Индекс Мосбиржи, акции SFI, ПИК и ЛУКОЙЛа дайджест инвестора
Индекс Мосбиржи
На российском рынке акций в понедельник, 17 ноября, преобладали негативные настроения. В ходе основных торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) опускался к уровню 2501,71 пункта, а на максимуме рос до 2521,49 пункта. Основную сессию индекс Мосбиржи завершил снижением на 0,6% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — на отметке 2510,64 пункта.
На вечерней сессии понедельника на рынке акций продолжались распродажи. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка акций в том числе на вечерней и утренней сессиях, по итогам дня снизился на 1,35% — до 2501,51 пункта.
Индекс Мосбиржи продолжил понемногу отступать, снизившись более чем на 1% к 2500 пунктам. На фоне возобновившегося обсуждения законопроекта американского сенатора Линдси Грэма и статьи в Bloomberg о рекордных дисконтах цены Urals еще дальше провалился ЛУКОЙЛ (-2,4%), рассказали в инвестбанке «Синара».
Тем не менее некоторым голубым фишкам удалось выйти в плюс. В их число вошли «Газпром» (+0,7%) на новостях об утверждении налоговых льгот и активизации проектирования «Силы Сибири — 2». Также подорожал «Сургутнефтегаз» (+1,3% по обыкновенным акциям). Однако абсолютным лидером стали бумаги ПИК, подорожавшие почти на 9% после отказа акционеров утвердить предложенный обратный сплит.
Рынок акций утром во вторник, 18 ноября, открылся снижением. Вскоре после открытия российский бенчмарк впервые с конца октября опустился ниже отметки 2500 пунктов в отсутствие фундаментальных поводов для роста. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) по состоянию на 8:30 мск прибавлял 0,1% и находился на уровне 2502,9 пункта.
Геополитический фон по-прежнему ограничивает пространство для роста российского рынка акций, рассказал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Накануне президент США Дональд Трамп заявил, что готов поддержать готовящийся в конгрессе США законопроект, предусматривающий санкции против стран, которые ведут бизнес с Россией. Кроме того, IPO «Дом.РФ» может сейчас оттягивать часть средств институциональных и частных инвесторов, что снижает общий спрос на другие акции, добавил эксперт.
По мнению аналитиков инвестиционного банка «Синара», рынок по-прежнему страдает от геополитического негатива, преувеличивая значимость и последствия каждого заголовка. Тем не менее удержание уровня 2500 пунктов сегодня (при отсутствии плохих новостей) повысит вероятность локального разворота вверх.
Если уровень 2500 пунктов, который остается важным уровнем поддержки для индекса Мосбиржи, не устоит, то с большей вероятностью индекс опустится к недавнему минимуму на 2450 пунктов, то есть к минимуму года, рассказал инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин. По словам эксперта, на российские акции давит геополитика: обостряются риски введения вторичных санкций США в отношении торговых партнеров России. Без дополнительных сигналов рынок может сохранять боковую динамику торгов в пределах 2500–2580 пунктов по индексу Мосбиржи.
Акции «ЭсЭфАй»
Акции «ЭсЭфАй» подскочили почти на 6% и на пике достигли ₽1517,5 за бумагу после того, как стало известно, что инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй» (SFI) продал 87,5% акций лизинговой компании «Европлан» Альфа-банку.
По информации «Коммерсанта», в дальнейшем Альфа-банк консолидирует 100% ЛК «Европлан». Сам Альфа-банк уже владеет крупным лизинговым активом — топ-3 на рынке лизинга «Альфа-Лизингом».
Источники «Коммерсанта», близкие к сторонам сделки, указывают, что ее сумма составит ₽65 млрд за 100% акций компании.
Как стало известно изданию, стороны подписали юридически обязывающие документы. Завершение сделки запланировано после закрытия реестра акционеров «Европлана» для выплаты дивидендов за девять месяцев 2025 года и получения согласия ФАС. После закрытия сделки Альфа-банк направит обязательное предложение о выкупе акций у миноритарных акционеров «Европлана».
По словам одного из источников «Коммерсанта», SFI начала рассматривать продажу активов, чтобы снизить чрезмерную долговую нагрузку дочерних компаний.
Акции ПИК
Акции ПИК завершили понедельник ростом на 8,63%, до ₽436,6 за бумагу. При этом на пике котировки прибавляли 11,69%, до ₽448,9 за бумагу.
