Минфин третью неделю подряд ставит рекорд по доходности ОФЗ
В среду, 6 марта, Министерство финансов провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД). Совокупный спрос составил ₽119 млрд, а общая сумма заимствований — ₽77,3 млрд.
Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 12,92%. Предыдущий исторический рекорд по доходности среди гособлигаций с постоянным купоном был поставлен на прошлой неделе. Тогда доходность бумаг выпуска ОФЗ-ПД 26243 была 12,73%. А неделей ранее рекорд составил 12,55%.
В рамках первого аукциона сегодня Минфин разместил короткие гособлигации выпуска ОФЗ-ПД 26207 с датой погашения 3 февраля 2027 года на сумму ₽5,02 млрд. Спрос на этот выпуск был более чем в полтора раза выше и составил ₽8,5 млрд.
Итоги размещения:
- объем предложения — ₽10,00 млрд;
- объем спроса — ₽8,51 млрд;
- размещенный объем выпуска — ₽5,02 млрд;
- выручка от размещения — ₽4,55 млрд;
- цена отсечения — 90,00% от номинала;
- доходность по цене отсечения — 12,72% годовых;
- средневзвешенная цена — 90,00% от номинала;
- средневзвешенная доходность — 12,72% годовых.
В прошлый раз ведомство размещало данный выпуск 7 февраля. Тогда средневзвешенная доходность долговой бумаги была ниже на 0,78 п.п. и составляла 11,94%. До этого выпуск ОФЗ серии 26207 размещался лишь в 2017 году с максимальной доходностью 7,78%.
В рамках второго аукциона Минфин разместил бумаги выпуска ОФЗ-ПД 26244 с датой погашения 15 марта 2034 года на сумму ₽72,28 млрд. Спрос на этот выпуск был в полтора раза выше и составил ₽110,49 млрд. Средневзвешенная доходность по бумагам — 12,92%.
Итоги размещения:
- объем спроса — ₽110,49 млрд;
- размещенный объем выпуска — ₽72,28 млрд;
- выручка от размещения — ₽70,05 млрд;
- цена отсечения — 92,7405% от номинала;
- доходность по цене отсечения — 12,93% годовых;
- средневзвешенная цена — 92,7915% от номинала;
- средневзвешенная доходность — 12,92% годовых.
Общий объем ОФЗ-ПД 26244 по номинальной стоимости — ₽750 млрд (₽1000 за бумагу). Процентная ставка купонного дохода — 11,25%, выплачивается раз в полгода. Ближайший купон будет выплачен 27 марта 2024 года в размере ₽47,47, последующие купоны — в размере ₽56,10.
Следующий аукцион ОФЗ запланирован на 13 марта.
Плановый объем размещения ОФЗ в первом квартале 2024 года составляет ₽800 млрд по номинальной стоимости. Всего с января по конец марта планируется провести 11 аукционов (на данный момент ведомство провело уже восемь).
Всего в 2024 году объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 году планируется на уровне ₽2,63 трлн, а валовые внутренние заимствования с учетом погашений (₽1,45 трлн) в 2024 году составят ₽4,08 трлн. Больше ведомство занимало лишь в 2020 году.
Упор будет делаться на размещение длинных облигаций с постоянной купонной доходностью (ПД). Ранее в пресс-службе ведомства объясняли «РБК Инвестициям», что такой выбор обусловлен накопленным графиком погашения государственного долга и необходимостью ограничить риск роста расходов на обслуживание долга.
