Укрепление рубля, индекс Мосбиржи и «префы» «Сургутнефтегаза»: дайджест
Индекс Мосбиржи
На российском рынке акций в четверг, 2 октября, снова преобладали распродажи. В течение дня индекс Мосбиржи (IMOEX) снижался и по итогам основных торгов упал на 0,57%, до 2632,07 пункта.
На текущей волне снижения сильнее падали акции второго и третьего эшелонов, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Продолжилась распродажа акций IT-сектора, вызванная налоговыми изменениями. У своих годовых или даже исторических минимумов торгуются акции «Аренадаты», «Астры», «Диасофта», «Группы Позитив» и «Софтлайна». Причин для активных покупок этих бумаг в «Альфа-Инвестициях» пока не видят даже с учетом их перепроданности.
На вечерней сессии рынок попытался отыграть часть потерь, однако выйти в плюс ему не удалось. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка акций в том числе на вечерней и утренней сессиях, снизился на 0,78% — до отметки 2628,61 пункта.
Сильнее всех выросли котировки ВК (+2,8%) на очередных успехах мессенджера MAX, пользовались спросом и акции БСПБ (+1,1%%), объявившего об обратном выкупе, отметили в инвестбанке «Синара». В отстающих оказались бумаги ЮГК (-4,1%), отреагировавшие на откат в ценах золота и информацию о потенциальном покупателе госпакета, а также «префы» «Сургунефтегаза» (-3,1%).
Рынок акций в пятницу утром открылся в плюсе. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) по состоянию на 8:58 мск вырос на 0,4%, до 2639,9 пункта.
Индекс Мосбиржи в четверг опустился в район 2600–2630 пунктов, который в этом году уже дважды останавливал волны распродаж, рассказал Василий Карпунин. По мнению эксперта «Альфа-Инвестиций», при стабильном фоне этот рубеж и сейчас может выступить зоной поддержки.
Рынок российских акций технически перепродан, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Внятных попыток отскока пока не наблюдается, что говорит о преимуществе « медведей ». Завершается очередная неделя падения, но фундаментальных факторов, способных развернуть негативную динамику в акциях, пока не видно. Закрытие торговой недели станет показательным, сообщил аналитик.
Рынок акций выглядит недооцененным и вплотную приблизился к точке локального разворота, полагают в инвестбанке «Синара». Пройти вниз диапазон 2600–2630 пунктов по индексу Мосбиржи как минимум сразу он вряд ли сможет, если только не объявятся «черные лебеди».
Рубль
В четверг, 2 октября, рубль продолжил укрепляться. Курс юаня на Мосбирже по итогам торгов упал на 0,37%, до ₽11,317. ЦБ установил курс доллара на 3 октября на отметке ₽81,01— это минимум с начала сентября.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова называет несколько вероятных причин укрепления рубля в начале октября (то есть уже после завершения налогового периода):
- низкий спрос компаний на валюту, поскольку те могли уже перевести значительную часть контрактов на расчеты в рублях из-за санкций;
- длительные праздники в Китае на текущей неделе, что также снизило спрос импортеров на юань;
- снижение спроса на многие дорогостоящие импортные товары в России, из-за чего импортерам может требоваться меньше валюты;
- ожидания, что Минфин может на следующей неделе объявить об увеличении продаж валюты;
- ослабление доллара на глобальном рынке.
Михаил Зельцер считает, что активная коррекция курсов иностранных валют связана с фискальным ужесточением и рисками паузы в смягчении денежно-кредитной политики.
Старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев полагает, что главные факторы, влияющие на рубль, — это по-прежнему снижение цен на нефть и общий дисконт на российское сырье, поставляемое за рубеж, а также сохраняющиеся санкционные ограничения, что снижает валютную выручку экспортеров. Но их влияние компенсируют высокие процентные ставки.
