ИИС-3 стал популярным инструментом у состоятельных клиентов «Сбера»
Клиенты «СберИнвестиций», брокерского подразделения Сбербанка, с момента запуска программы ИИС-3 в 2024 году открыли около 500 тыс. индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа, а чистый приток средств в эти инструменты за девять месяцев 2025 года вырос в четыре раза год к году, говорится в сообщении «Сбера» (есть у «РБК Инвестиций»).
По состоянию на конец сентября общий объем активов на ИИС-3 в брокере достиг ₽93 млрд, а чистые притоки с начала года составили ₽44 млрд. При этом от состоятельных инвесторов за период с января по сентябрь пришло ₽37 млрд (годом ранее — ₽8 млрд). Основная доля новых средств была внесена состоятельными инвесторами с активами от ₽1 млн (их число за год удвоилось).
Вторым по популярности инструментом стали акции. В первом квартале на них приходилось 18% от общего объема нетто-покупок, во втором — 19%, а в третьем — уже 21% (или ₽4,5 млрд). Активнее всего на ИИС-3 в третьем квартале покупали акции «Сбера», ВТБ, ЛУКОЙЛа, X5, «Газпрома», «Т-Технологий», «Яндекса», «Сургутнефтегаза», «Транснефти», НОВАТЭКа.
Дополнительными подробностями о тенденциях ИИС-3 в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК поделилась руководитель брокерского бизнеса «Сбера» Аиша Кубезова.
«Мы видим, что с начала года по август и в целом в сентябре основные покупки, нетто-покупки — это облигации. 84% [нетто-покупок] приходится на облигации, от 12% до 16% — на акции и чуть-чуть — на фонды», — отметила Кубезова. В третьем квартале чистые вложения в облигации на ИИС-3 достигли ₽13 млрд (это 61% от объема всех нетто-покупок на ИИС-3).
Если смотреть в разбивке по величине портфеля, то клиенты с объемом активов до ₽100 тыс. вкладывают более 50% в акции, а те, у кого на счете лежит более ₽10 млн, — инвестируют в облигации до 70%. «Мы видим, что более состоятельные клиенты — более консервативные», — говорит Кубезова.
Что такое ИИС-3
ИИС-3 заработал в России с 1 января 2024 года. Этот инструмент объединил в себе налоговые льготы ИИС-1 и ИИС-2: при открытии счета ИИС-3 инвестор получает право на ежегодный налоговый вычет с ₽400 тыс. взноса, а по истечении минимального срока владения от НДФЛ будет освобожден доход от инвестиций на ИИС-3 в размере ₽30 млн за исключением дивидендного дохода.
В первые три года действия программы (с 2024 по 2026 год) инвестору необходимо будет держать ИИС-3 открытым пять лет, после этого с каждым годом при открытии счета его срок будет расти и постепенно достигнет десяти лет. Закрытие счета раньше времени либо вывод с него средств означает потерю налоговых льгот. С 2024 года старые ИИС инвесторы могут трансформировать в ИИС-3.
В эфире Радио РБК Кубезова отметила, что текущий срок действия ИИС-3 на уровне пяти лет устраивает большинство клиентов «Сбера». «Большинству клиентов, на самом деле, ИИС-3 подходит, но если больше пяти лет [срок инвестирования], мы видим, что очень сильно меняется поведение клиента — больше выводят. Пять лет, наверное чувствительная цифра, после пяти лет уже клиенты начинают больше активов выводить на какие-то ежедневные, возможно, расходы», — резюмировала она.
Осенью 2024 года Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила свои предложения в Минфин по федеральному проекту «Развитие финансового рынка», нацеленные на повышение капитализации российских публичных компаний до 66% от ВВП к 2030 году. Тогда в НАУФОР предложили оставить ИИС-3 пятилетним, поскольку в текущей форме он не справится с задачами по привлечению розничных инвесторов. Позднее ЦБ не исключил возможность обсуждения сокращения сроков инвестиционных счетов третьего типа в будущем.
По данным регулятора, во втором квартале 2025 года общее число ИИС увеличилось почти на 94 тыс. и превысило 6,2 млн единиц. Клиенты брокеров открыли около 192 тыс. счетов и закрыли 85 тыс. инвестиционных счетов третьего типа.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
