Berkshire Hathaway Баффетта обновила рекорд по запасу денег на счетах
В первом квартале 2025 года Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта нарастила размер денежной подушки до $347,7 млрд, свидетельствуют данные из отчета за этот период. Это новый рекорд, отмечает Bloomberg. На конец 2024 года у Berkshire Hathaway на балансе было $334,2 млрд.
Рост объема кеша на счетах свидетельствуют о том, что Баффетт не воспользовался падением фондового рынка в первом квартале для инвестиций, пишет CNBC. Более того, Berkshire Hathaway была нетто-продавцом на рынке акций десятый квартал подряд — разница между продажами и покупками достигла $1,5 млрд.
Чистая прибыль, которая складывается из операционной прибыли и прибыли по сделкам на фондовом рынке, снизилась на 64%, до $4,6 млрд против $12,7 млрд годом ранее. Согласно отчетности, конгломерат понес убытки в размере около $713 млн из-за курсовой переоценки на фоне падения доллара к мировым валютам. В январе — марте 2025 года индекс доллара (DXY) снизился на 4%.
В первом квартале убыток от сделок на фондовом рынке составил $5,04 млрд против прибыли $1,48 млрд годом ранее. В то же время Berkshire Hathaway не раз указывала, что этот показатель отображает в том числе результат по открытым позициям, по которым фактические прибыль и убыток не были зафиксированы. Поэтому данные по чистой прибыли за квартал, по утверждению компании, обычно не имеют смысла и могут вводить инвесторов, которые не разбираются в правилах финансовой отчетности, в заблуждение.
Важным маркером состояния Berkshire Hathaway является операционная прибыль, поскольку, помимо инвестиционного портфеля, конгломерат управляет производственными предприятиями, а также компаниями в сфере страхования, коммунальных услуг, энергетики и железнодорожных перевозок. По итогам первого квартала 2025 года операционная прибыль здесь снизилась на 14,1%, до $9,6 млрд против $11,2 млрд годом ранее. Как пишет CNBC, значительная часть этого спада была обусловлена сокращением прибыли от страховой деятельности сразу на 48,6%, до $1,34 млрд. Berkshire заявила, что лесные пожары в Южной Калифорнии привели к убыткам в размере $1,1 млрд в первом квартале.
В первом квартале 2025 года самую большую долю в инвестиционном портфеле Bershire Hathaway по-прежнему занимали следующие пять компании:
- American Express;
- Apple;
- Bank of America;
- Coca-Cola;
- Chevron.
Но их доля в портфеле сократилась с 71% на конец 2024 года до 69% к концу марта. По итогам прошлого квартала вес топ-5 компаний в портфеле также снизился — с 79% до 71%.
Berskhire Hathaway третий квартал подряд не стала выкупать свои акции с рынка. Bloomberg цитирует CFRA Research, которая допускает, что конгломерат оценивает цену бумаг как слишком высокую, чтобы проводить байбэк. Летом 2024 года капитализация компании превысила $1 трлн. По итогам торгов в пятницу, 2 мая, рыночная стоимость Berskhire Hathaway достигала почти $1,2 трлн.
В отчете также была затронута тема торговых войн. Конгломерат предупредил, что изменения макроэкономических условий и геополитические события, включая изменения в международной торговой политике и тарифах, могут негативно повлиять на результаты, стоимость инвестиционного портфеля и предприятия в составе Berkshire Hathaway.
«В настоящее время не можем достоверно предсказать характер, сроки и масштабы потенциальных экономических последствий любых таких изменений или их влияния на нашу консолидированную финансовую отчетность», — признали в компании.
Более подробно торговые войны и другие темы, важные для инвесторов по всему миру, будут обсуждаться на собрание акционеров Berkshire Hathaway в субботу, 3 мая. На мероприятии выступят глава компании Уоррен Баффетт , а также еще два топ-менеджера — вероятный приемник Баффетта Грег Абель и глава страхового направления Аджит Джайн. Это второе собрание акционеров, не считая проведенного в период пандемии коронавируса, где Баффетт выступает без своего многолетнего соратника и бывшего вице-председателя Berkshire Hathaway Чарли Мангера.
Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.
