Как заработать на Brexit

Фото: Reuters/Pixstream

Оглашение итогов референдума о выходе Великобритании из Евросоюза вызвало обвал фондовых рынков по всему миру в пятницу, 24 июня. Инвесторы в панике избавлялись от акций, переводя средства в защитные активы. В общей сложности мировые фондовые рынки потеряли в этот день более $3 трлн.

На фоне возросшей нестабильности некоторые компании пострадали незаслуженно, пишет Morgan Stanley в своем аналитическом обзоре, опубликованном на этой неделе. Почти три десятка американских акций упали в цене исключительно из-за нервной обстановки на рынках. Эти бумаги смело можно покупать, даже если они продолжат дешеветь на негативных ожиданиях в отношении Brexit, так как в дальнейшем их котировки пойдут вверх, считает Morgan Stanley.

«Мы сосредоточили внимание на акциях, которые были распроданы в пятницу, 24 июня, с фундаментальными показателями, свидетельствующими о том, что реакция рынка на них была неоправданной или чрезмерной. Мы считаем, что для каждой из этих бумаг падение котировок из-за британского референдума создает возможность покупки», — поясняется в обзоре.

Зря обидели

В список вошли бумаги 28 американских компаний, среди которых представлены крупные компании из всех секторов экономики США. Большая часть компаний почти не подвержена влиянию европейского рынка из-за ограниченного присутствия на нем. Поэтому падение их котировок после референдума в Великобритании кажется краткосрочным явлением, говорится в обзоре.

Так, бумаги интернет-гиганта Alphabet, владеющего поисковой системой Google, потеряли после оглашения результатов британского референдума примерно 4%, опустившись до отметки $685,2 за акцию. По мнению Morgan Stanley, в перспективе стоимость акций Alphabet может вырасти до уровня $856 за бумагу благодаря быстрому развитию рекламного бизнеса компании и сохранению конкурентных преимуществ Google, на которые не повлияли результаты голосования в Великобритании.

Аналогичные оценки инвестбанк озвучивает в отношении онлайн-гипермаркета Amazon.com и производителя гаджетов Apple, акции которых снизились в пятницу на 4,2 и 2,8%, до $699 и $93,4 соответственно. По прогнозу Morgan Stanley, в дальнейшем бумаги Amazon могут вырасти до $800 за штуку, а Apple — до $120 за акцию.

Инвестбанк спокоен и за судьбу итало-американского автопроизводителя Ferrari, акции которого рухнули на 7,3%, до $40,49, в пятницу. В обзоре сказано, что акции этой компании подорожают до $54 за счет высоких объемов чистого экспорта за пределы еврозоны. У сети кофеен Starbucks похожие перспективы: несмотря на пятничное снижение ее акций на 2,6%, до $54,31, Morgan Stanley ждет роста их стоимости до $64. Британский рынок не является для Stabucks ключевым, поскольку на него приходится лишь 3% от выручки корпорации, и падение британского фунта не скажется на финансовых результатах этой компании. Полный список акций, которые Morgan Stanley рекомендует покупать после Brexit, — в таблице.

Упавшие банки

Для инвесторов, работающих на западных рынках, обвал мировых бирж из-за Brexit — это уникальная возможность приобрести перспективные и высоколиквидные бумаги по привлекательным ценам, убежден старший трейдер ИК «Фридом Финанс» Никита Коньков. По его мнению, среди компаний в списке Morgan Stanley особого внимания заслуживают крупные игроки IT-отрасли — Facebook и Apple. «Сектор IT упал не так сильно, как другие сектора, и сейчас быстро восстанавливается», — пояснил Коньков. Также он считает целесообразным вложиться в акции производителя косметики и санитарно-гигиенических средств Johnson & Johnson, которые уже возобновили рост после пятничного обвала, и в бумаги производителя сигарет Philip Morris.

Участники рынка, желающие инвестировать на долгосрочную перспективу, могут купить акции европейских американских банков, считает управляющий активами УК «БКС» Никита Емельянов. По его словам, в стоимость этих бумаг уже заложен возможный негатив от выхода Великобритании из Евросоюза. Когда ситуация стабилизируется, банковские акции покажут неплохой рост. «В Европе я бы обратил внимание на бумаги банка Barclays, которые уже значительно просели из-за Brexit, а в США — на акции Bank of America и Morgan Stanley», — подчеркнул он.

А вот бумаги коммунальных и энергетических компаний США, а также потребительского сектора — это не лучшее решение для инвестиций, отмечает Емельянов. Такие акции играют роль защитных активов, в которые инвесторы переводят средства во время всплеска волатильности на рынках. Они уже выглядят перекупленными, а потенциал их роста — исчерпанным, говорит финансист. «Лучше уж вложить часть средств в золото с целью захеджировать риски, чем покупать такие бумаги», — заявил Емельянов.