Лента новостей
ЦБ на полгода приостановил переводы по рублевым кошелькам WebMoney 20:18, Финансы JPMorgan выбрал 6 самых перспективных акций IT-сектора на 2022 год 20:17, Инвестиции Зеленский посетил позиции войск Украины в Донбассе. Видео 20:14, Политика Как Wi-Fi шестого поколения работает в реальных условиях 20:11, РБК и Huawei CNN узнал о возможных санкциях против госдолга России из-за Украины 19:57, Политика Врачи оценили гипотезу, что омикрон-штамм может стать вакциной от COVID 19:56, Общество Как узнать, здорова ли ваша кошка. Тест 19:48, РБК и Royal Canin В России нашли омикрон-штамм, доверие ЕС разведке США. Главное за день 19:43, Общество Путин повысил минимальную зарплату для россиян до ₽13,9 тыс. 19:34, Общество «Спартак» прервал серию из трех поражений и победил лидера чемпионата КХЛ 19:27, Спорт Ген бизнеса: подробный разбор облачных технологий 19:25, РБК и Мегафон Мантуров назвал сроки создания в России водородных турбин 19:22, Общество Регулятор фондового рынка США начал расследование против Tesla 19:22, Инвестиции Песков рассказал, как снять напряженность в Донбассе 19:17, Политика Белковая диета: меню, польза и риски, отзыв врача 19:17, Стиль Мария Шарапова купила долю в инвестиционной платформе 19:15, Спорт Porsche с пробегом: 111 критериев вашей безопасности 19:02, РБК и Porsche НКР подтвердило кредитный рейтинг «Селигдара» на уровне A+.ru 18:55, Кредитные рейтинги Песков назвал сливами публикации о планах вторжения России на Украину 18:52, Политика В Кремле заявили об «авгиевых конюшнях» в отношениях США и России 18:50, Политика ЦИАН запретит сдавать жилье «только славянам» 18:47, Общество Предполагаемым убийцей россиянок на Кипре оказался строитель из Сирии 18:44, Общество Омикрон в России, переговоры Путина и Байдена. ЧЭЗ на телеканале РБК 18:41, Общество Щедрость нужно воспитывать: как сделать прибыльной благотворительность 18:39, РБК и СберПервый Двух российских футболистов дисквалифицировали за игру на тотализаторе 18:38, Спорт Зеленский приехал на передовую в Донбассе 18:34, Политика СК завел дело после экстренной посадки самолета S7 в Иркутске 18:32, Общество Экологический оператор исключил возможность роста тарифов на вывоз мусора 18:24, Общество
Газета
Каратный рост
Газета № 073 (2329) (2504) Финансы,
0

Каратный рост

Как заработать на торговле бриллиантами на бирже
Алмазная компания АЛРОСА совместно с Московской биржей разрабатывает проект по торговле инвестиционными бриллиантами и фьючерсами на них. Что стоит знать об этом инвестиционном инструменте?
Фото: Dirk Waem/Zuma/TASS
Фото: Dirk Waem/Zuma/TASS

О том, что алмазодобывающая компания АЛРОСА ведет переговоры с Московской биржей о торговле бриллиантами, президент компании Андрей Жарков сообщил около месяца назад, выступая на конференции, посвященной рынку драгметаллов и камней. Из презентации, подготовленной биржей для обсуждения этой идеи с брокерами, следует, что предложение инвестиционных бриллиантов со стороны АК «АЛРОСА» может составить до $0,5–1 млрд — на них приходится около четверти всей продукции компании.

Торговать на бирже предполагается стандартными бриллиантами весом 0,5 и 1 карат. Для организации торгов биржа предлагает рассмотреть возможность организации спот-рынка — для определения цен на бриллианты и исходя из цен на базовые активы предложить инвесторам фьючерсы на бриллианты. Что стоит знать инвесторам о вложениях в бриллианты?

Можно ли на этом заработать?

За последние пять лет, по данным одной из крупнейших международных площадок по торговле бриллиантами IDEX, индекс цен на бриллианты упал на 5,6% (до 124,1 пункта). При этом цены на золото упали за пять лет на 16,8% (до $1256 за унцию). Цены на бриллианты более стабильны, чем цена драгоценных металлов: колебание их стоимости составляет около 5% в год, рассказывает Даниил Кубский, директор экспортного отдела израильского производителя бриллиантов David Levy Polished Diamonds. Резким колебаниям цен подвержены только редкие камни, например голубые бриллианты. Пять лет назад крупный голубой бриллиант размером около 10 карат продавался по цене около $1,5 млн за карат, а в 2015 году — уже по $4 млн за карат.

