«Северсталь» первой получила разрешение не выпускать замещающие облигации
Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций выдала первое разрешение не выпускать замещающие облигации взамен еврооблигаций. Его получило ПАО «Северсталь», сообщили в металлургической компании. Ранее не было известно ни об одном случае, когда российский эмитент получил бы разрешение на незамещение.
«Северсталь» продолжит обслуживать два выпуска еврооблигаций общей номинальной стоимостью $800 млн (ISIN: XS2046736919 и US85805RAE80) в прежнем порядке. Они имеют одинаковые параметры: ставка купона — 3,15% годовых, погашение — 16 сентября 2024 года.
Большинством держателей этих выпусков одобрен следующий порядок обслуживания:
- держатели, чьи права учитывались через НРД или другие российские депозитарии, продолжат получать выплаты в порядке, установленном Банком России;
- держатели, чьи права учитывались в иностранных депозитариях, смогут получать выплаты на счета типа Д, открытые в российских банках. Для этого нужно вовремя подать заявление на имя ПАО «Северсталь». Тем, кто не подаст заявление, выплаты будут приходить в соответствии с первоначальными условиями эмиссионной документации при условии, что будут получены все соответствующие регуляторные разрешения от иностранных органов и российских компетентных органов.
В соответствии с указом № 430 установлена обязанность компаний по исполнению обязательств перед российскими держателями ее евробондов. Обязательства могут быть исполнены посредством выпуска аналогичных бумаг (с таким же размером купона и сроком погашения, что у еврооблигаций) в российском периметре. В мае 2023 года в указ были внесены изменения, которыми установлен срок обязательного размещения замещающих еврооблигаций — до 1 января 2024 года.
Этим же указом компаниям дано право обратиться в правительственную комиссию и получить разрешение, в котором будет прописан иной порядок исполнения денежных обязательств перед держателями облигаций. В случае получения разрешения компаниям можно не выпускать замещающие облигации и не соблюдать порядок выплат, предусмотренный решением совета директоров Банка России.
По состоянию на конец сентября не было выдано ни одного подобного разрешения, писало издание Frank Media.
Правкомиссия установила критерии, при выполнении которых эмитент получает право не замещать евробонды. Незамещение возможно, если срок погашения еврооблигаций наступает в период до 31 декабря 2024 года включительно, а также если эмитент получил соответствующее согласие от держателей евробондов, допущенных к торгам на Мосбирже, при определенном кворуме. Должно выполняться как минимум одно из этих условий. В то же время в Минфине отметили, что комиссия будет принимать решения, «исходя из целесообразности выдачи таких разрешений».
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
