Кипр и тройка международных кредиторов (ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ) согласовали условия финансовой помощи республике. Спасать страну от дефолта будут за счет денег на банковских депозитах состоятельных вкладчиков. Кипру придется распрощаться со статусом офшора, а российские капиталы с острова побегут в более предсказуемые налоговые гавани наподобие Латвии, прогнозируют аналитики.
Власти Кипра согласились провести масштабную реформу банковского сектора, в частности ликвидировать второй по величине банк страны Popular Bank of Cyprus (Laiki). Депозиты в нем на сумму до 100 тыс. евро, на которые распространяются европейские правила о страховании вкладов, передадут в Bank of Cyprus. Незастрахованные депозиты свыше 100 тыс. евро (общим объемом 4,2 млрд евро) и средства держателей облигаций банка на период реструктуризации будут заморожены. По разным оценкам, власти могут списать от 60 до 100% активов состоятельных клиентов банка. ЦБ Кипра уже назначил управляющего ликвидацией Laiki.
Bank of Cyprus также претерпит болезненную реструктуризацию. По словам представителя правительства Кристоса Стилианидеса, вклады свыше 100 тыс. евро будут заморожены, позже по ним могут провести списания до 30%. Кроме того, Bank of Cyprus возьмет на себя обязательства на 9 млрд евро, которые есть у Laiki перед центробанками ЕС.
Реформа почти полностью соответствует изначальному проекту, предложенному Берлином, за исключением двух моментов. Во-первых, удалось избежать потерь для держателей вкладов до 100 тыс. евро (прежде им угрожал разовый налог в 6,75%). «Эти депозиты останутся нетронутыми, что позволит сохранить веру в систему страхования вкладов», — отметил аналитик Commerzbank Йорг Кремер.
Во-вторых, Никосия смогла отстоять Bank of Cyprus, который тройка предлагала ликвидировать, как и Laiki.
Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле выразил удовлетворение достигнутыми договоренностями. «Думаю, что найденные минувшей ночью решения представляют собой наилучший из возможных путей выхода из кризиса», — заявил г-н Шойбле в понедельник. По его словам, центральным моментом является закрытие и реструктуризация неплатежеспособных банков, на чем с самого начала настаивала Германия.
В целом одобренные меры должны помочь Кипру собрать несколько миллиардов евро, чтобы получить еще 10 млрд евро от ЕС. Ранее тройка хотела, чтобы Никосия самостоятельно нашла 5,8 млрд евро, однако позже решено было отказаться от целевого показателя.
Москва, которая ранее отказала Никосии в финансовой помощи, решила поддержать республику. В понедельник президент Владимир Путин поручил правительству и Минфину обдумать реструктуризацию ранее выданного кредита на 2,5 млрд евро. По оценке главы Минфина Антона Силуанова, продление кредита на пять лет и снижение ставки с 4,5% до 2,5% будет аналогично списанию 10% задолженности по кредиту.
Финансовая помощь от ЕС дорого обойдется экономике Кипра, прогнозируют эксперты. «Как только снимут ограничения на банковские транзакции, Кипр лишится до 40% депозитов. Что согласуется с целью финансовой помощи — сократить размер местного банковского сектора до среднего по Европе показателя. Сейчас банковский сектор больше в 7—8 раз экономики Кипра, тогда как у Германии соотношение к ВВП составляет примерно 4:1», — сказала РБК daily аналитик Capital Economics Дженнифер Маккьюен. Сейчас общий объем депозитов кипрских банков составляет 68 млрд евро, из них 38 млрд евро приходится на вклады более 100 тыс. евро.
Кроме того, Кипр почти наверняка потеряет статус офшора. «Условия, на которых выдадут финансовую помощь, ударили по имиджу Кипра, к тому же какое-то время за банковским сектором будут присматривать европейские регуляторы, а значит, тайну вкладов сохранить будет сложнее. Русские точно откажутся от Кипра и выберут более безопасную финансовую гавань, например Латвию», — полагает г-жа Маккьюен.
«Кипр продемонстрировал неспособность управлять ситуацией. В среднесрочной и долгосрочной перспективе стране не будут доверять», — считает председатель правления ЮниКредит Банка Михаил Алексеев. «Вкладчики постараются переложить свои сбережения в другие организации и активы, — подтвердил РБК daily источник в одном из российских госбанков. — В то же время как офшорная юрисдикция, где льготное налогообложение, Кипр сохранит свои позиции. Ставка налога там около 10—12% — самая низкая в Европе».