Обезличенный металлический счет (ОМС): что это такое и стоит ли открывать
В этом тексте:
Что такое обезличенный металлический счет (ОМС)
Обезличенный металлический счет (ОМС) — это банковский счет, на котором можно покупать, хранить и продавать драгоценные металлы. Самого металла на руках у вас нет: он зачисляется на счет в граммах, без указания пробы, номера слитка или производителя.
Счет работает так: вы покупаете виртуальный металл и ждете, когда его стоимость вырастет. Затем металл можно продать, чтобы заработать на разнице покупки и продажи. Еще можно докупать металл, постепенно увеличивая баланс счета.
ОМС можно воспринимать как инвестиционный и банковский продукт. Тем не менее ключевыми отличиями ОМС от классического вклада являются:
- формирование доходности. По классическому вкладу она фиксированная, а по металлу определяется рыночным курсом металла;
- условия расторжения. Расторгнуть договор по ОМС можно в любое время, зафиксировав текущую доходность.
Плюсы и минусы обезличенного металлического счета
Как и любой инвестиционный продукт, обезличенный металлический счет имеет ряд преимуществ и недостатков.
Плюсы ОМС:
- за операции с ОМС не нужно уплачивать НДС;
- не нужно платить за хранение слитков в депозитарии банка;
- более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами;
- порог входа низкий: счет можно открывать от 0,1 грамма;
- можно в любое время покупать и продавать металл через личный кабинет банка, без визита в отделение;
- счет бессрочный.
Минусы ОМС:
- счет обезличен и не обеспечен физическим драгоценным металлом — при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент драгметалла;
- в отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов — в случае проблем у банка можно лишиться той части вложений. В октябре 2025 года депутат Госдумы Михаил Делягин сообщил, что внесет на рассмотрение палаты парламента законопроект о страховании обезличенных металлических счетов;
- доход не гарантирован: при падении цен на драгметалл вы тоже получите убыток;
- между ценой покупки и продажи драгметалла посредством ОМС есть значительная разница не в пользу инвестора;
- доходы по счету облагаются налогом на доходы физических лиц, если не соблюдены льготные условия.
Налогообложение обезличенного металлического счета
При закрытии обезличенного металлического счета банк выплачивает клиенту рубли по текущей цене драгоценного металла. Доходом считается положительная разница между ценой покупки (или стоимостью открытия счета) и суммой, полученной на момент закрытия. Этот доход облагается НДФЛ по стандартной ставке:
- 13% для налоговых резидентов, если совокупный доход менее ₽2,4 млн;
- 15% для налоговых резидентов, если совокупный доход более ₽2,4 млн;
- 30% для налоговых нерезидентов.
Банки не являются налоговыми агентами по обезличенным металлическим счетам, поэтому рассчитывать НДФЛ, подавать декларацию о доходах по нему и платить налог нужно самостоятельно.
Однако есть исключения, которые позволяют снизить налог по ОМС:
- если драгоценный металл пролежал на счете более трех лет, то доход от его продажи не облагается налогом на доходы физических лиц;
- также можно применить налоговый вычет, если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.
Как открыть обезличенный металлический счет (ОМС)
Открыть металлический счет может любой совершеннолетний гражданин. Это можно сделать как в офисе банка, так и онлайн. «РБК Инвестиции » составили пошаговую инструкцию по открытию ОМС.
- Сравнить условия. Перед открытием счета следует изучить условия и тарифы различных банков. Обезличенные металлические счета есть не во всех банках. Такая услуга есть, например, в Сбербанке, Альфа-банке, ВТБ, Т-банке, Газпромбанке и некоторых других. Условия могут отличаться от банка к банку: например, некоторые банки дают открывать счет только в золоте, исключая остальные возможные металлы. Следует сравнить сумму минимального лота, комиссии, возможность торговать разными активами.
- Открыть стандартный текущий счет в выбранном банке. Этот шаг актуален для тех, кто ранее не сотрудничал с банком. Потребуется открыть счет и завести его карту. Для тех, у кого карта уже есть, этот этап можно пропустить.
- Оформить заявку на ОМС и выбрать необходимый металл. Оформить металлический счет можно напрямую через банковское приложение, а также на сайте или в офисе банка. Если возникают трудности, можно обратиться в поддержку банка. При открытии банк предложит выбрать металл для инвестирования.