«Так как ключевая ставка была снижена незначительно, то кредиты для бизнеса все еще остаются достаточно дорогими, поэтому компаниям выгоднее продавать больше валюты, нежели кредитоваться, чтобы покрыть увеличившиеся из-за инфляции рублевые расходы», — пояснил он.
По мнению Натальи Мильчаковой, до объявления Минфином о планах продажи или покупки валюты в октябре рубль может по-прежнему продолжать укрепляться. Аналитик ожидает, что на следующей неделе курс доллара будет в диапазоне ₽80–83, курс евро — ₽94,5–97, а курс юаня — ₽11,2–11,7.
Вместе с тем Владислав Силаев ожидает в октябре ослабления рубля из-за уменьшения экспорта и геополитических ограничений.
Ориентиры БКС по курсам валют до конца года: доллар может вырасти до ₽85–90, евро превысить ₽100, а юань — ₽12.
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
В четверг привилегированные акции «Сургутнефтегаза» упали на 3,111%, до ₽37,375 — это минимум с июня 2023 года.
«Курс «префов» имеет очень высокую корреляцию с курсом валют. При текущем крепком рубле о высоких дивидендах пока можно забыть», — отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций».
Впрочем, Василий Карпунин, считает, что во втором полугодии складывается аномальная ситуация, когда более крепкий курс выгоден держателям привилегированных бумаг вопреки привычной логике. «Чем ниже к концу декабря опустится валюта к рублю, тем больше будет пространство для переоценки кубышки в 2026 году по мере ослабления рубля. А значит, и дивиденды в 2027 году могут оказаться высокими», — пояснил эксперт.
Утром в пятницу привилегированные акции в умеренном плюсе, прибавляя в моменте 0,86%, до ₽37,695.
По оценкам Михаила Зельцера, с поправкой на волатильность падение акций «Сургутнефтегаза», скорее всего, завершено. Зельцер отмечает, что на фоне ожидаемого возобновления роста курсов валют бумаги компании могут позже отскочить: ближайшая цель-ориентир — у ₽40.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:45 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽81,1, продать — по ₽81;
- Норвик Банк (ст. м. «Маяковская»): купить доллары можно по ₽81,5, продать — по ₽80,95.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Бабушкинская»): купить евро можно по ₽97,29, продать — по ₽96,3;
- Банк Казани (ст. м. «Сокольники»): купить евро можно по ₽97,65, продать — по ₽95,45.
Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана по цене закрытия торгов 2 октября.
- Банк «Санкт-Петербург» ао. Дивиденды на каждую акцию — ₽16,61. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 4,9%.
- Банк «Санкт-Петербург» ап. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,22. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 0,4%.
- НОВАТЭК. Дивиденды на каждую акцию — ₽35,5. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 3,2%.
- «Озон Фармацевтика». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,25. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 0,6%.
- «Т-Технологии». Дивиденды на каждую акцию — ₽35,0. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 1,2%.
Корпоративные события
- «Светофор»: ВОСА. В повестке — вопрос по дивидендам за 2024 год.
- «Займер»: ВОСА. В повестке — вопрос по дивидендам за первый квартал 2025 года.
Другие важные события
- Банк России объявит объемы покупки/продажи валюты в октябре.
- Китай: выходной. Биржи закрыты.
- США: Минтруда США не будет публиковать отчет по рынку труда (Non-Farm Payrolls) за сентябрь из-за шатдауна.
- Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, сентябрь — 10:55 мск.
- Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, сентябрь — 11:00 мск.
- Еврозона: промышленная инфляция, август — 13:00 мск
- США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit — 16:45 мск.
- США: индекс деловой активности в сфере услуг ISM, сентябрь — 17:00 мск.
- США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2632,07 (-0,57%)
- Индекс РТС: 1023,54 (+0,03%)
- S&P 500: 6715,35 (+0,06%)
- Dow Jones Industrial Average: 46 519,72 (+0,17%)
- NASDAQ Composite: 22 844,05 (+0,39%)
