Индекс Мосбиржи, цены на нефть, отчет ММК: дайджест инвестора

Фото: «РБК Инвестиции»

Индекс Мосбиржи

Российский рынок открыл торги четверга, 23 октября, в красной зоне. На 7:03 мск индекс Мосбиржи (IMOEX2), отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, терял 2,42%, до 2548,05 пункта. Затем падение замедлилось: на 8:53 мск индикатор снижается на 1,51%, до 2571,79 пункта.

Сразу несколько геополитических факторов привели к распродаже на рынке:

• вечером 22 октября Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) опубликовало решение о новых санкциях против России. Они коснулись крупнейших российских нефтяных компаний — «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, а также их 34 дочерних предприятий;
• президент США Дональд Трамп заявил, что отменил встречу с президентом России Владимиром Путиным в Будапеште, так как ему показалось, что «мы не доберемся до того места, куда должны были добраться», но он не исключил встречу в будущем;
• ЕС одобрил 19-й пакет санкций, включая запрет на импорт российского сжиженного природного газа;
• вечером 22 октября рынок негативно отреагировал на сообщение The Wall Street Journal о том, что США сняли ограничение на использование Украиной некоторых ракет большой дальности, предоставленных западными странами. Позднее Дональд Трамп в соцсети Truth Social опроверг сообщение газеты, назвав его фейком.

Помимо этого, негатива добавили данные по инфляции. Как сообщил Росстат, индекс потребительских цен за неделю с 14 по 20 октября вырос на 0,22% против роста на 0,21% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ прибавил 4,95%.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что
обороты торгов в среду были средние — суммарно менее ₽87 млрд, но за считаные часы вечерней сессии инвесторы наторговали столько же, сколько и на основной. «От недавнего ралли почти ничего не осталось — ожидания биржевиков на быструю деэскалацию опять не оправдались. На рынке много информационного шума и спекулятивного наплыва, эмоции захлестывают, движения курсов рваные, исход не предопределен», — говорит Зельцер.

В инвестбанке «Синара» считают, что новость об ужесточении санкций США к моменту появления уже была учтена в ценах рынка как минимум частично. «На фоне геополитических страстей привлекательные фундаментальные факторы обречены уйти ненадолго на второй план. Тем не менее робкое движение вверх сегодня утром дает надежду на выкуп хоть части утренней просадки сегодня в течение дня», — написали аналитики в утреннем комментарии.

По мнению руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василия Карпунина, ближайшая область поддержки индекса Мосбиржи проходит в районе 2500–2540 пунктов.

По итогам торгов 22 октября индекс Мосбиржи прибавил 0,78%, до 2653 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил среду ниже — на отметке 2611,31 пункта, потеряв 1,93%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0,4%, до 1023,52 пункта.

Цены на нефть

Цены на нефть отреагировали на новости о введении новых санкций по отношению к России существенным ростом. На 8:32 мск котировки декабрьского фьючерса на сорт Brent на лондонской бирже ICE прибавляли 3,91%, до $65,04 за баррель. Выше $65 за баррель нефть торгуется впервые с 10 октября.

Поддержку рынку нефти также оказывают сообщения о том, что индийские государственные нефтеперерабатывающие заводы пересматривают свои закупки российской нефти, чтобы гарантировать отсутствие прямых поставок от «Роснефти» и ЛУКОЙЛа после введения санкций США. Во вторник американский лидер заявил, что премьер-министр Индии Нарендра Моди заверил его, что страна сократит свои закупки, пишет Bloomberg.

Трамп также заявил, что планирует обсудить с председателем КНР Си Цзиньпином вопрос о закупках российской нефти на запланированной встрече на следующей неделе в Южной Корее.

Для российского рынка этот рост цен на нефть нельзя назвать позитивным фактором, так как одновременно увеличились риски расширения дисконтов при продаже российской нефти, прокомментировал ситуацию Василий Карпунин.

Цена нефти Brent взлетела на 5% на фоне санкций США против России

Нефть , Brent , Роснефть , ЛУКОЙЛ

Отчетность ММК

В четверг, 23 октября, финансовую отчетность по МСФО за третий квартал 2025 года может представить Магнитогорский металлургический комбинат (ММК).

Ведущий аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов ожидает, что выручка компании в отчетном периоде снизится на 18,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до ₽151 млрд, на фоне падения продаж стальной продукции и цен реализации.

EBITDA  , по прогнозу эксперта, сократится на 48,3%, до ₽19,1 млрд, с рентабельностью 12,7% против 20% годом ранее. Свободный денежный поток ( FCF  ) ММК в третьем квартале составит отрицательное значение в -1 млрд.

«Мы не ожидаем промежуточных дивидендов компании, принимая во внимание слабую конъюнктуру внутреннего рынка стали», — пишет Василий Данилов. Целевая цена инвесткомпании по акциям ММК — ₽41,8 за бумагу, рекомендация «покупать».

Фото: «БКС Мир инвестиций»

В БКС прогнозируют снижение выручки на 19%, до ₽149 млрд. «Такую динамику ждем, исходя из падения объемов продаж и снижения цен на стальную продукцию», — пишут эксперты. По их оценкам, продажи металлопродукции сократились на 1%, до 2,4 млн тонн, цены на горячекатаный прокат упали на 19%.

В брокере также ожидают падения EBITDA на 49%, до ₽19 млрд, скорректированной чистой прибыли — на 75%, до ₽5,4 млрд. На этом фоне в БКС также прогнозируют отрицательный FCF на уровне -₽0,9 млрд.

«На фоне отрицательного денежного потока и продолжающегося кризиса в отрасли компания, по нашему мнению, откажется от дивидендов. Полагаем, это снизит интерес инвесторов к бумаге в моменте. В целом финансовая отчетность ожидаемо слабая и отражает затяжной спад спроса. По нашим оценкам, разворот может произойти не ранее середины следующего года», — пишут аналитики БКС.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:42 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Быстробанк (ст. м. «Павелецкая», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽81,95, продать — по ₽81,7;
• Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽81,99, продать — по ₽81,51.

Самые дешевые евро:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽95,75, продать — по ₽94,25;
• Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить евро можно по ₽95,9, продать — по ₽95,6.

Корпоративные события

• «Норникель». Результаты производственной деятельности за девять месяцев 2025 года.
• «РусГидро». Операционные результаты за девять месяцев 2025 года.
• ЛУКОЙЛ. Совет директоров примет решение по дивидендам за девять месяцев 2025 года.
• ММК. Финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2025 года.

Другие важные события

• Россия: международные резервы за неделю — 16:00 мск.
• Саммит ЕС в Брюсселе.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице за неделю — 15:30 мск.
• Еврозона: индекс потребительского доверия в октябре — 15:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2653 (+0,78%)
• Индекс РТС: 1023,52 (+0,4%)
• S&P 500: 6 699,40 (-0,53%)
• Dow Jones Industrial Average: 46 590,41 (-0,71%)
• NASDAQ Composite: 22 740,40 (-0,93%)