- Подпишите договор и купите необходимый металл. Банк попросит подписать договор на открытие счета (в мобильном приложении достаточно поставить галочку) и сразу купить выбранный металл. Оплатить можно с банковской карты или обычного текущего счета, открытого в том же банке. Также можно перевести деньги из другого банка.
Какой металл выбрать для инвестирования: мнение экспертов
При открытии обезличенного металлического счета доступен выбор металла для инвестирования. Как правило, на выбор предлагается четыре металла:
- золото — Au;
- серебро — Ag;
- платина — Pt;
- палладий — Pd.
Для каждого металла нужно открывать отдельный ОМС.
При выборе металла стоит учитывать специфику металла:
- золото. Самый популярный и ликвидный драгметалл, который подходит для долгосрочных инвестиций и защиты от инфляции. В 2025 году цена золота регулярно обновляла исторические максимумы. При этом аналитики по-прежнему прогнозируют, что цены на золото продолжат расти и дальше;
- серебро. Более доступно для инвестирования инвесторам с малым капиталом благодаря его сравнительно невысокой стоимости. В ноябре биржевые цены на серебро обновили исторический максимум, а с начала 2025 года металл подорожал более чем на 85%. Цена серебра более волатильна, чем у золота. Риски выше, но выше и возможность заработать;
- платина. Используется как на ювелирном рынке, так и на промышленном. Платина встречается в 30 раз реже золота, а ее запасы ограничены несколькими странами. Исторически этот металл стоил дороже золота, и эксперты не исключают возвращения к этому соотношению уже в течение ближайших двух лет, подчеркивая, что платина — это актив с мощным потенциалом роста, особенно учитывая глобальные тренды в энергетике и промышленности;
- палладий. Применяется в промышленном производстве, а также используется в электронике и высокотехнологичных изделиях. С начала года палладий подорожал примерно на 30%. Цены на палладий самые волатильные из перечисленных ранее драгметаллов, а потому металл часто используется для кратко- и среднесрочной торговли.
Выбирая металл для инвестирования, важно понимать, что влияет на движение цены каждого из них, отметил начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Так, по его словам, основным драйвером роста золота являются инвестиционный спрос, геополитика, политика ФРС США и инфляция. При этом золото может стать менее привлекательным в периоде роста экономики и, соответственно, быть актуальным в периоды кризисов.
Драйвером роста серебра аналитик видит промышленный спрос. «Это не только инвестиционный, это промышленный металл. Электроника, автопром, солнечные панели. По сути, в серебре сочетаются свойства и драгметалла, и промышленного товара, но и цена может быть более волатильной в зависимости от состояния мировой экономики», — поясняет он.
В палладии Абелев видит риски зависимости от одной ключевой отрасли — автопрома. Альтернативой палладию он выделяет платину. «Часто платина довольно сильно недооценена. Объем рынка меньше, чем у золота, тем не менее в периоды роста спроса со стороны ювелирной промышленности платина пользуется спросом», — отметил он.
По мнению Олега Абелева, инвестору в первую очередь следует обращать внимание на цель инвестиций. «Для долгосрочного сбережения и защиты от кризисов традиционно выбирают золото. Для более спекулятивных стратегий подходят серебро, палладий, платина», — резюмировал эксперт.
Управляющий директор департамента инвестиционно-страховых продуктов Газпромбанка Татьяна Берман отметила, что в банке предлагаются счета преимущественно в золоте, так как данный металл имеет самую высокую популярность и наиболее знаком инвесторам драгоценных металлов. Прочие металлы, по ее словам, имеют больше техническое применение и используются в производстве. Как следствие, рост их курса завязан больше от потребности конкретной отрасли в том или ином металле.
«Как показывают наши исследования, средний розничный инвестор неглубоко погружен в работу с металлами и золото отличный инструмент длительного сохранения и приумножения средств и наиболее понятный для физических лиц», — резюмировала Берман.
По мнению аналитика инвесткомпании «Цифра брокер» Дмитрия Вишневского, золото и серебро остаются привлекательными защитными активами с потенциалом дальнейшего роста в условиях нестабильности и показывают самый заметный рост доходности на горизонте года, а потому являются предпочтительными металлами для инвестирования.
