Индекс Мосбиржи, ставка ФРС, цены на золото: дайджест инвестора
Индекс Мосбиржи
На российском рынке акций в среду, 17 сентября, наблюдалась смешанная динамика. Первую половину дня индекс Мосбиржи (IMOEX) колебался около уровня 2800 пунктов, а во второй половине торгов на рынке начался небольшой подъем. Среди голубых фишек выделялись бумаги «Газпрома» (+2%), а также подорожавшие обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+3,4%), сообщили в инвестбанке «Синара». Второй день подряд в числе отстающих были бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,9%), опубликовавшего слабую отчетность по РСБУ. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,4%, до 2814,04 пункта.
После выхода статистики об инфляционных ожиданиях рынок продемонстрировал небольшой прирост. В сентябре показатель упал до 12,6% и достиг минимума за год. Для сравнения, в августе этого года россияне давали оценку инфляции на год вперед на уровне 13,5%, тогда как в июне и июле показатель находился на уровне 13%. В сентябре также снизилась оценка наблюдаемой инфляции — до 12,3% после 14,2% в августе у тех, кто имеет сбережения. По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 9 по 15 сентября вырос на 0,04% против роста на 0,1% неделей ранее.
Статистика вышла позитивная, так как стабильно высокие инфляционные ожидания были одним из факторов, не позволивших ЦБ сильнее смягчить денежно-кредитную политику на прошлом заседании, рассказал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. По мнению эксперта, если инфляционные ожидания в октябре не вырастут или продолжат падать, то регулятор может снизить ключевую ставку еще на 1 п.п., до 16%.
Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги ростом на 0,67% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до 2819,75 пункта.
Рынок акций в четверг утром открылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) по состоянию на 8:44 мск снижался на 0,1%, до 2817 пункта.
Рынок российских акций стабилизируется после волны распродаж, стартовавшей в прошлую пятницу на фоне решения ЦБ по ставке, жестких комментариев регулятора и очередных санкционных угроз от США и ЕС, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Временная слабость рынка на фоне геополитической и монетарной неопределенности не отменяет долгосрочного потенциала индекса Мосбиржи — он может подняться к уровню 3500 пунктов на годовом треке, сообщил эксперт.
В инвестбанке «Синара» полагают, что полноценно развернуться рынку российских акций пока не дает угроза новых санкций, но фундаментальные факторы все же должны подтолкнуть индекс Мосбиржи вверх в ближайшие сессии.
Ставка ФРС
ФРС по итогам двухдневного заседания 16–17 сентября снизила учетную ставку на 25 б.п. — до уровня 4–4,25% годовых. До этого американский Федрезерв оставлял ставку на уровне 4,25–4,5% годовых пять заседаний подряд.
Регулятор в пресс-релизе указал на снижение темпов роста экономической активности в первой половине года, замедление роста числа рабочих мест и рост уровня безработицы (которая пока все же остается низкой). В то же время в ФРС отметили ускорение инфляции.
Долгосрочные цели ФРС не изменились: максимальная занятость и инфляция — на уровне 2%.
Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил растущие признаки слабости на рынке труда, что объясняет, почему регулятор решил снизить ставку после длительного удержания на одном уровне на фоне инфляционных рисков, связанных с тарифными войнами, полагают аналитики «Альфа-Инвестиций».
Вместе с решением по ставке ФРС представила новые макропрогнозы. Американский Центробанк улучшил ожидания по росту экономики в ближайшие годы, но прогнозы по инфляции и безработице несколько ухудшились.
Обновленные квартальные прогнозы показали, что большинство чиновников — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 3,5–3,75% к концу 2025 года, то есть два раза по 25 б.п. или один раз на 50 б.п. Шестеро считают, что ставка останется на уровне 4–4,25%. Еще два представителя ФРС ожидают, что ставка будет 3,75–4% и по одному участника заседания прогнозируют 2,75–3% и 4,25–4,5% соответственно.
Оценивая перспективы дальнейшего изменения ставки, Пауэлл проявил осторожность, заявив, что ФРС сейчас находится в «ситуации, когда решение о ставке принимается от встречи до встречи».
Снижение ставки на четверть пункта стало ожидаемым шагом, но не принесло инвесторам долгожданной определенности относительно будущей траектории монетарной политики, пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. Рынок по-прежнему закладывает в цены до трех снижений до конца года, что создает пространство для разочарования в случае более сдержанного подхода регулятора, отметил эксперт.
Цены на золото
Цены на золото вновь обновили исторический максимум, впервые превысив $3740 за унцию. На пике торгов в среду декабрьские фьючерсы на золото на Comex подскочили до $3744 за унцию.
Цены на драгметалл ускорили рост на новости о снижении ставки ФРС, так как его привлекательность растет при падении процентных ставок, поскольку более низкая доходность снижает альтернативные издержки владения этим активом.
Однако вскоре котировки скорректировались , на минимуме опустившись до 3679,5 пункта. По итогам дня золото подешевело на 0,2%, до $3717,8 за унцию.
«ФРС сигнализирует о неопределенности, называя это снижение [ставки] «управлением рисками», что спровоцировало вполне понятную фиксацию прибыли », — прокомментировал откат цен независимый трейдер металлами Тай Вонг.
Давление на золото также оказало укрепление доллара после заседания ФРС, несмотря на снижение ставки. «Общий сигнал ФРС был немного «ястребиным» по процентным ставкам, участники заседания не особо охотно поддержали снижение ставок, — отметил аналитик Marex Эдвард Меир. — В результате мы увидели укрепление доллара после заседания ФРС».
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:45 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Альфа-банк (ст. м. «Университет», «Щукинская», «Войковская»): купить доллары можно по ₽82,2, продать — по ₽79,5;
- Банк Казани (ст. м. «Парк Культуры», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82,79, продать — по ₽82,1.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Сходненская»): купить евро можно по ₽99,17, продать — по ₽98,5;
- Банк Казани (ст. м. «Парк культуры», «Менделеевская»): купить евро можно по ₽99,29, продать — по ₽97,65.
Корпоративные события
- ММЦБ: внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА). В повестке — вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие в размере ₽5 на акцию.
- НПО «Наука»: внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА). В повестке — вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие в размере ₽7,59 на акцию.
- ВТБ: завершение приема заявок на приобретение дополнительных акций.
Другие важные события
- Московский финансовый форум (МФФ-2025).
- Форум Kazan Digital Week.
- Последний день сбора заявок на SPO ВТБ (до 15:00 мск). Цена будет объявлена 19 сентября.
- Банк России опубликует информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах.
- последний день перед изменением состава индексов РТС и Мосбиржи. Изменения вступят в силу с 19 сентября.
- Великобритания: заседание Банка Англии по ставке — 14:00 мск.
- США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:0 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2814,04 (+0,4%)
- Индекс РТС: 1068,07 (+0,21%)
- S&P 500: 6600,35 (-0,1%)
- Dow Jones Industrial Average: 46 018,32 (+0,57%)
- NASDAQ Composite: 22 261,33 (-0,33%)
