34 млрд рублей на РЕПО
34 млрд рублей на РЕПО
Банк «ФК Открытие» заработал на кредитах связанным компаниям
Банк «ФК Открытие» за полгода почти вдвое увеличил объем сделок РЕПО, что позволило ему заработать 34 млрд руб. — это в пять раз больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Банк «ФК Открытие» за первое полугодие заработал на сделках РЕПО 34 млрд руб., это в пять раз больше, чем в первом полугодии прошлого года, и составляет почти четверть процентных доходов банка (120,4 млрд). Согласно опубликованной отчетности по МСФО, на 30 июня 2015 года доля сделок РЕПО в кредитном портфеле клиентам (без учета банков) превысила 73%. Год назад она составляла около 9%, в конце прошлого года — 44%. Объем операций РЕПО с клиентами вырос за полгода с 782 млрд до 1,34 трлн руб.
Основной объем сделок РЕПО банк провел под залог корпоративных долговых бумаг (объем сделок на 30 июня составил 650,48 млрд руб.) и еврооблигаций РФ. Объем сделок с еврооблигациями с конца прошлого года вырос с 10,6 млрд до 547,7 млрд руб. на 30 июня.
Как рассказал источник, близкий к «Открытие Холдинг», основной объем залогового портфеля суверенных еврооблигаций составляют бумаги «Россия-30». Они были выпущены российским правительством в августе 2000 года объемом $18,3 млрд. По словам источника, весной 2015 года структуры «Открытие Холдинг» выкупили около 50% всего выпуска. «По нашим расчетам, структуры «Открытие Холдинг» скупили суверенные евробонды на $10 млрд», — говорит трейдер крупного инвестбанка.
Аналитик рейтингового агентства Moody’s Петр Паклин также обращает внимание на рост объема кредитования банком аффилированных компаний: до 663 млрд. руб. против 216 млрд. руб. на 31 декабря 2014 г. «Рост кредитования связанных сторон коррелирует с ростом операций обратного РЕПО под залог суверенных евробондов, при этом фондирование банк «ФК Открытие» привлекал через РЕПО с Центральным банком», — говорит аналитик. Из отчетности видно, что параллельно с ростом сделок РЕПО у банка заметно увеличилась задолженность перед ЦБ — в 1,7 раза, до 1,19 трлн руб.
Ранее источник, близкий к банку, говорил «Ведомостям», что отчетность группы позволяет предположить, что банк делает собственное обратное РЕПО: под залог бумаг одалживает деньги компании «Открытие Капитал» (входит в «Открытие Холдинг»), а она уже кредитует клиентов. Источник РБК подтвердил, что бумаги «Россия-30» находятся не на балансе банка «ФК Открытие», а на балансе компаний, входящих в «Открытие Холдинг».
Официальный представитель «Открытие Холдинг» эту информацию не комментирует. «Банк выступал контрагентом по сделкам с валютным РЕПО для компаний, которые нуждались в валютном финансировании», — сказал в ходе телефонной конференции финансовый директор банка «ФК Открытие» Сергей Ковтун. По его словам, с этими сделками связан и рост на 72% объема средств, полученных от ЦБ (с 694 млрд до 1,19 трлн руб.).
Как ранее писала газета «Ведомости», евробонды «Россия-30» использовались «Открытием» как обеспечение в сделках валютного РЕПО с ЦБ, деньги от которых направлялись на покупку облигаций, доходность которых была намного выше, чем ставка валютного РЕПО ЦБ, — 5–7% против 0,7–1,2% годовых, отмечал источник, близкий к банку.
