«Восточный» вернул миллиард
«Восточный» вернул миллиард
Совкомбанк оценил влияние нового актива на финансовые показатели группы
Поглощенный банк «Восточный» пока принес Совкомбанку 1 млрд руб. чистой прибыли — меньше 4% результата группы. До конца года его вклад достигнет 6 млрд руб., а присоединение завершится в декабре, сообщили РБК в Совкомбанке
Совкомбанк впервые раскрыл влияние покупки «Восточного» на собственные финансовые показатели. Как следует из его отчетности по МСФО за второй квартал, чистый доход группы Совкомбанка от приобретения актива у Артема Аветисяна и инвестфонда Baring Vostok, основанного Майклом Калви, составил 2,6 млрд руб. Это «соответствует сложившейся на рынке ситуации», говорится в документе.
Расходы Совкомбанка на сделку уже превысили 13 млрд руб. Из них 8,73 млрд руб. было перечислено основным владельцам «Восточного» за 88,1% акций банка, в 1,3 млрд руб. оценена (исходя из стоимости банка в 11 млрд руб.) доля неконтролирующих акционеров, которую необходимо приобрести для консолидации 100% акций. Еще 3 млрд руб. покупатель выделил на докапитализацию «Восточного», чтобы тот смог выполнять нормативы ЦБ по достаточности капитала с учетом надбавок. Всего на эти цели он обещал потратить 7 млрд руб. «Действительно, мы планировали докапитализацию на 7 млрд изначально для гарантированного соблюдения нормативов, но в итоге нам для этого потребовалось не более 3 млрд. И, поскольку нам удалось очень быстро перевести отделения и людей в Совкомбанк, то необходимость в дополнительных вливаниях капитала отпала», — сказал РБК совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский.
Как и зачем Совкомбанк купил «Восточный»
Совкомбанк объявил о планах приобрести банк «Восточный» в марте 2021 года. 8 апреля он купил доли у компании «Финвижн» Артема Аветисяна, Baring Vostok и Шерзода Юсупова, миноритарного акционера и делового партнера Аветисяна. Сделка состоялась через несколько месяцев после заключения мирового соглашения между основными владельцами банка, находившимися в длительном корпоративном конфликте. Кроме того, в суде рассматривалось уголовное дело о растрате в «Восточном», начатое по заявлению Юсупова, против основателя Baring Vostok Майкла Калви и его партнеров по фонду. Оно завершилось только в августе этого года. Калви получил пять лет и шесть месяцев условно, других фигурантов тоже приговорили к условным срокам.
Хотимский говорил в интервью РБК, что «Восточный» приобретался только «из коммерческих соображений», несмотря на его давнее личное знакомство с главными акционерами. Основное значение для сделки, по его словам, имел розничный бизнес «Восточного». Еще одна цель Совкомбанка — усилить за счет нового актива свои позиции на Дальнем Востоке, говорится в отчетности.
Что Совкомбанк пока получил от «Восточного»
По данным МСФО, за второй квартал чистая прибыль группы Совкомбанка составила 16,4 млрд руб., а по итогам полугодия — 26,2 млрд руб. По сравнению со вторым кварталом 2020 года она оказалась ниже на 24,1%, хотя финансовый результат за полугодие в итоге превзошел прошлогодний. Вклад «Восточного» в прибыль группы за шесть месяцев составил чуть больше 1 млрд руб., или менее 4% финансового результата за этот период, следует из отчетности. В Совкомбанке отметили, что прибыль «Восточного» была выше — 1,4 млрд руб. — и вошла в отчетность группы только с 14 апреля, после закрытия сделки. Таким образом, финансовый результат от деятельности «Восточного» составил 8,5% от чистой прибыли группы Совкомбанка за второй квартал.
Актив сгенерировал 8,2 млрд руб. процентных и непроцентных доходов, но потребовал от покупателя создания значительных резервов — 3,7 млрд руб. Это 77% от суммы резервов Совкомбанка по собственному портфелю во втором квартале.
С учетом разницы в размерах банков, это сопоставимый результат, считает совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский. «Мы ожидаем, что вклад «Восточного» в прибыль группы по итогам трех кварталов (с апреля по декабрь) составит 6 млрд руб., что также сопоставимо с размерами банка», — сказал он РБК, уточнив, что окончательное присоединение новой «дочки» состоится в декабре этого года.