Платина и палладий добавляют портфелю динамики, считает CEO компании Moneymatika Максим Мольдерф. «Платина встречается в 30 раз реже золота и исторически торговалась дороже, но сейчас стоит с рекордным дисконтом. С начала года она выросла уже на 56%, и многие видят в этом начало долгосрочного восстановления, особенно на фоне развития водородной энергетики. Палладий остается самым волатильным, но за последний год прибавил около 38% благодаря устойчивому спросу на автокатализаторы и электронику», — поделился эксперт.
Сколько можно заработать на ОМС
«В результате роста учетных цен на драгметаллы с начала 2025 года счет в ОМС в золоте принес 25,3% дохода, в серебре — 39,8%, в платине — 33,6%, в палладии — 21,6%», — подсчитал директор по аналитике Инго Банка Василий Кутьин.
Татьяна Берман отмечает, что доходность на ОМС зависит от длительности хранения металла на счете. Она поделилась, что летом 2025 года в Газпромбанке провели внутреннее исследование, согласно которому недовольство доходностью выражали только те клиенты, кто купил и в течение пары месяцев продал золото. Среди тех клиентов, которые использовали долгосрочную стратегию вложений в металл, фиксировалась высокая доходность и удовлетворенность продуктом.
По подсчетам Газпромбанка, за 2024 год на золоте инвестор мог бы заработать в среднем 25% годовых, если бы открыл счет в начале января и продал металл в конце декабря.
«Что важно понимать: как и у любого инвестиционного актива, у золота есть периоды активного роста курса и периоды спада и замедления роста. Как следствие, получение доходности чаще всего предполагается на долгосрочном периоде от нескольких лет, а не на краткосрочном вложении», — обратила внимание Берман.
Реальную доходность вложений необходимо рассчитывать с учетом спреда и налога, заметил Олег Абелев. Ключевым критерием при выборе банка при оформлении ОМС должен стать размер спреда, который может варьироваться от 2–3% до 10–15% и даже выше. Соответственно, только для покрытия комиссии и выхода в ноль цена металла должна подняться выше значения спреда.
Спред — это разница между ценой покупки металла у банка и ценой его продажи банку.
Главное, что съедает прибыль в ОМС, — это не налоги, а спред, подтвердил Максим Мольдерф. «В некоторых банках он доходит до 10–15%, при этом выйти из позиции можно только через тот же банк. Кроме того, банки вольны произвольно назначать котировку при продаже: в кризисные моменты мы фиксировали разницу до 30% между ценой покупки или продажи, и повлиять на нее никак не удастся. Получается, что классические банковские ОМС оставляют ощутимую комиссию в кармане банка», — пояснил он.
Как закрыть обезличенный металлический счет
Чтобы закрыть обезличенный металлический счет (ОМС), нужно обратиться в офис банка или заполнить специальную форму в личном кабинете на сайте или в приложении банка. При личном визите в офис необходимо взять с собой паспорт.
Расторгнуть договор по обезличенному металлическому счету (ОМС) можно в любое время, зафиксировав текущую доходность. При закрытии счета банк продает весь металл с него, а деньги зачисляет на счет или карту клиента.
Главное об обезличенном металлическом счете
- Обезличенный металлический счет (ОМС) — это банковский счет, на котором можно покупать, хранить и продавать драгоценные металлы. Актив числится только на счете, то есть на руки клиент физического металла не получает.
- К основным плюсам ОМС можно отнести низкий порог входа, проведение всех необходимых операций онлайн, а также более высокую ликвидность по сравнению со слитками и монетами.
- К ключевым минусам ОМС относятся отсутствие страховки, отсутствие гарантий дохода, поскольку он напрямую зависит от цены драгметалла, а также существенные спреды (разница между ценой покупки и продажи), которые могут влиять на итоговую доходность.
- При открытии обезличенного металлического счета доступен выбор металла для инвестирования. Как правило, на выбор предлагается четыре металла: золото — Au, серебро — Ag, платина — Pt, а также палладий — Pd.
- С дохода по ОМС придется заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13%, а также самостоятельно заполнить декларацию. Однако если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ. То же правило действует, если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.
- Открыть металлический счет может любой совершеннолетний гражданин. Это можно сделать как в офисе банка, так и онлайн.
- При выборе металла для инвестирования стоит учесть его специфику и четко понимать цель своих вложений.
- Расторгнуть договор по обезличенному металлическому счету (ОМС) можно в любое время, зафиксировав текущую доходность.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
