Глава МФК «Займер» рассказал о целях и схеме проведения IPO
Привлеченные средства в рамках публичного размещения акций МФК «Займер» направит своему акционеру. Об этом на звонке с журналистами и аналитиками заявил генеральный директор микрофинансовой компании Роман Макаров. По его словам, всего будут размещены бумаги приблизительно на ₽3 млрд, но ценовой диапазон цены размещения Макаров не назвал.
«Если мы посмотрим на нашу отчетность, то всем будет понятно, что компания сейчас не нуждается в привлечении финансирования. Исторически основным источником финансирования нашего бизнеса был собственный капитал. И сейчас в связи с этим мы планируем провести первичное размещение по принципу 100% cash-out», — сказал Роман Макаров.
Единственным акционером «Займера» является Сергей Седов. По словам Макарова, он «размещает небольшую долю в компании, остается контролирующим акционером, стратегически смотрит на нашу компанию как на свой главный актив».
Роман Макаров сказал, что у компании есть две цели проведения IPO. Во-первых, это структурирование M&A-сделок с помощью акций. При этом руководитель компании уточнил, что сейчас конкретные сделки не готовятся. Во-вторых, это реализация программы мотивации менеджмента через акции компании. Сейчас «Займер» разрабатывает такую программу.
2 апреля МФК «Займер» объявила о намерении провести первичное публичное размещение на Московской бирже в апреле 2024 года. Компания заявила о предварительном спросе со стороны институциональных инвесторов на уровне 70% от предложенного объема.
Ссылаясь на оценки экспертов, генеральный директор МФК «Займер» сообщил в комментарии для РБК, что оценка бизнеса составляет ₽35–40 млрд. Это соответствует соотношению прибыли к капиталу ( мультипликатор P/E ) в пять-шесть значений. Роман Макаров уточнил, что предварительный спрос со стороны институциональных инвесторов на уровне 70% еще не означает, что частные инвесторы получат в ходе размещения 30% от предложенного объема.
«Займер» утвердил дивидендную политику, сообщил на звонке с журналистами и аналитиками руководитель компании. По его словам, МФК планирует выплачивать дивиденды на уровне выше 50% чистой прибыли ежеквартально.
По данным «Эксперт РА», «Займер» является одним из крупнейших игроков на рынке микрофинансирования. На 1 июля 2023 года компания занимала третье место по размеру портфеля, объем которого составил ₽6,3 млрд, и первое — по объему выданных займов в сумме ₽25,9 млрд за первое полугодие 2023 года.
По итогам 2023 года чистая прибыль «Займера» составила чуть более ₽6 млрд, а рентабельность капитала (ROE) — 52%, следует из отчетности компании по МСФО. Источником фондирования выступают преимущественно собственные средства, на кредиты и займы приходится всего 7%, или ₽0,9 млрд.
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
