ЦБ зафиксировал рост активности на рынке акций после повышения ставки
Среднедневной объем торгов акциями по итогам месяца вырос на 1,7% и составил ₽108,9 млрд против ₽107,1 млрд в июне. При этом после 26 июля, когда ключевую ставку подняли до 18%, среднедневной объем торгов акциями увеличился сразу на 14% по сравнению с периодом до ужесточения денежно-кредитной политики. Это следует из Обзора рисков финансовых рынков за июль 2024 года, который подготовил Банк России.
Вместе с тем после повышения ставки доля физических лиц в общем объеме торгов акциями снизилась на 4,6 пункта относительно данных с начала месяца. В целом же по итогам июля доля частных инвесторов в торгах составила 74,4%, что на 1,8 пункта выше показателя июня (72,6%).
На очередном заседании 26 июля Банк России повысил ставку до 18%. Это первое повышение с декабря 2023 года — тогда ЦБ повысил ставку с 15% до 16% и удерживал ее на этом уровне на протяжении семи месяцев.
Вместе с решением по ставке совет директоров ЦБ обновил среднесрочный прогноз:
- прогноз по инфляции был повышен с 4,3–4,8% до 6,5–7%;
- прогноз средней ключевой ставки вырос с 15–16% до 16,9–17,4% на 2024 год и с 10–12% до 14–16% на 2025 год.
- с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18–19,4%.
Крупнейшими нетто-покупателями акций в июле стали системно значимые кредитные организации (СЗКО), которые приобрели акции на сумму ₽20,2 млрд по сравнению с ₽12,5 млрд в июне. При этом их доля в объеме торгов на рынке акций не превышает 5%. Помимо них, значительный спрос также предъявляли физические лица, которые приобрели акции на сумму ₽14,2 млрд в июле (в июне — на ₽4,2 млрд, рост более чем в три раза), и не относящиеся к СЗКО кредитные организации, которые перешли к нетто-покупкам на сумму ₽8,8 млрд. В июне объем нетто-продаж таких организаций составил около на ₽41,4 млрд.
Статистику по нетто-продажам и нетто-покупкам в разбивке по участникам рынка ЦБ начал раскрывать с ноября 2022 года. Из этих данных следует, что «физики» до марта 2024 года ни разу не были нетто-продавцами. Показатели нетто-покупок частных инвесторов с осени 2022 года:
- в ноябре-декабре 2022 года — ₽6,3 млрд;
- в январе 2023 года — ₽5,4 млрд;
- в феврале 2023 года — ₽3,9 млрд;
- в марте 2023 года — ₽17,4 млрд;
- в апреле 2023 года — ₽28,9 млрд;
- в мае 2023 года — ₽14,9 млрд;
- в июне 2023 года — ₽13,1 млрд;
- в июле 2023 года — ₽2,9 млрд;
- в августе 2023 года — ₽39,2 млрд;
- в сентябре 2023 года — ₽29,4 млрд;
- в октябре 2023 года — ₽4,9 млрд;
- в ноябре 2023 года — ₽12,6 млрд;
- в декабре 2023 года — ₽0,5 млрд;
- в январе 2024 года — ₽10,4 млрд;
- в феврале 2024 года — ₽2,2 млрд;
- в марте 2024 года — нетто-продажи на ₽37 млрд;
- в апреле 2024 года — нетто-продажи на ₽2,8 млрд;
- в мае 2024 года — нетто-покупки на ₽11,7 млрд;
- в июне 2024 года — нетто-покупки на ₽4,2 млрд;
- в июле 2024 года — нетто-покупки на ₽14,2 млрд.
ЦБ констатировал, что на российском финансовом рынке в июле преобладала преимущественно негативная динамика. На фондовом и долговом рынках, как и месяцем ранее, котировки ценных бумаг снижались на фоне сохраняющегося устойчивого инфляционного давления. На валютном рынке наблюдалась стабилизация ситуации, несмотря на небольшое ослабление рубля, резюмировал Банк России.
Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
