Объем активов на ИИС максимально приблизился к докризисному уровню
В 2023 году совокупный объем активов на ИИС вырос на 22% и достиг ₽543 млрд, что эквивалентно показателям на конец 2021 года, тогда объем портфелей составил ₽551 млрд. Об этом говорится в обзоре Банка России «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в четвертом квартале 2023 года».
Регулятор отметил, что причиной роста стоимости активов на ИИС стало восстановление котировок российских ценных бумаг . «Стоимость активов на ИИС по итогам года достигла 543 млрд рублей (+22% г/г), увеличившись преимущественно в результате положительной переоценки российских акций», — говорится в сообщении ЦБ.
В 2022 году на фоне обвала российского фондового рынка активы на ИИС подешевели на 19,11%, их стоимость падала до ₽445,8 млрд. За 2023 год индекс Мосбиржи восстановился на 43,87%. На этом фоне в структуре активов на ИИС доля российских акций выросла с 26% до 34%, тогда как доля иностранных активов в 2023 году сократилась с 13% до 11%.
Однако массового притока средств на ИИС не произошло, отметили в Банке России. ЦБ предполагает, что большинство инвесторов открывали ИИС, чтобы зафиксировать прежние условия ИИС-1 и ИИС-2 и пополнить их позднее.
Доля пустых брокерских ИИС на конец четвертого квартала составляла 71%, на 6% счетов объем средств составил до ₽10 тыс. Без учета пробных счетов средний размер брокерского ИИС на конец года составлял около ₽682 тыс. Чистый объем взносов на брокерские ИИС за прошлый год составил ₽33 млрд против ₽84 млрд в 2022 году.
«Такое поведение инвесторов говорит об их пока осторожном отношении к новому для них ИИС третьего типа. При этом приток средств на брокерские счета сопровождался рекордным оттоком со счетов ДУ, который достиг 25 млрд рублей (годом ранее — 18 млрд рублей) на фоне выхода инвесторов из стандартных стратегий ДУ», — сообщили в ЦБ.
На ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) объем активов снижался на 21,3% относительно 2022 года, а число счетов ИИС ДУ показывает отрицательную динамику седьмой квартал подряд. На фоне снижения доходности стратегий ДУ и ужесточения денежно-кредитной политики снизился интерес частных инвесторов к вложениям в облигации , на которые рассчитаны массовые стандартные стратегии ДУ, альтернативой им стали банковские вклады.
Общее число ИИС за прошлый год увеличилось на 15% и составило 6 млн, причем наибольший интерес к ним инвесторы продемонстрировали в четвертом квартале, отметили в ЦБ. Квартальный темп прироста брокерских ИИС в конце 2023 года стал максимальным за последние два года и составил 6% относительно третьего квартала.
Регулятор считает, что увеличение числа новых ИИС в четвертом квартале 2023 года могло быть связано с желанием зафиксировать условия по первому и второму типу перед появлением ИИС-3. «Одной из причин повышенного интереса к открытию новых брокерских ИИС мог стать запуск ИИС третьего типа с января 2024 года — с более длительным периодом вложений для получения налоговых льгот», — считают в ЦБ.
Инвесторы также стали реже закрывать старые ИИС: по итогу 2023 года соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам на ведение счетов снизилось до 41% против 57% в 2022 году.
В течение первых трех лет действия программы (с 2024 по 2026 год) инвестору необходимо будет держать ИИС-3 открытым пять лет, после этого с каждым годом срок будет постепенно расти и к 2029 году вырастет до десяти лет.