Бумаги девелопера резко выросли после того, как стало известно, что акционеры проголосовали против обратного сплита в пропорции 100:1.
В пресс-службе ПИК сообщили «РБК Инвестициям», что компания прислушивается к пожеланиям миноритарных инвесторов. По результатам общего собрания акционеров подавляющее большинство голосов было отдано за непроведение обратного сплита акций, говорится в сообщении.
Кроме того, ПИК и Московская биржа согласовали срок (апрель 2026 года) и детальный график по разработке новой дивидендной политики компании. «На данный момент компания идет с опережением этого графика и есть вероятность, что новая политика будет опубликована раньше этого срока», — сообщили в пресс-службе девелопера.
«Причина эйфории — отмена прежних неоднозначных решений о дивполитике и обратном сплите», — пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
«Корпорация вдруг пошла на попятную. Фундаментально это крайне позитивно, правда, осадок остался, и на подъеме курса некоторые участники могут предпочесть выйти. Активные трейдеры, помня об исторически высокой волатильности данных акций, могут зафиксировать спекулятивную прибыль», — полагает эксперт.
В «Альфа-Инвестициях» напомнили, что ситуация в строительной отрасли напряженная и пересмотр дивидендной политики все равно не гарантирует выплаты акционерам. По оценкам аналитиков, пока вероятность дальнейшего роста котировок ПИК небольшая. Динамика акций будет в большей степени зависеть от финансовых результатов и темпов снижения ключевой ставки Банка России.
Акции ЛУКОЙЛа
Акции ЛУКОЙЛа потеряли по итогам понедельника 2,39%, до ₽4886 за бумагу. «Продленная на три недели отсрочка дает шанс завершить сделки по активам в недружественных юрисдикциях, но рынок сомневается, что компания успеет», — пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.
Эксперт также указывает на стремительное расширение дисконта Urals, который, по данным Bloomberg, уже превысил $20 за баррель. Давление на российскую нефть усилилось на фоне новой волны заявлений из Вашингтона: после краткой «похвалы» Трампа сенатор Линдси Грэм вновь заговорил о 500%-ных пошлинах на покупателей российской нефти, пишет Кабаков.
«Рынок понимает, что формальные санкции силятся к точке необратимости, но при этом США периодически оставляют окна в виде отсрочек, что создает дополнительную нервозность — непонятно, наращивают ли они давление для торга или строят стратегию полного выдавливания российских компаний с экспортных рынков», — пояснил Ярослав Кабаков.
Старший аналитик «Синары» Алексей Кокин считает, что текущие рыночные оценки отражают гипотетический сценарий утраты ЛУКОЙЛом зарубежных активов без какой-либо компенсации или даже с дополнительным убытком. Однако, по его мнению, реализация такого сценария крайне маловероятна, поэтому Алексей Кокин видит в случившейся просадке хорошую возможность для открытия (наращивания) позиций в бумаге.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽80,5, продать — по ₽80,4;
- Банк Казани (ст. м. «Раменки»): купить доллары можно по ₽81,27, продать — по ₽80,85.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Ясенево»): купить евро можно по ₽94,69, продать — по ₽94,3;
- Солид Банк (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить евро можно по ₽95,1, продать — по ₽94,15;
Корпоративные события
- «Газпром нефть»: финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2025 года.
- МГКЛ: операционные результаты за десять месяцев 2025 года.
- Henderson: операционные результаты за десять месяцев 2025 года.
- Henderson: ВОСА. В повестке — вопрос о выплате дивидендов.
- «Промомед»: операционные результаты за третий квартал 2025 года.
- Банк «Санкт-Петербург»: финансовые результаты по РСБУ за десять месяцев 2025 года.
Другие важные события
- Конференция Банка России «Фокус на клиента».
- Банк России опубликует комментарий «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов», информационно-аналитические комментарии «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии», доклад о доходности негосударственных пенсионных фондов.
- СПБ Биржа добавит на торги расчетные фьючерсы на акции ВТБ, ЛУКОЙЛа, Сбербанка, «Т-Технологий» и «Яндекса».
- Мосбиржа запустит торги фьючерсами на индексы биткоина (MOEXBTC) и эфира (MOEXETH).
- США: промышленное производство, октябрь — 17:15 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2510,64 (-0,6%).
- Индекс РТС: 974,86 (-0,6%).
- S&P 500: 6672,41 (-0,92%).
- Dow Jones Industrial Average: 46 590,24 (-1,18%).
- NASDAQ Composite: 22 708,08 (-0,84%).
