Аналитики представили критерии для проверки качества инвестрекомендаций
Ассоциация Финансовых Аналитиков (АФА) вместе с Национальной финансовой ассоциацией (НФА) представила список критериев для проверки надежности инвестиционных рекомендаций. Представители АФА подчеркнули, что разработанный чек-лист призван помочь частным инвесторам снизить риски потери средств из-за недобросовестных аналитиков.
«В последние годы на фондовые рынки вышло огромное количество розничных инвесторов. Это породило волну псевдоэкспертов, которые нередко толкают людей к чрезмерным рискам или невыгодным трейдам», — пояснил председатель АФА Павел Пикулев.
В чек-лист АФА и НФА для проверки качества аналитики вошло 12 пунктов:
- Понятно, кто автор контента. Известны его имя, фамилия, профильное образование, соответствующий опыт работы. Если это компания, то сайт с достаточным раскрытием информации. Анонимные авторы телеграм-каналов должны вызывать настороженность;
- Профессиональный опыт и карьера связаны с аналитикой и/или управлением капиталом. Есть профессиональные сертификаты, лицензии, которые можно проверить на сайте Банка России, подходящее профильное образование. В случае с компанией — также лицензия профучастника рынка ценных бумаг;
- У автора хорошая репутация, в СМИ нет информации об участии в недобросовестных и противоправных разбирательствах. Еще один маркер — участие в профессиональных сообществах: НФА, CFA, АФА;
- Автор может продавать рекламу (обязательное условие — маркировка таких постов), консультировать, выступать как спикер компании. Но всегда понятно, какую именно выгоду автор получает от создания и распространения своего контента;
- Автор не смешивает свое мнение с фактами, всегда должно быть понятно, где факт, а где собственное мнение;
- Всегда указан источник фактов и цитат, чтобы можно было проверить их самостоятельно;
- Идеи должны быть аргументированы цифрами, другими данными и фактами, а не быть просто рассуждениями;
- Текст хорошо структурирован, должны быть понятны логика и выводы автора;
- Текст контента не содержит ненормативной лексики, оскорблений, дискриминационных заявлений, оценок каких-либо людей. В нем не должно быть сенсационных и максималистских заявлений. При этом неформальный стиль изложения допускается;
- Автор не рекламирует свои инвестидеи в агрессивной форме. Профессионал знает, что все инвестиции сопряжены с риском потери средств или как минимум неполучением ожидаемой доходности;
- Отсутствуют обещания конкретной доходности от инвестиций. Обещания гарантированной доходности — частый маркер недобросовестной аналитики;
- Автор не утверждает, что прошлая доходность финансового инструмента делает его привлекательным сейчас или в будущем. Условия на финансовых рынках никогда не бывают в точности одинаковыми, равно как и динамика движения инструментов.
Президент НФА Василий Заблоцкий также напомнил, что организация разработала реестр финансовых аналитиков — белый список представителей профессии, подписавших Кодекс этики и взявших на себя обязательство по соблюдению профессиональных этических норм. «В настоящее время реестр насчитывает более 80 членов, в него вошли представители ведущих финансовых организаций страны», — добавил Заблоцкий.
Ассоциация Финансовых Аналитиков (АФА) — это самоуправляемое общественное объединение, в его руководство вошли представители Банка России, а также ряда профучастников, включая Сбербанк, Совкомбанк, банк «ФК Открытие», брокер «Атон» и другие. Как поясняет АФА, ее миссия заключается в «создании и продвижении высоких профессиональных стандартов в финансовой аналитике, основанных на этике».
Создание списка критериев для инвестиционных телеграм-каналов, чтобы инвесторы могли проверять качество аналитики, председатель АФА Павел Пикулев анонсировал в октябре прошлого года.
Впоследствии о необходимости усилить ответственность за недобросовестные инвестиционные советы заявил глава службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, член совета директоров Банка России Михаил Мамута. Он подчеркнул, что частные инвесторы теряют средства из-за сомнительных рекомендаций или рекламы мошеннических схем на финансовом рынке.
«Не сказать, чтобы массово, но поступают жалобы. К сожалению, часто люди, которые называют себя инвестсоветниками, ими не являются, то есть не являются участниками СРО [саморегулируемых организаций] финрынка и не входят в реестр инвестиционных советников, который ведет Банк России. Люди следуют каким-то советам телеграм-каналов, часто анонимных, вообще неизвестных людей либо советам как бы гуру», — рассказал Мамута.
Банк России также поддерживает запрет на привлечение средств россиян в компании, не находящиеся под надзором регулятора, и постоянную просветительскую работу в области инвестиционной грамотности, отмечал Мамута.