По оценкам Совкомбанка, на момент объединения бизнеса кредитный портфель «Восточного» до вычета резервов составлял 127,6 млрд руб. В отчетности не отражается структура переданных ссуд. За второй квартал Совкомбанк увеличил свой розничный кредитный портфель на 34,5%, до 454,5 млрд руб. до вычета резервов, а корпоративный — на 18,3%, до 581,5 млрд руб. За счет приобретения «Восточного» Совкомбанк фактически удвоил портфель кредитных карт и вывел этот сегмент на первое место по объему в своей рознице.
Так, на 30 июня задолженность по картам рассрочки (сюда входят и карты «Халва» Совкомбанка, и кредитные карты поглощенных банков) достигла 125 млрд руб. По итогам первого квартала портфель составлял 64 млрд руб., а во втором Совкомбанк перенес себе на баланс карточные кредиты «Восточного» на 55,9 млрд руб., следует из отчетности. Перевод других видов кредитов не упоминается, но в Совкомбанке РБК пояснили, что корпоративный портфель «Восточного» тоже был включен в соответствующие строки баланса группы.
Резервы на покрытие кредитных убытков по картам рассрочки по итогам второго квартала достигли 10,2 млрд руб., прибавив за апрель—июнь 67%. В первом квартале расходы банка на покрытие возможных потерь по картам рассрочки, наоборот, сокращались. Другие сегменты розницы Совкомбанка — потребкредитование, автокредиты и ипотека — во втором квартале не потребовали заметного наращивания резервов. По крупным корпоративным ссудам Совкомбанк во втором квартале увеличил резервирование на 0,8 млрд руб. (10,1%), по кредитам малому и среднему бизнесу — на 1,2 млрд руб. (37,5%).
Высокий удельный вес резервирования розничных кредитов «Восточного» связан с особенностями стандартов отчетности (МСФО 9), утверждает Хотимский. «При покупке кредитного портфеля мы оцениваем его по справедливой стоимости в момент приобретения банка, но стандарт требует, чтобы создание резервов проходило через ОПУ (отчет о прибылях и убытках. — РБК) приобретающего банка», — сказал совладелец Совкомбанка. По его словам, стоимость риска и качество розничных кредитных портфелей «Восточного» и Совкомбанка сопоставимы.
Как оценивают первые результаты аналитики
Присоединение «Восточного» действительно могло потребовать досоздания «резервов первого дня», говорит ведущий кредитный аналитик S&P Роман Рыбалкин. По его словам, речь идет о переоценке активов по справедливой стоимости с учетом той политики резервирования, которую применяет Совкомбанк. «Общая сумма сопоставима с нашими ожиданиями и тем, что руководство банка декларировало ранее», — комментирует эксперт.
Качество активов «Восточного» изначально было существенно хуже, чем у Совкомбанка, но речь шла в основном о корпоративных ссудах, замечает старший кредитный специалист Moody’s Ольга Ульянова. Необходимость дорезервирования была включена в цену сделки, сейчас «никаких неожиданностей не произошло», считает она. «Мы полагаем, что основные этапы создания необходимых резервов пройдены, дальше создание или роспуск резервов будут происходить в режиме business as usual по мере вызревания портфеля», — говорит Ульянова.
Пока совокупный эффект от покупки «Восточного» на группы Совкомбанка небольшой, но оценивать эффективность пока рано, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин: «Приобретение позволит заметно нарастить число пользователей карты рассрочки «Халва», а в перспективе станет источником для кросс-продаж других продуктов банка».
Цель Совкомбанка по чистой прибыли от бизнеса «Восточного» в 6 млрд руб. до конца года собеседники РБК считают достижимой.
«После прохождения затратных процедур на сокращение штата и трудоемких процедур присоединения одного банка к другому нетто-эффект сделки на бизнес объединенного Совкомбанка будет положительным. Он выразится в значимом росте процентных и комиссионных доходов от розничного бизнеса при весьма умеренном росте операционных расходов», — поясняет Ольга Ульянова.
Роман Рыбалкин тоже считает, что в третьем и четвертом кварталах вклад «Восточного» в прибыль группы Совкомбанка увеличится. «Одна из мотиваций в сделке с «Восточным» — получение клиентской базы этого банка. У самого «Восточного» до сделки было сравнительно мало регуляторного капитала; у Совкомбанка запас капитала выше, что дает возможность активнее работать с приобретенной клиентской базой», — заключает эксперт.
