ЦБ раскрыл требования к инвесторам для статуса суперквалифицированных
Банк России определил перечень лиц, которые смогут торговать криптовалютой, а также описал параметры нового статуса инвесторов — «особо квалифицированные». К последним ЦБ предлагает причислять тех граждан, чьи инвестиции в ценные бумаги и депозиты превышают сумму ₽100 млн, а также тех, чьи доходы за прошлый год составили более ₽50 млн. Такие особо квалифицированные инвесторы, согласно предложениям ЦБ, смогут совершать сделки с криптовалютами в рамках экспериментально-правового режима (ЭПР).
Ранее о том, что в России планируется запуск организованных торгов цифровыми валютами внутри страны в рамках экспериментального правового режима (ЭПР), говорил заместитель министра финансов Алексей Яковлев. Тогда замминистра отмечал, что доступ к таким торгам получит только новая категория инвесторов — суперквалифицированных, с «очень, очень, очень высоким уровнем квалификации».
Фактически ЦБ предлагает разделить инвесторов, которые будут иметь доступ к торгам криптовалютой, на две категории — суперквалифицированные (внутри ЭПР) и просто квалифицированные (за его пределами). Вне ЭПР всем квалифицированным инвесторам планируется разрешить вкладывать средства в расчетные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, которые не предусматривают поставки криптовалюты инвесторам, но доходность которых привязана к ее стоимости. Соответствующие предложения регулятор направил в правительство.
По задумке ЦБ, участниками эксперимента также станут и компании, являющиеся квалифицированными инвесторами по действующему законодательству. Для финансовых организаций, которые захотят инвестировать в криптовалюту, Банк России установит регуляторные требования с учетом уровня и характера рисков актива.
Согласно текущему законодательству, в России есть две категории инвесторов — квалифицированные и неквалифицированные. Квалифицированный инвестор может без ограничений покупать акции компаний из недружественных стран и структурные облигации , совершать маржинальные сделки, использовать другие сложные финансовые инструменты.
Неквалифицированному инвестору доступны только базовые операции на фондовом рынке, доступ к некоторым сложным инструментам можно получить после прохождения тестирования у брокера.
Для получения статуса «квала» необходимо перешагнуть порог имущественного ценза, который Банк России с января этого года повысил с ₽6 млн до ₽12 млн. С 2026 года планка вырастет еще в два раза — до ₽24 млн.
Помимо имущественного критерия, статус «квала» можно получить за счет достижения определенного уровня оборота по сделкам, наличия образования, опыта работы, аттестата специалиста финансового рынка или же комбинации этих факторов. Также в рамках реформы статуса «квала» ЦБ добавит дополнительный отдельный критерий, которого не было ранее, — годовой доход инвестора. Минимальная планка по нему пока не определена, однако известно, что она будет плавающей.
Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
