Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
В Великобритании заявили о поддержке продления ДСНВ Политика, 01:45 «Интер» вышел в полуфинал Кубка Италии после победы в «миланском дерби» Спорт, 01:37 Сенат отклонил попытку признать импичмент Трампа неконституционным Политика, 01:17 Мода, онлайн и поколение Z: что ждет индустрию в будущем РБК Cтиль и Mercedes-Benz, 01:15 «Фонтанка» узнала обсуждаемые варианты смягчения ограничений в Петербурге Общество, 00:58 Эксперты назвали процент прибавивших в весе за время пандемии COVID-19 Общество, 00:36 Байден отшутился на вопрос о подробностях его разговора с Путиным Политика, 00:35 Россия возобновила полеты еще в четыре страны Экономика, 00:31 Что экспортирует Россия кроме нефти и газа РБК и Моспром, 00:17 В Техасе заблокировали решение Байдена о прекращении депортации мигрантов Политика, 00:12 «Траст» раскрыл детали переговоров о долгах Мамута на ₽23,5 млрд Финансы, 00:00 Сенаторы оценили ситуацию с продлением договора о ядерных ракетах Политика, 26 янв, 23:43 Протестующие украли дипломатический паспорт Пашиняна Политика, 26 янв, 23:28 Американский боец подписал контракт с ACA после санкций США Спорт, 26 янв, 23:13
Финансы ,  
0 

Россельхозбанку не удалось занять на рынке 5 млрд руб.

Россельхозбанк не смог разместить рублевые облигации на 5 млрд руб. Банк предлагал купон в 14% годовых, однако 26 января банк закрыл книгу заявок, так и не разместив ни одной облигации
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Размещение 10-летних облигаций РСХБ начал 25 декабря 2014 года, установив при этом ставку купона на уровне 14%. Как говорится в сообщении кредитной организации, из 5 млрд руб. выпуска, планируемого к размещению, не было размещено ни одной бумаги. Месяц назад РСХБ удалось продать инвесторам свои облигации на 5 млрд руб. со ставкой купона 17%. Сделка была закрыта 26 декабря 2014 года.

Аналитик БКС Юлия Сафарбакова говорит, что с учетом предложенной доходности результат был ожидаемым. «Рыночный спрос сейчас очень ограничен, а ставки на вторичном рынке облигаций намного выше, даже ОФЗ торгуются на уровне 15-16% годовых», – рассказала она. По словам Сафарбаковой, ориентиром доходности для бумаг РСХБ могут быть рублевые евробонды банка, ставки по которым сейчас находятся выше 20% годовых.

«Этот выпуск планировался к размещению в декабре 2015 года, но из-за неожиданного повышения ключевой ставки ЦБ РФ этого не произошло», – прокомментировал портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. По его словам, объективно оценить стоимость заимствований для РСХБ можно, если посмотреть на предыдущие выпуски облигаций банка – по которым банк предлагает купон в 18,5% годовых. «По ним наступает оферта 6 февраля 2015 года, но, думаю, что большинство инвесторов не станут предъявлять их к выкупу», – считает Постоленко.

В настоящее время в обращении находятся 20 выпусков классических облигаций Россельхозбанка общим объемом 145 млрд руб. и 7 выпусков биржевых бондов на 40 млрд руб.

Это уже пятое по счету размещение рублевых облигаций российских банков с начала этого года. В понедельник, 26 января, завершилось размещение пятилетних долговых бумаг Бинбанка объемом 4 млрд руб. Инвесторам была предложена ставка 18% годовых. Неделей ранее свои рублевые бонды сроком на 7 лет разместил банк ФК «Открытие». Объем выпуска бумаг составил 5 млрд руб., ставка купона – 17% годовых. Также дважды в январе на рынок с облигациями выходил «Российский капитал». С начал года банк разместил два выпуска бондов общим объемом 7 млрд руб.

«Все что происходило после повышения ставки ЦБ, как правило, нерыночные размещения», – считает Сафарбакова. По ее словам, минимальный уровень, на который ориентируются инвесторы, – выше 18%.

Магазин исследований Аналитика по теме "Облигации"