За день до окончания IPO девелопер GloraX собрал книгу заявок на ₽2 млрд
Организаторы IPO девелопера «Глоракс» (GloraX) получили заявки от инвесторов на ₽2 млрд, рассказали «РБК Инвестициям» источники, знакомые с ходом размещения. Ожидается, что торги начнутся 31 октября под тикером GLRX, уровень листинга — второй. Стоимость одной бумаги установлена на уровне ₽64 за акцию.
«Книга покрыта на ₽2 млрд, но нужно понимать, что в ближайшие часы начнется 24-часовой период до закрытия книги, когда может прийти существенная часть спроса. Есть инвесторы, которые ждут последнего момента, — это нормально. То есть спрос явно превысит объем средств, запланированный к привлечению», — отметил источник «РБК Инвестиций».
По его словам, архитектура сделки изначально была ориентирована на розничного инвестора, однако у организаторов «есть несколько заявок от институционалов и еще несколько институционалов думают». Рассуждая об итоговой аллокации , он отметил, что распределение будет в пользу розничных инвесторов, но «точный процент сейчас назвать сложно».
«Среди институционалов есть в том числе управляющие компании, которые ведут фонды малой капитализации . Они очень активно смотрят — несколько таких заявок уже в книге. В аллокации будут превалировать частные инвесторы, как и планировалось», — добавляет второй источник. Идея сделки, уточняет он, в том, чтобы ни у кого не оказался крупный пакет, который мог бы сильно повлиять на рынок. Поэтому стоит ожидать, скорее, «мелкое дисперсное распределение по множеству игроков», предположил финансист.
Одной из особенностей сделки станет выкуп у инвесторов акций с премией к цене IPO, если хотя бы в одну из пяти основных торговых сессий, которые будут проведены ровно через год после размещения, средневзвешенная цена акции окажется ниже цены IPO. В таком случае GloraX обещает выставить инвесторам публичную оферту на выкуп акций по цене IPO +19,5%. «Механизм защиты инвестиций стал триггером к участию для частных инвесторов», — отметил источник «РБК Инвестиций», подчеркнув, что это важное условие на сложном текущем рынке.
Также он дал оценку free-float, который сложится по итогам размещения: не ниже 10% плюс те акции, которые могут быть проданы в рынок в рамках механизма стабилизации.
Ранее компания сообщала, что прием заявок на участие в первичном размещении акций будет проходить с 23 по 30 октября.
Сделка пройдет в формате cash-in — средства от размещения поступят на развитие бизнеса, а не акционерам. В частности, привлеченные средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии, снижение долга и другие общекорпоративные цели, сообщал девелопер.
В рамках размещения предусмотрен механизм стабилизации размером до 15% от размера IPO, который будет действовать в течение 30 дней.
В 2022 году девелопер дебютировал на бирже с облигациями на ₽1,5 млрд, сейчас в обращении находятся три выпуска облигаций общим объемом ₽4,6 млрд. С 2023 года компания выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА).
Чем занимается GloraX
Компания GloraX была основана в 2014 году. Она работает в 11 регионах России. Рыночная стоимость портфеля проектов девелопера на 30 июня 2025 года составила ₽125,3 млрд, а земельный банк — 5,4 млн кв. м. В портфеле группы представлены в основном проекты в сегментах комфорт и бизнес, а также несколько проектов премиум-класса.
По итогам первого полугодия 2025 года выручка GloraX увеличилась на 45% год к году и достигла ₽18,7 млрд в том числе благодаря росту доли региональных проектов до 22%. Рентабельность по валовой прибыли сохранилась на стабильном для компании уровне выше 40%. Чистая прибыль компании выросла в 3,7 раза и составила ₽2,3 млрд. Объем заключенных договоров за первое полугодие вырос на 66% год к году, до 109 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи недвижимости увеличились на 41%, до ₽22 млрд.
Компания рассчитывает начать выплату дивидендов с 2027 года в размере не менее 30% от чистой прибыли.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
