Лента новостей
Рябков назвал «ущербной» идею проведения расширенного саммита G7 без КНР 14:05, Политика Долго ли еще ждать лекарства от рака: дайджест футурологии № 12 14:00, Футурология  Как рефинансировать ипотеку, займ или кредитную карту: что важно знать 13:47, Quote Кумиры о зумерах: борцы за прогресс или прагматичные консерваторы 13:45 Культурные события июля: куда пойти 13:38, Стиль МЧС предупредило жителей Москвы и области о грозе и ливнях 13:36, Общество Киев заявил о приблизивших «нормандский» саммит переговорах по Донбассу 13:28, Политика Семикратный чемпион гоночной серии NASCAR заразился коронавирусом 13:24, Спорт МИД назвал вбросами сообщения о повышении радиации из-за испытания оружия 13:09, Политика Совладелица June & July: как успевать жить, работать и воспитывать 13:09 Роднина назвала смерть отца Хабиба уроком для не соблюдающих карантин 12:58, Спорт Синоптик объяснил появление «торнадо» в Подмосковье 12:50, Общество Как доля онлайн-продаж «ВкусВилл» выросла в 30 раз 12:35, РБК и #CloudMTS РПЛ назвала лучшего футболиста июня 12:27, Спорт В Томской области загорелся деревянный храм XIX века 12:26, Общество Кинотеатры назвали новую возможную дату открытия залов в Москве 12:20, Общество Первая половина 2020 года в России установила рекорд по теплу 12:09, Общество В Москве прошло прощание с актером Виктором Проскуриным 12:04, Общество Слияния и поглощения на сотни миллионов: дайджест инноваций № 13 12:00, Экономика инноваций  8 легенд Дикого Запада: от Бедовой Джейн до Буффало Билла 12:00, Стиль Семака признали лучшим тренером июня в чемпионате России 11:59, Спорт Песков отреагировал на объявление о продаже «рубашки Путина» 11:57, Общество Посетители пошли в рестораны: насколько хватит энтузиазма 11:55, РБК и Novikov School Подозреваемая в хищении 40 млн руб. замглавы Минобрнауки не признала вину 11:52, Общество РПЛ допустила проведение Суперкубка России по футболу за границей 11:33, Спорт Правительство выделило 11 млрд руб. на выплаты медикам и соцработникам 11:20, Общество Как решить проблему закрывающих документов для командировок 11:10, РБК и Smartway СМИ узнали о заболевшем коронавирусом участнике главного боя на UFC 251 11:07, Спорт
Газета
Мезонин от Сбербанка
Газета № 111 (1644) (2606) Общество,
0

Мезонин от Сбербанка

Банк делает ставку на мезонинное финансирование
Фото: EPA
Фото: EPA

Sberbank Merchant Banking собирается увеличить активы под управлением с 0,5 млрд до 3—4 млрд долл. Об этом РБК daily рассказал управляющий директор Sberbank Merchant Banking и Sberbank CIB Оскар Рацин. По его словам, одним из основных инструментов для заработка станет организация мезонинного финансирования.

Оскар Рацин возглавляет Sberbank Merchant Banking с момента его основания в июле 2012 года. До этого он возглавлял в Сбербанке управление корпоративных финансов департамента по работе с крупнейшими клиентами.

Компания, по его словам, уже смогла продемонстрировать эффективность стратегии работы с проектами клиентов, закрыв сделку по организации мезонинного финансирования для бизнес-центра «Белая площадь» на станции метро «Белорусская» в Москве. «Sberbank Merchant Banking принимал участие в предоставлении финансирования в размере 800 млн руб.», — пояснил инвестбанкир, отказавшись назвать размер ставки и сроки, сославшись на коммерческую тайну. По его словам, условия были вполне рыночными.

«Sberbank Merchant Banking — департамент собственных инвестиций Sberbank CIB — планирует до конца года продать 25-процентную долю в «Детском мире», — рассказал г-н Рацин. Сейчас этот пакет управляется в интересах банка. По его словам, эта инвестиция была у «Сбера» на протяжении трех лет и показала хорошую доходность: «Теперь пришло время из нее выходить».

Дальнейшее развитие и увеличение активов под управлением Sberbank Merchant Banking с 0,5 млрд до 3—4 млрд долл. через пять лет должно произойти, по мнению г-на Рацина, благодаря закрытию сделок по большей части мезонинного финансирования. Этот вид финансирования позволяет привлекать средства дешевле, чем на рынке акционерного капитала, и не требует вовлечения инвестора в управление активом, как это происходит при private equity-сделках. «В дальнейшем мы планируем привлекать в сделки внешних инвесторов, включая российских и иностранных институциональных инвесторов», — добавил г-н Рацин».

Основная часть проектов, которые сейчас находятся на балансе Sberbank Merchant Banking, перешла компании от «Сбербанк Инвестиций». В числе активов помимо «Дет­ского мира» сейчас строящийся офисный центр на Садовом кольце в Москве, недвижимость в Зеленограде, а также доля в «Интеко».

Мезонинное финансирование предполагает долговое финансирование проектов с одновременным приобретением опциона на акции заемщика. Такие кредиты предоставляются, если компания не может рассчитывать на проектное финансирование из-за недостатка собст­венных средств. Компания, предоставляющая мезонинные инвестиции, принимает на себя повышенные риски по сравнению с традиционным кредитором и поэтому вправе ожидать повышенной доходности от своих вложений.