Euroclear начал размораживать активы инвесторов без лицензии OFAC

Фото: Shutterstock

Бельгийский депозитарий Euroclear начал разблокировать активы российских инвесторов без американской лицензии OFAC. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в крупном брокере, который занимается разморозкой активов российских инвесторов.

Юрист практики санкционного права и комплаенса адвокатского бюро NSP Глеб Бойко также говорит о том, что им известно о трех успешных случаях такой разблокировки в разных брокерах.

Бойко отмечает, что данный механизм был согласован с Euroclear примерно полтора месяца назад. По его словам, это новая практика на рынке, поскольку еще летом европейский депозитарий не использовал такой механизм. «Особенность в том, что при отсутствии вовлечения в транзакцию по разблокировке US person (американские лица или финансовые институты) Euroclear не будет требовать лицензию OFAC даже для разблокировки активов с US nexus ( ценные бумаги  , связанные с США. — «РБК Инвестиции»). То есть для Euroclear достаточно будет одной бельгийской лицензии. Эти условия можно сконструировать для большинства инвесторов», — объясняет он.

В пресс-службе Национального расчетного депозитария (НРД) «РБК Инвестициям» подтвердили, что получили соответствующие разъяснения от Euroclear. «НРД продолжает оказывать содействие клиентам в разблокировке активов. Разъяснения по порядку разблокировки активов были получены от Euroclear, соответствующая информация передана клиентам НРД», — сообщили в депозитарии.

Запросы также были направлены в Euroclear, Минфин Бельгии.

Юристы Delcredere в своем телеграм-канале также сообщили о том, что получили письмо от Euroclear, где зафиксирован новый порядок действий при разблокировке. Теперь этот процесс возможен без участия американского регулятора, если:

• в транзакции не участвуют американские лица или финансовые институты;
• перестановка активов осуществляется только внутри Euroclear;
• у инвестора есть лицензия Казначейства Бельгии.

По словам Бойко из NSP, новый механизм применим для большинства инвесторов, активы которых заблокированы на счете НРД в Euroclear. Однако разблокировка не работает автоматически — применимость новых условий нужно доказывать комплаенсу Euroclear в каждом конкретном случае, подчеркивает юрист.

Руководитель направления разблокировки активов BGP Litigation Ирина Ротачкова отмечает, что ее юрфирма получила одобрение по ряду кейсов на разблокировку активов с бумагами US nexus через внутренний перевод в апреле 2025 года. Однако из-за смены принимающего разблокированные активы брокера приступить к реализации схемы стало возможным лишь в сентябре, добавила она.

Почему для разблокировки активов в ЕС требовалась лицензия OFAC

В конце февраля — начале марта 2022 года европейские депозитарии Euroclear и Clearstream перестали осуществлять операции по счетам российского Национального расчетного депозитария (НРД) в стандартном режиме. Де-юре блокировка активов российских инвесторов на Западе произошла немного позднее — летом 2022 года, когда Евросоюз, к юрисдикции которого относятся эти учетные организации, ввел блокирующие санкции против НРД. После этого разморозка происходила точечно — путем получения индивидуальных лицензий в Казначействе Бельгии.

Однако летом 2024-го США ввели блокирующие санкции против группы Московской биржи, что фактически парализовало этот метод разблокировки активов россиян. Власти ЕС стали требовать в дополнение к лицензии местного регулятора еще и разрешение от Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC). Это правило распространялось на те случаи, когда на счетах инвесторов хранились замороженные американские бумаги с идентификационным номером US ISIN.

В конце сентября «РБК Инвестиции  » выяснили, что процесс разморозки бумаг по индивидуальным лицензиям в Бельгии приостановился из-за того, что OFAC не выдает лицензии россиянам (до сих пор не выдано ни одного разрешения). В числе причин юристы называли разные варианты — от нехватки кадров в американском ведомстве до отсутствия соответствующей политической воли со стороны Вашингтона. Euroclear больше года придерживался позиции, что активы с US nexus могут быть разблокированы только при наличии двух лицензий: от Казначейства Бельгии и от OFAC.