Лента новостей
Бывший владелец российского Forbes попросил признать свое ИП банкротом 16:30, Технологии и медиа Малашенко похоронили на Троекуровском кладбище в Москве 16:27, Общество ФНС сообщила о совместных с ФСБ проверках рыботорговцев в трех регионах 16:19, Общество ФНС передаст маркировку шуб структуре Усманова 16:07, Бизнес Группа Rammstein перенесла концерт в Москве с «ВТБ Арены» в «Лужники» 16:04, Общество Бабич отказался считать посла ходящим на приемы ванькой-встанькой 15:56, Политика Из квартиры в Москве похитили сейф с ценностями на 1,6 млн руб. 15:54, Общество УЕФА завел дело против Роналду за жест после разгрома «Атлетико» 15:52, Спорт Полиция проверит видео с плюнувшей на двери ростовского храма девушкой 15:44, Общество В Крыму ответили осудившему поклонников за слова о полуострове Макаревичу 15:34, Общество Музыкальный сервис назвал самую популярную песню Началовой после смерти 15:33, Общество Почему в Citigroup отказались от запуска собственной криптовалюты 15:26, Крипто Золото продолжило дорожать: аналитики предсказали рост до $1,4 тыс. 15:25, Quote Правительство увеличило размер социальных пенсий на 2% 15:15, Экономика Военные Южной Кореи заявили о случайном запуске зенитной ракеты 15:14, Политика В результате стрельбы в Утрехте погиб один человек 15:09, Общество Дерипаска оценил падение своего состояния в два раза хуже Forbes 15:08, Экономика Противопожарные системы: как автоматика спасает от огня 15:05, Партнерский материал Порт Тамань подешевел на 61 млрд руб. из-за Крымского моста 15:01, Бизнес АЛРОСА отложила восстановление рудника «Мир» 14:57, Бизнес В Крыму по команде Путина запустили две новые электростанции 14:55, Политика Роман Зобнин получил перелом руки в матче с «Зенитом» 14:51, Спорт НАТО в пятую годовщину присоединения Крыма попросило вернуть его Украине 14:48, Политика Что покажут на фестивале документального кино «ДОКер» 14:43, Стиль Курсы доллара и евро снизились до уровня лета прошлого года 14:43, Финансы Семьи погибших на Сямозере детей обжалуют приговор обвиняемым по делу 14:33, Общество Водянова и Лагутенко заступились за косаток в Приморье 14:24, Общество В чем разница между красивой, ухоженной и здоровой кожей 14:20, РБК и Helena Rubinstein
Газета
Мезонин от Сбербанка
Газета № 111 (1644) (2606) Общество,
0
Мезонин от Сбербанка
Банк делает ставку на мезонинное финансирование
Фото: EPA

Sberbank Merchant Banking собирается увеличить активы под управлением с 0,5 млрд до 3—4 млрд долл. Об этом РБК daily рассказал управляющий директор Sberbank Merchant Banking и Sberbank CIB Оскар Рацин. По его словам, одним из основных инструментов для заработка станет организация мезонинного финансирования.

Оскар Рацин возглавляет Sberbank Merchant Banking с момента его основания в июле 2012 года. До этого он возглавлял в Сбербанке управление корпоративных финансов департамента по работе с крупнейшими клиентами.

Компания, по его словам, уже смогла продемонстрировать эффективность стратегии работы с проектами клиентов, закрыв сделку по организации мезонинного финансирования для бизнес-центра «Белая площадь» на станции метро «Белорусская» в Москве. «Sberbank Merchant Banking принимал участие в предоставлении финансирования в размере 800 млн руб.», — пояснил инвестбанкир, отказавшись назвать размер ставки и сроки, сославшись на коммерческую тайну. По его словам, условия были вполне рыночными.

«Sberbank Merchant Banking — департамент собственных инвестиций Sberbank CIB — планирует до конца года продать 25-процентную долю в «Детском мире», — рассказал г-н Рацин. Сейчас этот пакет управляется в интересах банка. По его словам, эта инвестиция была у «Сбера» на протяжении трех лет и показала хорошую доходность: «Теперь пришло время из нее выходить».

Дальнейшее развитие и увеличение активов под управлением Sberbank Merchant Banking с 0,5 млрд до 3—4 млрд долл. через пять лет должно произойти, по мнению г-на Рацина, благодаря закрытию сделок по большей части мезонинного финансирования. Этот вид финансирования позволяет привлекать средства дешевле, чем на рынке акционерного капитала, и не требует вовлечения инвестора в управление активом, как это происходит при private equity-сделках. «В дальнейшем мы планируем привлекать в сделки внешних инвесторов, включая российских и иностранных институциональных инвесторов», — добавил г-н Рацин».

Основная часть проектов, которые сейчас находятся на балансе Sberbank Merchant Banking, перешла компании от «Сбербанк Инвестиций». В числе активов помимо «Дет­ского мира» сейчас строящийся офисный центр на Садовом кольце в Москве, недвижимость в Зеленограде, а также доля в «Интеко».

Мезонинное финансирование предполагает долговое финансирование проектов с одновременным приобретением опциона на акции заемщика. Такие кредиты предоставляются, если компания не может рассчитывать на проектное финансирование из-за недостатка собст­венных средств. Компания, предоставляющая мезонинные инвестиции, принимает на себя повышенные риски по сравнению с традиционным кредитором и поэтому вправе ожидать повышенной доходности от своих вложений.