Оцениваем полезность идей аналитиков для принятия решений об инвестировании
Что с чем сравниваем?
Исходная цена — цена на момент публикации прогноза/инвестиционной идеи
Фактическая цена — максимально близкая к прогнозу цена, по которой можно было совершить сделку за период
Прогнозная цена
Как оцениваем?
По двум критериям:
1.
Правильно ли спрогнозировано направление изменения цены? Другими словами, заработал или потерял деньги гипотетический инвестор, который принял решение на основании этого прогноза?
2.
Насколько фактическое движение цены оказалось соразмерным с прогнозируемым?
Первый критерий важнее.
Если аналитик правильно указал направление движения и это могло принести инвестору прибыль, то точность такого прогноза в любом случае будет оцениваться выше 50%.
Какие данные мы используем для оценки?
Архив опубликованных прогнозов и идей аналитиков, период действия которых истек. Если у нас нет данных по поставщику прогнозов, выводим «—».
Подробнее, пожалуйста
Здесь мы приводим лишь несколько простых примеров, иллюстрирующих наш метод оценки полезности. По запросу можем предоставить алгоритм целиком.
Общие для всех примеров исходные данные:
Исходная цена = 3000 руб.
Прогноз = 4000 руб.
Период прогнозирования = 1 год.
Кейс 1
Фактическая цена в течение года достигла или превысила 4000 руб.
Фактическая цена = 4000 руб.
Полезность = 100%.
Тут все просто: аналитик точно спрогнозировал цену, инвестор выиграл 100% из того, что рассчитывал выиграть.
Кейс 2
Фактическая цена весь период прогнозирования была ниже исходной.
Фактическая цена = 3000 руб.
Мы берем самую близкую к прогнозу цену. От 3000 и ниже — это 3000 руб.
Полезность = 0%.
Тоже просто: используя прогноз, инвестор совсем ничего не заработал, а с учетом уплаты комиссии и возможного дальнейшего снижения цены даже понес убыток.
Кейс 3
Фактическая цена достигла 50% от прогнозируемого потенциала роста.
Фактическая цена = 3500 руб.
Полезность = 75%.
Аналитик правильно предсказал направление, а значит точность его прогноза располагается между 50% и 100%. Инвестор заработал только половину от ожидаемой по прогнозу прибыли - ₽500 вместо ₽1000, стало быть, точность прогноза находится посередине между 50% и 100% и равна 75%.
Здесь нужно вернуться к критериям и вспомнить, что важно — правильно спрогнозировать направление изменения — заработал или проиграл. Поэтому при 30% попадании (цена достигла 3300) мы оцениваем полезность примерно в 65%, при 50 — в 75%, а при 70 — в 85.
