«Открытие Брокер»: На российском рынке акций затишье

«По итогам торгов 17 августа индекс ММВБ снизился на 0,07%, до 1941,52 пункта, а РТС укрепился на 0,42%, до 1034,05 пункта. На российском рынке затишье, которое хорошо отражают данные об обороте в основной секции ММВБ. За сессию было наторговано бумаг немногим более чем на 18,6 млрд руб. Лидерство в этот день захватили акции «Акрон» (+5,53%). Совет директоров компании рекомендовал выплатить 235 руб. на одну акцию в качестве дивидендов из нераспределенной прибыли за прошлые годы.

Кроме того, в лидерах торгов оказались: «Башнефть» (+4,73%), Polymetal (+2,2%), ЛСР (+2,09%), НТМП (+1,91%). НМТП, Wilmar и Cargill намерены построить терминал по перевалке растительных масел. На противоположном полюсе оказались: НЛМК (-2,02%), Московская биржа  (-2,02%), «Мегафон» (-1,65%), АФК «Система» (-1,49%). Кроме того, коррекционное движение наблюдалось в сильно перепроданных бумагах ГМК «Норникель» (+0,49%) и «АЛРОСА» (+0,87%).

Представитель РФ в ЕС Чижов заявил о том, что европейцам удалось смягчить новый американский закон об ограничениях для РФ, но эти смягчения пока не касаются таких крупных проектов, как «Северный поток-2». Соответственно, бумаги «Газпрома» (-0,45%) и «Роснефти» (-0,1%) все еще остаются под давлением.

В СМИ также появилась информация о том, что китайская CEFC выразила интерес к покупке пакета акций «Роснефти», что привело к непродолжительному их взлету. Однако остается открытым вопрос о том, какой пакет может быть предложен китайской стороне, поскольку у «Роснефтегаза» осталось 50% плюс одна акция и еще 10,37% находится у небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий».

К закрытию торгов на рынок также оказывал давление укрепляющийся рубль, который на вечерней сессии достигал отметки 58,995 за доллар. Сила рубля на текущей неделе определяется некоторым дефицитом ликвидности  в банковской системе. В предыдущие два дня ЦБ РФ и Минфин изъяли с рынка около 1,069 трлн руб. через размещения облигаций и депозитные аукционы. Кроме того, начался налоговый период, который увеличивает предложение валюты и повышает спрос на рубли. И, наконец, нефть решила не брать отметку $50 за баррель, откатившись ближе к $51 за баррель.

Впрочем, котировки даже отметились в районе $51,1 за баррель. Также стоит вспомнить и о статистике, которая все настойчивей намекает на возможное снижение ставки ЦБ РФ. Цены промышленных производителей РФ снизились в июле на 0,5%. Кроме того, основной силой, замедляющей инфляцию, остаются доходы населения.

По данным Росстата, в январе-июле реальные располагаемые доходы россиян снизились на 1,4%, а в июле – на 0,9%. Соответственно, даже начавшийся рост зарплат пока не компенсирует падение доходной части, что снижает потребительскую активность на достаточно насыщенном рынке. К вечеру четверга доллар слабел на 0,26%, до 59,225, а евро – на 0,70%, до 69,415.

За пределами РФ стоит обратить внимание на протокол заседания ЕЦБ, в котором представители ЕЦБ выражают обеспокоенность чрезмерным укреплением евро. «Слишком сильный евро может негативно отразиться на экспорте и помешать экономическому подъему в третьем квартале этого года», – отмечает регулятор в протоколе. Между тем, инфляция в еврозоне находится на уровне 1,3%, а вот сальдо торгового баланса выросло до €26,6 млрд в июне при ожиданиях €22,9 млрд.

В США тоже был интересный день. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 18,9 пункта при ожиданиях 18,5 пункта и 19,5 предыдущего значения. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 12 тыс., до 232 тыс. Промышленное производство в США выросло в июле на 0,2% при ожиданиях 0,3%. Однако статистика в последнее время довольно слабо интересует участников торгов.

Среди инвесторов растет уверенность в том, что президентство Трампа запомнится не реформами, а скандалами. Как, например, ситуация с уличными беспорядками в Шарлоттсвилль и реакцией президента, которую расценили в качестве поддержки расистских движений. Кроме того, очередным поводом для беспокойства стали новости из Испании, где был совершен очередной террористический акт. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств США упала до 2,19%.

Неприятным дополнениям к новостям из политики стал отчет производителя сетевого оборудования Cisco Systems (-4,02%), отчет которого не дотянул до прогнозов рынка. Wal-Mart (-1,58%) отчитался хуже ожиданий по выручке. Наиболее сильную просадку на новостях из Барселоны показали бумаги авиакомпаний: American Airlines (-4,92%), Delta Air Lines (-5,19%). Стоит отметить, что на дневном графике Dow Jones формируется техническая фигура «двойная вершина», что может быть сигналом для дальнейших распродаж. По итогам дня DJIA снизился на 1,24%, до 21750,73 пункта, S&P 500 скорректировался  на 1,54%, до 2430,01 пункта.

