloomberg, этот агрегатор данных на протяжении десятилетий обеспечивал российский финансовый и товарный сектора данными.
Функционал и стоимость информационно-аналитических продуктов
В платформе SPX доступны три современных способа доставки данных:
- web-терминал,
- надстройка для электронных таблиц (Excel),
- программный интерфейс (API).
В случае работы по API данные автоматически подгружаются во внутренние системы клиента без необходимости дополнительных интеграций с первичными источниками. Для индивидуальной работы предназначен терминал (интерфейс похож на привычные информационные терминалы Bloomberg или Eikon от Refinitiv), который не требует установки ПО, и вход осуществляется по логину и паролю через браузер. Функционал терминала позволяет вести оперативный мониторинг рынков в режиме реального времени, выгружать исторические данные, отслеживать лучший спрос и предложение, использовать сравнительный графический анализ, визуализировать данные по товарам по базисам поставок, создавать единый многофункциональный рабочий экран. Также доступна Excel надстройка для настройки индивидуальных автоматически обновляемых шаблонов.
Компании используют данные платформы SPX для следующих задач:
1. Сравнительный анализ ценовой информации. Для коммерческих, трейдинговых и маркетинговых подразделений ценовая информация по товарным инструментам и индексам является основой для сравнения фактических и средних уровней цен за разные периоды. Это позволяет оперативно адаптировать стоимость продукции под текущую рыночную конъюнктуру.
2. Анализ рыночной динамики. Информация о торговой активности по товарным рынкам — объемах сделок — дает компаниям возможность глубже анализировать рыночную динамику и оценивать степень вовлеченности контрагентов. Некоторым компаниям критично видеть сопоставимую картину цен как внутри страны, так и на внешних площадках, и для этих задач в SPX доступны ряды данных из нескольких товарных бирж из стран ЕАЭС+.
Петербургская биржа находится на первом этапе после запуска платформы SPX на рынке, в связи с чем массив данных объективно существенно отличается от баз данных западных агрегаторов. При этом стоимость информационных сервисов, доступных в рамках платформы, адаптирована под российский рынок. Цена терминала составляет ₽25 500 в месяц (включая НДС). Это почти в 10 раз дешевле стоимости Bloomberg в России — порядка $3000, или около ₽240 000 по курсу ₽80/$.
Петербургская биржа совместно с Ассоциацией финансовых аналитиков (АФА) стала организатором премии «Лучший аналитик России» — первого независимого ренкинга финансовых аналитиков, который служит объективным ориентиром качества аналитики как для профессионалов рынка, так и для розничных инвесторов.
Какие данные доступны в SPX
Основу финансового блока платформы SPX составляет сервис консенсус-прогнозов от 15 ведущих аналитических команд российского финансового рынка — включая SBER CIB Investment Research, Альфа-Банк, Газпромбанк, банк «Синара», БКС и других.
Финансовые аналитики предоставляют Петербургской бирже прогнозы по акциям, макроэкономике, товарным рынкам, валютам и ставкам. За три года существенно расширился состав прогнозных данных, число аналитических команд-партнеров сервиса и клиентов, в числе которых ряд федеральных ведомств.
Клиенты используют консенсус-прогнозы для внутренних рабочих задач и трансляции внешним клиентам:
1. Планирование и бюджетирование. Для утверждения годового валютного прогноза необходимы ориентиры, такие бенчмарки, как консенсус-прогнозы Петербургской биржи, которые позволяют компаниям зафиксировать внутреннее прогнозное значение, на которое в дальнейшем опираются финансовые службы компаний. Регулярное обновление консенсус-прогнозов позволяет им своевременно проводить корректировки по результатам сверок заложенных прогнозных значений с актуальными.
2. Хеджирование валютных рисков. Использование консенсус-прогнозов (по акциям, макроиндикаторам, товарам, валютам и ставкам) при определении параметров хеджирующих инструментов (форвардов, свопов, опционов), а именно определение объемов и сроков хеджа, позволяет снизить неопределенность будущих денежных потоков и избежать перерасхода на страхование рисков.
3. Трансляция в инвестиционных приложениях («БКС Мир Инвестиций», «МТС Инвестиции», «ВТБ Мои Инвестиции») таргет-цен и рекомендаций по акциям обеспечивает высокий уровень информированности клиентов и дает им возможности принимать более обоснованные инвестиционные решения.
В отраслевом блоке оцифрованы все данные Петербургской биржи: ход и итоги торгов, индексы, биржевые и внебиржевые показатели. Ключевой массив отраслевой информации связан с рынком нефтепродуктов: это крупнейшая и наиболее ликвидная секция биржи. Также на площадке торгуются газ, лес, уголь, нефть, минеральные удобрения, отдельные виды металлов. Основными пользователями этих данных выступают аналитики и трейдеры, работающие с нефтепродуктами и смежными отраслями.
Кроме того, созданное биржей Национальное биржевое ценовое агентство, целью которого является формирование репрезентативных ценовых индикаторов и отраслевой аналитики, выпускает регулярные аналитические обзоры по рынкам нефтепродуктов, нефтегазохимии и лесоматериалов.
Также компания отдельно развивает блок транспортной аналитики, который содержит информацию по объемным показателям перевозок товаров, географию поставок, стоимостные характеристики перевозок, прогнозы и аналитику.
Полная легальность данных
Важной частью работы агрегаторов является не только технологический, но и лицензионный аспект. Данные, размещенные в открытом доступе, далеко не всегда свободны для перепечатки или коммерческого использования. Международные агрегаторы, ушедшие с российского рынка, брали на себя проверку прав доступа и выстраивание юридической модели распространения данных.
Многие «серые» игроки рынка покупают данные за рубежом и перепродают их в России, используя готовые терминалы и простые схемы подключения к системам трансляции. У таких компаний нет официальной лицензии на распространение, что порождает юридические и операционные риски: доступ к данным может быть в любой момент отключен, а помимо этого пользователи этих данных несут риски штрафов из-за нарушения прав по работе с данными от первоисточников.
Петербургская биржа обеспечивает легальность использования информации: на каждый используемый набор данных есть права на добавление и распространение.
Планы на будущее
Приоритеты по развитию платформы зависят от обратной связи участников рынка, как по части данных, так и по необходимому функционалу. Петербургская биржа планирует увеличивать количество источников информации в платформе, а также расширять состав данных как по российскому, так и по международному рынку.
Перспективы развития платформы SPX тесно связаны с планами Петербургской биржи выйти за пределы внутреннего рынка и построить новую международную систему индикаторов дружественных стран. В прошлом году на ПМЭФ биржи пяти стран подписали соглашение о создании международной биржевой системы индикаторов товарных рынков. В состав стран-участниц соглашения вошли: Казахстан, Беларусь, Узбекистан, Кыргызстан и Россия. В платформе SPX уже доступны ключевые индикаторы по тем товарам, которые торгуются на Белорусской и Узбекской товарных биржах, а также на Казахстанской товарной бирже ETS. Дальнейшая работа по данному направлению позволит снизить зависимость от зарубежных ценовых агентств, развить независимую систему ценообразования.
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