Каковы минимальные инвестиции?

Московская биржа и АЛРОСА собираются предложить инвесторам стандартные камни — бриллианты с едва уловимым оттенком (цвет 3–5), средней чистой весом 0,5–0,59 карата (5,2 мм в диаметре) и 1–1,49 карата (6,5–7,5 мм). Заместитель начальника управления клиентской политики и маркетинга АК «АЛРОСА» Александр Тихомиров говорит, что камень размером 1 карат стоит около $8 тыс., а бриллиант размером 0,5 карата — около $2,5 тыс. Фьючерсы будут привязаны к 1/100 бриллианта. Соответственно, фьючерс на 1/100 камня размером 1 карат будет стоить около $80, а цена фьючерса на 1/100 камня размером 0,5 карата составит около $25.

Как будет определяться цена?

Цену камней, к которым будут привязаны фьючерсы, будут рассчитывать в АК «АЛРОСА» по формуле, в которой будут учитываться мировые цены, прейскурант Минфина и собственные продажи компании. Эту формулу компания впоследствии опубликует, так что инвесторам она будет известна, говорит Тихомиров из АК «АЛРОСА». Для определения мировых цен, по словам Максима Будяка, генерального директора производителя и продавца бриллиантов Diamond Trade Rus, подойдут индексы одной из крупнейших электронных площадок по торговле бриллиантами: IDEX и цены компании The Rapaport Group, одной из крупнейших компаний, предоставляющих услуги на рынке драгоценных камней.

Как это устроено на Западе?

Самыми известными площадками по торговле бриллиантами являются Israel Diamond Exchange, бельгийская Antwerp Diamond Bourse и Bharat Diamond Bourse в Мумбаи. По сути, это большие рынки, где ювелиры могут приобрести бриллианты для производства украшений. Как говорит Кубский, алмазная биржа в Рамат-Гане (Израиль) скорее похожа на торговый центр: здесь находятся офисы разных дилеров, которые продают бриллианты. Частные клиенты, как правило, не ведут активную торговлю с дилерами, поскольку цена на бриллианты стабильна и смысла в торговле нет.

Как купить?

В дополнение к этим площадкам есть и электронные системы. По словам генерального директора Diamond Trade Rus Максима Будяка, крупнейших — две: IDEX (база камней — 0,7 млн штук на $5 млрд) и Rapnet (1,16 млн бриллиантов на $8 млрд). Для того чтобы приобрести бриллиант, необходимо зарегистрироваться на электронной площадке. Но сервис рассчитан также на профессиональных дилеров. Для компании членство с правом покупки и продажи камней на IDEX стоит $840 в год, на Rapnet — $1100 в год. После получения членства на площадке можно покупать и продавать камни.

Как продать?

Так как частные инвесторы в основном не покупают бриллианты на торговых площадках, то и продать их там они не могут. Международный финансовый консультант компании FCP (Financial Management) Исаак Беккер рассказывает историю одного из своих клиентов, который пытался как-то продать крупный и дорогой камень, чтобы решить начавшиеся из-за кризиса проблемы с бизнесом. «Оказалось, что это сделать очень сложно и не очень безопасно», — говорит он. Предлагаемые деньги оказались намного меньше того, что он потратил на покупку бриллианта пять лет назад, говорит Беккер.

Чем будет отличаться российский проект?

Московская биржа предполагает, что сможет решить проблему с ликвидностью рынка для частных инвесторов — АЛРОСА может выступать маркет-мейкером, поддерживая заявки на покупку и продажу бриллиантов на товарном рынке и на рынке поставочных фьючерсов, если они будут запущены. Наличие маркет-мейкера (провайдера ликвидности)  — обязательное условие запуска торгов любыми новыми продуктами, подчеркивает директор департамента товарного рынка Московской биржи Михаил Орленко.

Стоит ли инвестировать?

По мнению директора департамента товарного рынка Московской биржи Михаила Орленко, проект биржевых торгов бриллиантами может заинтересовать и частных инвесторов, которые получат новый инструмент для инвестирования, и ювелиров. Беккер при этом не видит ничего привлекательного в таких инвестициях. «Думаю, что у частного инвестора гораздо больше шансов получить доход на торговле, например золотом, сахаром или кофе», — говорит он.