Азиатские рынки последовали за американскими индексами. Иена укрепилась до 109,4 за доллар, добавляя давления на бумаги японских экспортеров. Основные распродажи в Азии коснулись финансового сектора на фоне ухудшения перспектив роста ставок как в США, так и в еврозоне. Еще одним свидетельством хаоса в Белом доме стали слухи о возможной отставке директора экономического совета Гарри Кона. Китайский рынок был одним из наиболее стабильных, хотя также показал небольшое снижение. Индекс цен на жилье вырос в июле на 9,7% по сравнению с 10,2% в июне. К 8:45 мск Shanghai Composite – 3270,58 п. (+0,07%), Nikkei 225–19475,52 п. (-1,15%).

Нефть демонстрировала незначительное снижение, торгуясь возле отметки $51 за баррель Brent. Накануне нефтяные « быки  » смогли забыть о росте добычи в США до 9,502 млн барр. и сосредоточились на том, что за семь недель американские запасы упали уже на 42,7 млн барр. Кроме того, ожидается, что азиатский импорт нефти вновь начнет расти на фоне скорого ввода в строй двух крупных НПЗ в Китае и Вьетнаме.

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: – в 11:00 мск – счет текущих операций еврозоны, – в 15:30 мск – инфляция в Канаде, – в 17:00 мск – индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, - в 17:15 мск – речь президента ФРБ Далласа Р. Каплан, – в 20:00 мск – отчет Baker Hughes об активных буровых.

В целом внешняя ситуация довольно негативная. Нефть незначительно снижается, но может даже подрасти на ожиданиях роста спроса в Азии. Соответственно, больших поводов для снижения российского рынка нет, так как больше проблем в США означает «меньше» внимания к российскому вопросу. Тем не менее падение американских и европейских индексов нельзя полностью игнорировать.

На этом фоне рубль будет более устойчив, пользуясь поддержкой в виде нефти, некоторого дефицита рублевой ликвидности и сохранения перспектив положительного для рубля разрыва ставок. Наш прогноз в начале недели о путешествии доллар/рубль в зону 59,0–59,5 полностью оправдался», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

.

«По итогам торгов 17 августа индекс ММВБ снизился на 0,07%, до 1941,52 пункта, а РТС укрепился на 0,42%, до 1034,05 пункта. На российском рынке затишье, которое хорошо отражают данные об обороте в основной секции ММВБ. За сессию было наторговано бумаг немногим более чем на 18,6 млрд руб. Лидерство в этот день захватили акции «Акрон» (+5,53%). Совет директоров компании рекомендовал выплатить 235 руб. на одну акцию в качестве дивидендов из нераспределенной прибыли за прошлые годы.

Кроме того, в лидерах торгов оказались: «Башнефть» (+4,73%), Polymetal (+2,2%), ЛСР (+2,09%), НТМП (+1,91%). НМТП, Wilmar и Cargill намерены построить терминал по перевалке растительных масел. На противоположном полюсе оказались: НЛМК (-2,02%), Московская биржа (-2,02%), «Мегафон» (-1,65%), АФК «Система» (-1,49%). Кроме того, коррекционное движение наблюдалось в сильно перепроданных бумагах ГМК «Норникель» (+0,49%) и «АЛРОСА» (+0,87%).

Представитель РФ в ЕС Чижов заявил о том, что европейцам удалось смягчить новый американский закон об ограничениях для РФ, но эти смягчения пока не касаются таких крупных проектов, как «Северный поток-2». Соответственно, бумаги «Газпрома» (-0,45%) и «Роснефти» (-0,1%) все еще остаются под давлением.

В СМИ также появилась информация о том, что китайская CEFC выразила интерес к покупке пакета акций «Роснефти», что привело к непродолжительному их взлету. Однако остается открытым вопрос о том, какой пакет может быть предложен китайской стороне, поскольку у «Роснефтегаза» осталось 50% плюс одна акция и еще 10,37% находится у небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий».

К закрытию торгов на рынок также оказывал давление укрепляющийся рубль, который на вечерней сессии достигал отметки 58,995 за доллар. Сила рубля на текущей неделе определяется некоторым дефицитом ликвидности в банковской системе. В предыдущие два дня ЦБ РФ и Минфин изъяли с рынка около 1,069 трлн руб. через размещения облигаций и депозитные аукционы. Кроме того, начался налоговый период, который увеличивает предложение валюты и повышает спрос на рубли. И, наконец, нефть решила не брать отметку $50 за баррель, откатившись ближе к $51 за баррель.

