CNBC назвал акции с потенциалом роста в период ожиданий спада на рынке
На американском рынке практически всю неделю наблюдается снижение котировок. За последние пять торговых сессий индекс S&P 500 потерял 5,5%, NASDAQ Composite опустился на 6,8%, а Dow Jones Industrial Average — на 4,9%.
Акции компаний падают, так как на Уолл-стрит растут опасения, что ФРС США и ЦБ других стран продолжат повышать процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию — даже с риском замедления роста экономики, отмечает CNBC. Кроме того, рынок вступает в период, который считается традиционно слабым — в сентябре американский фондовый рынок показывает худшие результаты.
Однако инвесторы могут обезопасить портфели даже во время сильной рыночной неопределенности, пишет CNBC. Телеканал с помощью данных FactSet отобрал из списка MSCI World акции с низким уровнем волатильности, которые подорожали с начала 2022 года и сохраняют потенциал дальнейшего роста. У бумаг из приведенного списка трехлетний бета-коэффициент ниже 1 и средний потенциал роста на ближайшие 12 месяцев не менее 10%.
Бета-коэффициент (бета-фактор) — показатель, определяющий меру рыночного риска. Показатель отражает изменчивость доходности ценной бумаги (портфеля) по отношению к среднерыночному показателю. Например, если бета-коэффициент определенной акции равняется 2, это означает, что в случае роста котировок динамика акций будет в два раза выше среднего роста по рынку. Однако в случае разворота цены падение акций будет также в два раза сильнее.
Бумаги коммунального сектора. Сектор коммунальных услуг традиционно считается тихой гаванью в периоды рыночных потрясений, поскольку отрасль имеет стабильные доходы, а дивиденды ее компании платят больше, чем в других секторах. С начала 2022 года сектор коммунальных услуг оказался вторым по динамике сектором в индексе MSCI World после энергетического сектора. В список потенциальных акций роста CNBC попали бумаги японских коммунальных компаний Tokyo Gas и Kansai Electric c историческим бета-коэффициентом 0,1 и 0,3 соответственно. В списке надежных компаний также оказались североамериканская компания Sempra и немецкая RWE.
Бумаги сектора здравоохранения. Этот сектор, по данным CNBC, также считается надежной ставкой в условиях нестабильности рынков — как правило, входящие в него компании регулярно показывают высокие показатели свободного денежного потока и дивидендных выплат. В списке находятся акции британско-шведского фармацевтического гиганта AstraZeneca, которые имеют самый низкий исторический бета-коэффициент в секторе — всего 0,2. В этом году акции компании на Лондонской фондовой бирже (LSE) выросли на 21,94%, свидетельствуют данные закрытия торгов на 1 сентября, но аналитики считают, что у них все еще есть потенциал роста в 26,4%.
Также в список попали AbbVie и Eli Lilly с показателями бета-коэффициентов 0,7 и 0,4 соответственно. В текущем году бумаги этих компаний выросли на 2,25% и на 11,91% соответственно. Страховщик Elevance Health имеет бета-коэффициент 1, а его акции выросли на 5,74% в текущем году, поэтому он также в списке. Как пишет CNBC со ссылкой на данные Goldman Sachs, во втором квартале эта компания была одной из самых популярных среди фондов.
Бумаги потребительского сектора. В списке акций этого сектора находятся бумаги производителей продуктов питания и табачных компаний. В этой группе бумаги японской Nissin Foods, наиболее известной лапшой быстрого приготовления. В этом году акции компании выросли почти на 20%, но аналитики считают, что они еще могут вырасти на 26%. Среди других продовольственных компаний в списке — японский производитель спортивного питания, пищевых добавок и приправ Ajinomoto и канадская George Weston с историческими бета-коэффициентами 0,1 и 0,3 соответственно.
В список потенциальных бумаг роста попали также табачные гиганты British American Tobacco и Imperial Brands. Показатель бета обеих акций составляет 0,8, а потенциал роста — около 15%. В 2022 году бумаги компаний выросли на 6,49% и 16,54% соответственно. В списке также находятся бумаги розничного продавца автозапчастей AutoZone. Как пишет CNBC, компания исторически демонстрировала хорошие результаты во время «медвежьих» рынков. В текущем году акции AutoZone выросли на 2,34%, a средний потенциал роста аналитиков составляет 34,7%. В списке присутствуют бумаги Tokio Marine, MS&AD Insurance и W.R. Berkley, а также немецкой Deutsche Boerse.
