«Газпромбанк Инвестиции» изучили портфели квалифицированных инвесторов
«Газпромбанк Инвестиции » проанализировали портфели более 3 тыс. своих клиентов со статусом квалифицированного инвестора. Наибольшей популярностью среди них пользуются облигации , следует из исследования брокера (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).
Квалифицированный инвестор — это участник торгов с особым статусом, который могут присвоить как физическим лицам, так и организациям.
По данным ЦБ, в первом квартале количество квалифицированных инвесторов выросло до 586 тыс. (+5% в квартальном выражении и +54% в годовом). По итогам первого квартала квалифицированные инвесторы, составляющие около 1,8% от общего числа клиентов брокеров, владели 69% активов. Для сравнения, кварталом ранее 1,8% «квалов» владели 67% активов.
Квалифицированные инвесторы, которые являются клиентами «Газпромбанк Инвестиций», с начала 2023 года в среднем держали в своем портфеле по девять инструментов. При этом более двух третей (70%) пришлось на облигации, 17% — на акции, 5% — на валюту. Еще 8% распределились между другими инструментами.
Подавляющее большинство «квалов» не вкладывают все средства в финансовые инструменты, а держат определенное количество наличных на счете. Больше половины таких инвесторов (53%) владеют и структурными продуктами.
Структурный продукт — это сложный финансовый инструмент, в состав которого могут входить различные компоненты. Часть такого продукта состоит из инструментов с фиксированной доходностью (депозиты, векселя, облигации), часть — из рискового актива, доход по которому не гарантирован. В структурный продукт в качестве рискового актива могут быть включены акции, индексы акций, производные финансовые инструменты и прочее. Большинство структурных продуктов доступно только квалифицированным инвесторам.
В «Газпромбанк Инвестициях» отметили, что бóльшая часть (55%) активов, которые держат квалифицированные инвесторы, эмитирована российскими компаниями. Оставшиеся 45% — это иностранные активы.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