Впрочем, котировки даже отметились в районе $51,1 за баррель. Также стоит вспомнить и о статистике, которая все настойчивей намекает на возможное снижение ставки ЦБ РФ. Цены промышленных производителей РФ снизились в июле на 0,5%. Кроме того, основной силой, замедляющей инфляцию, остаются доходы населения.

По данным Росстата, в январе-июле реальные располагаемые доходы россиян снизились на 1,4%, а в июле – на 0,9%. Соответственно, даже начавшийся рост зарплат пока не компенсирует падение доходной части, что снижает потребительскую активность на достаточно насыщенном рынке. К вечеру четверга доллар слабел на 0,26%, до 59,225, а евро – на 0,70%, до 69,415.

За пределами РФ стоит обратить внимание на протокол заседания ЕЦБ, в котором представители ЕЦБ выражают обеспокоенность чрезмерным укреплением евро. «Слишком сильный евро может негативно отразиться на экспорте и помешать экономическому подъему в третьем квартале этого года», – отмечает регулятор в протоколе. Между тем, инфляция в еврозоне находится на уровне 1,3%, а вот сальдо торгового баланса выросло до €26,6 млрд в июне при ожиданиях €22,9 млрд.

В США тоже был интересный день. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 18,9 пункта при ожиданиях 18,5 пункта и 19,5 предыдущего значения. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 12 тыс., до 232 тыс. Промышленное производство в США выросло в июле на 0,2% при ожиданиях 0,3%. Однако статистика в последнее время довольно слабо интересует участников торгов.

Среди инвесторов растет уверенность в том, что президентство Трампа запомнится не реформами, а скандалами. Как, например, ситуация с уличными беспорядками в Шарлоттсвилль и реакцией президента, которую расценили в качестве поддержки расистских движений. Кроме того, очередным поводом для беспокойства стали новости из Испании, где был совершен очередной террористический акт. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств США упала до 2,19%.

Неприятным дополнениям к новостям из политики стал отчет производителя сетевого оборудования Cisco Systems (-4,02%), отчет которого не дотянул до прогнозов рынка. Wal-Mart (-1,58%) отчитался хуже ожиданий по выручке. Наиболее сильную просадку на новостях из Барселоны показали бумаги авиакомпаний: American Airlines (-4,92%), Delta Air Lines (-5,19%). Стоит отметить, что на дневном графике Dow Jones формируется техническая фигура «двойная вершина», что может быть сигналом для дальнейших распродаж. По итогам дня DJIA снизился на 1,24%, до 21750,73 пункта, S&P 500 скорректировался на 1,54%, до 2430,01 пункта.

Азиатские рынки последовали за американскими индексами. Иена укрепилась до 109,4 за доллар, добавляя давления на бумаги японских экспортеров. Основные распродажи в Азии коснулись финансового сектора на фоне ухудшения перспектив роста ставок как в США, так и в еврозоне. Еще одним свидетельством хаоса в Белом доме стали слухи о возможной отставке директора экономического совета Гарри Кона. Китайский рынок был одним из наиболее стабильных, хотя также показал небольшое снижение. Индекс цен на жилье вырос в июле на 9,7% по сравнению с 10,2% в июне. К 8:45 мск Shanghai Composite – 3270,58 п. (+0,07%), Nikkei 225–19475,52 п. (-1,15%).

Нефть демонстрировала незначительное снижение, торгуясь возле отметки $51 за баррель Brent. Накануне нефтяные «быки» смогли забыть о росте добычи в США до 9,502 млн барр. и сосредоточились на том, что за семь недель американские запасы упали уже на 42,7 млн барр. Кроме того, ожидается, что азиатский импорт нефти вновь начнет расти на фоне скорого ввода в строй двух крупных НПЗ в Китае и Вьетнаме.

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: – в 11:00 мск – счет текущих операций еврозоны, – в 15:30 мск – инфляция в Канаде, – в 17:00 мск – индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, - в 17:15 мск – речь президента ФРБ Далласа Р. Каплан, – в 20:00 мск – отчет Baker Hughes об активных буровых.

В целом внешняя ситуация довольно негативная. Нефть незначительно снижается, но может даже подрасти на ожиданиях роста спроса в Азии. Соответственно, больших поводов для снижения российского рынка нет, так как больше проблем в США означает «меньше» внимания к российскому вопросу. Тем не менее падение американских и европейских индексов нельзя полностью игнорировать.

На этом фоне рубль будет более устойчив, пользуясь поддержкой в виде нефти, некоторого дефицита рублевой ликвидности и сохранения перспектив положительного для рубля разрыва ставок. Наш прогноз в начале недели о путешествии доллар/рубль в зону 59,0–59,5 полностью оправдался», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

Бесплатный вебинар Quote. Российские телекомы: Три богатыря.
МТС, «МегаФон», «Билайн». Динамика и прогнозы финансовых показателей.