Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
В МИДе сообщили о сохранении разногласий с Японией по мирному договору Политика, 02:13 Черчесов раскритиковал болельщиков за оскорбления Дзюбы Спорт, 02:01 В Петербурге трамвай насмерть сбил мужчину Общество, 01:42 Бельгия и Дания стали вероятными соперникам России на Евро-2020 Спорт, 01:32 СМИ сообщили имя нового министра иностранных дел Канады Политика, 01:22 Волкер заявил об изначальном скепсисе Трампа в отношении Зеленского Политика, 01:11 Суд отменил решение о первых в России штрафах за фейковые новости Общество, 01:09 Сборная России разгромила Сан-Марино в последнем матче отбора Евро-2020 Спорт, 00:40 Трамп посчитал больными сообщивших о его сердечном приступе Политика, 00:39 Украинский экс-чиновник назвал шуткой слова о должности для американца Политика, 00:27 Академики попросили изменить стандарты образования из-за 500 замечаний Общество, 00:00 В Кремле решили не менять систему выборов в Госдуму Политика, 00:00 В Австрии в доме Гитлера разместят отделение полиции Общество, 00:00 На Капитолийском холме попробуют предотвратить новый шатдаун Политика, 19 ноя, 23:56
Деньги ,  
0 
Профиль инвестора: ЦБ ввел единые правила доверительного управления
В наступающем году ужесточаются правила доверительного управления активами. Инвесткомпании теперь обязаны составить подробный профиль клиента и отчитаться о его соответствии стратегии перед регулятором

​Банк России установил единые правила доверительного управления активами клиентов для инвестиционных компаний, которые, с одной стороны, требуют от клиентов большего количества документов для создания инвестиционного профиля, с другой — ужесточают отчетность, которую управляющие компании должны будут предоставлять клиентам и ЦБ.

Инвестиционный профиль клиента заполнялся и раньше, но каждая управляющая компания это делала по-своему. Теперь же регулятор утвердил единый порядок, расширенный перечень обязательных документов и форму подробной отчетности.

В персональный инвестиционный профиль клиента должны входить сведения о доходности, на которую рассчитывает клиент, рисках, которые он способен нести, если не является квалифицированным инвестором, и период времени, за который клиент планирует получить доход. Кроме того, управляющие компании должны определять уровень знаний клиента о процедурах инвестирования и его предпочтения. На основании всей этой информации должна выстраиваться инвестиционная стратегия. При этом клиенту придется предоставить информацию о своих примерных среднемесячных доходах и расходах за последние 12 месяцев, а также о сбережениях и опыте в области инвестирования.

В соответствии с положением ЦБ № 482-П новые правила вступили в силу 24 декабря и для их введения предусмотрен переходный период в полгода. Этот период понадобится, в частности, для того, чтобы собрать со всех старых клиентов дополнительные документы, говорит генеральный директор управляющей компании «КапиталЪ» Вадим Сосков.

По замыслу ЦБ, компании должны управлять средствами клиента в соответствии с его инвестиционными целями, не выходя за границы рисков, которые клиент готов нести. Кроме того, они должны в равной степени соблюдать интересы всех клиентов.

Одновременно, по новому положению, расширен инструментарий управляющих компаний, в частности, теперь средства клиентов можно вкладывать во фьючерсы на товары и валюту, но запрещено приобретение векселей, закладных и складских свидетельств.

Как отмечает заместитель директора дирекции по управлению активами БКС Альберт Галимнуров, утверждение единых требований на законодательном уровне позволяет в ближайшие годы сделать бизнес управления активами более прозрачным и понятным для многих заинтересованных в таких услугах клиентах.

Внедрение такого необходимого инструмента, позволяющего не на словах, а путем вопросов-ответов, получить информацию об уровне «терпимости к риску», является одним из важных факторов успешности работы, в первую очередь, с неквалифицированными клиентами, добавил он.

Новые правила, уверен Галимнуров, выгодны и клиентам, и самим инвесткомпаниям. У клиента, уточняет он, правильно формируются ожидания относительно результата инвестирования и срока его достижения. Для управляющего — это, в первую очередь, получение четкой картинки риск-профиля клиента, понимания приоритетов и финансовых ожиданий, и, соответственно, предложение клиенту инвестиционного продукта, который соответствует клиентским ожиданиям, отмечает он.

Генеральный директор управляющей компании «КапиталЪ» Вадим Сосков уверен, что новые правила позволят минимизировать злоупотребления в отношении некомпетентности клиента или его слабой финансовой грамотности. Несмотря на то, что расширяется инструментарий управляющего, в частности, появляются фьючерсы на товары и валюту, уточняет он, применять эти инструменты можно будет только в рамках профиля, ориентированного исключительно на компетентного клиента УК. При этом, добавил он, в условиях сильных колебаний на рынке акций это позволит получать более привлекательную доходность, покупая контракты на золото, пшеницу, нефть.

В случае конфликтной ситуации, как это происходило в 2008 году, когда клиенты были недовольны деятельностью той или иной УК и говорили, что стратегия управляющего отличается от утвержденных инструментов, теперь можно будет легко проверить, как действовал управляющий, и, если опасения подтвердятся, — это повод поставить под вопрос его компетентность, говорит гендиректор УК «КапиталЪ». Таким образом, заключил он, новые правила контроля со стороны ЦБ за состоянием доверительного управления позволят на основании профиля клиента и отчетности УК разрешать все споры и недоразумения, в случае их возникновения.

Магазин исследований: аналитика по теме "Инвестиции"