Правила инвестиций , 26 июл 2016, 15:25

Пенсионная формула: правила Андрея Лобанова из группы УК «Регион»

Управляющий активами группы УК «Регион» Андрей Лобанов (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Управляющий активами группы УК «Регион» Андрей Лобанов специализируется на управлении пенсионными средствами НПФ и ПФР, и, судя по статистике, у него это неплохо получается. По данным Investfunds, в 2015 году портфель пенсионных активов (125 млрд руб) под управлением Лобанова показал лучшую доходность - 23,57% годовых. О том, кому доверить управление пенсионными деньгами, чего ждать от российского фондового рынка и как накопить на пенсию, финансист рассказал РБК.

«Лучше доверьтесь «частникам»

Я закончил МЭИ по специальности инженер-системотехник — весьма далекая от финансовой сферы профессия. Еще будучи студентом, я начал искать работу и в 1995 году устроился в небольшой банк. Изначально в мои обязанности входили привлечение клиентов, расчетно-кассовое обслуживание, размещение депозитов и так далее. Однако больше всего меня интересовали операции с векселями. Через полгода сделки с этими бумагами уже занимали большую часть моей работы.
Первый опыт в качестве управляющего ценными бумагами я получил в центре финансовых долговых инструментов банка «Менатеп». Меня пригласили туда в декабре 1996 года. Дальше был длинный путь: учеба, получение квалификационных аттестатов, работа трейдером. В 2004 году я пришел в ГК «Регион» на должность управляющего активами в брокерской компании, а с 2008 года я управляю активами УК «Регион Эссет Менеджмент». Сейчас я специализируюсь на управлении портфелями пенсионных активов, а также паевыми инвестиционными фондами.
Я считаю, что будущие пенсии лучше доверить «частникам» — НПФ или управляющей компании. Статистика упрямая вещь. Средняя доходность портфелей НПФ за последние годы опережает доходность расширенного портфеля ВЭБа, который управляет средствами «молчунов». А портфель ПФР под управлением АО «Регион Эссет Менеджмент» по итогам последних трех лет единственный на рынке показал доходность выше инфляции.
Мы отдаем предпочтение вложениям в корпоративные облигации, эмитенты которых направляют полученные пенсионные деньги на развитие своих проектов. Это, в свою очередь, положительно отражается на экономике в целом.

rbc.group

«Клиенты избегают лишнего риска»

rbc.group

Самое главное в инвестициях — это правильно определить направление движения рынка, а также найти причину, от которой зависит текущий тренд. Статистика, которая выходит ежедневно, и различные внешние события выступают раздражителями для рынка. Их необходимо правильно интерпретировать.
Если вы чувствуете настроение и силу рынка, то всегда поймете, когда тренд начался и когда он теряет свою силу. Вот простой пример: в апреле индекс ММВБ обновил исторический максимум, а потом немного просел. Тем не менее отдельные акции показали с того момента опережающий рост. В частности, бумаги Сбербанка «переписали» свои максимумы в июне. Если бы вы продали эти акции весной из-за коррекции индекса ММВБ, то потеряли бы значительную часть потенциальной прибыли.

Фото: Олег Яковлев / РБК

Влияние геополитической ситуации на российский рынок в последние месяцы несколько ослабло. В дальнейшем оно продолжит снижаться. К сожалению, российская экономика во многом зависит от цен на нефть, а они вряд ли в обозримом будущем достигнут предкризисных $100 за баррель. Думаю, в перспективе темпы роста российской экономики будут достаточно умеренными.
Клиенты стараются избегать лишнего риска в текущей ситуации, отдавая предпочтение консервативным стратегиям. Динамика сырьевых рынков по-прежнему нестабильна, а мировые центробанки с высокой долей вероятности могут изменить монетарную политику. Все эти факторы способствуют росту рыночных колебаний.
Потенциальным кандидатом на звание главной инвестиционной идеи года выглядят акции «АЛРОСА». Free-float (доля акций в свободном обращении) компании увеличился после вторичного размещения акций в июле. Кроме того, продажа государством доли в «АЛРОСА» способствовала увеличению объема торгов с этими акциями. Бумаги «Башнефти» также претендуют на роль голубой фишки, однако все будет зависеть от параметров предстоящей приватизации.

«Трезво оцените свои силы»

Задуматься о своей пенсии нужно как можно раньше. Человеку, далекому от фондового рынка, лучше передать средства в доверительное управление.
Самостоятельно инвестировать тоже можно, в том числе через покупку готовых финансовых продуктов. Предпочтительным вариантом выглядит покупка паев паевых инвестиционных фондов. Приобретение этого инструмента не требует значительных вложений, их можно покупать периодически по мере появления свободных средств.
Если вы новичок на рынке, я советую трезво оценить свои силы и десять раз подумать, стоит ли управлять своими деньгами самостоятельно. Как показывает практика, очень немногие при равных возможностях могут достичь тех же уровней доходности, которые могут показать профессиональные управляющие.
Начните инвестировать с небольшой суммы, чтобы «почувствовать» рынок. Увеличивайте инвестиционный капитал, только когда придет четкое понимание причин движения на рынке и будут выработаны собственные правила торговли. При этом не используйте кредитные средства, а до открытия позиции старайтесь заранее определить свои действия при позитивном и негативном развитии событий на рынке.
Не забывайте про индивидуальный инвестиционный счет (ИИС): он дает возможность получения дополнительной доходности за счет возврата НДФЛ государством с суммы вложений до 400 тыс. руб. Это простая процедура, которая в настоящее время доступна всем желающим.

Андрей Лобанов

В 1996 году окончил Московский энергетический институт по специальности «Вычислительные машины, комплексы, системы и сети». Работает на финансовом рынке с 1995 года. В группу УК «Регион» Лобанов пришел в 2004 году на должность старшего трейдера управления фондовых операций. С 2008 года — управляющий активами. Сейчас специализируется на управлении портфелями пенсионных активов, а также паевыми инвестиционными фондами в рамках облигационных и сбалансированных стратегий.

Группа УК «Регион»

Группа управляющих компаний «Регион» ведет свою историю с 2002 года, момента основания АО «Регион Эссет Менеджмент». Кроме нее, в группу УК «Регион» входят еще три компании. Владельцем Группы УК «Регион» является АО «Инвестиционная компания «Регион», 90% акций которой принадлежит Сергею Сударикову и 10% — Андрею Жуйкову.

По итогам 2015 года группа УК «Регион» по данным «Эксперт РА» вошла в пятерку крупнейших по объему средств корпоративных клиентов в доверительном управлении. На конец второго квартала 2016 года под управлением группы находились активы в размере около 320 млрд руб.

Компания управляет средствами НПФ «Нефтегарант», который отвечает за пенсионное обеспечение сотрудников «Роснефти». Ранее сообщалось, что структуры ИК «Регион» принимали участие в известной сделке «Роснефти» по приобретению здания по адресу Арбатская площадь, 1, в котором сейчас находится штаб-квартира Независимой нефтегазовой компании.