Частные инвесторы в марте забрали рекордную сумму с брокерских счетов
Почему они вывели почти 30% средств всего за месяц
За март 2022 года объем денежных средств на брокерских счетах частных инвесторов сократился на 27%, с 950,4 млрд до 689,7 млрд руб., следует из статистики, опубликованной Банком России. Это самый мощный отток с 1 января 2018 года (с этой даты ЦБ ведет статистику). Мартовский объем денег на брокерских счетах частных инвесторов к апрелю стал соответствовать показателям осени 2020 года. Речь идет именно о свободных денежных средствах, без учета вложенных в ценные бумаги и другие инструменты.
В марте частные инвесторы выводили с брокерских счетов как рубли, так и валюту. Так, объем денежных средств в рублях к 1 апреля сократился с 433,8 млрд до 316,7 млрд руб. Объем денежных средств в валюте — с 516 млрд до 373 млрд руб. Даже с учетом корректировки курса показатель сократился почти на треть. Одновременно с сокращением объем валютных денежных средств на брокерских счетах частных инвесторов сравнялся с объемом рублевых. С середины прошлого года и до 1 февраля 2022-го объем валютных средств на брокерских счетах как минимум вдвое превышал объем рублевых.
Куда ушли деньги с брокерских счетов
Перед тем как перейти к сокращению, объем рублевых средств на брокерских счетах частных инвесторов сделал резкий рывок, за февраль увеличившись с 357,7 млрд до 433,8 млрд руб. Этот рост сопровождался сокращением средств частных инвесторов в долговых ценных бумагах (с 2,9 трлн до 2,7 трлн руб.) и в акциях и паях инвестфондов (с 9 трлн до 7,6 трлн руб.).
В феврале инвесторы массово продавали активы, объясняет начальник управления персонального брокерского обслуживания «БКС Мир инвестиций» Сергей Кучин. Первой причиной распродаж было ожидание повышения ключевой ставки ФРС. «Американский рынок корректировался, и мы двигались вслед за ним. Были агрессивные распродажи в облигациях, и это давило на рисковые инструменты — акции», — объясняет он.
Второй причиной стало признание независимости Донецкой и Луганской народных республик и начало специальной военной операции на Украине. «Пиковые распродажи активов происходили в районе 23 и 24 февраля», — указывает Кучин. С 28 февраля, после серии жестких санкций, по решению Банка России торги в фондовой секции Московской биржи были приостановлены. Эта пауза продлилась до 21 марта.
Денежные средства, полученные от продажи активов, в марте многие перенаправляли на банковские депозиты, говорит Кучин. В начале марта ставки по депозитам (как рублевым, так и валютным) в банках значительно выросли после решения ЦБ о повышении ключевой ставки до 20%.
Об оттоке денежных средств с брокерских счетов в пользу депозитов говорит и главный инвестиционный стратег ITI Сapital Искандер Луцко. Дополнительно подкрепляло отток и закрытие торгов на бирже, добавляет он. Резкое увеличение денежных средств на брокерских счетах по итогам февраля эксперт связывает с наличием у инвесторов открытых маржинальных позиций (с кредитным плечом). «Они [инвесторы] докладывали денежные средства на счета, чтобы закрыть позиции, потому что рынок обвалился», — объясняет он.
Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев обращает внимание на то, что в большей степени с брокерских счетов уходили именно валютные денежные средства. «Их отток может объясняться ограничением операций с иностранными ценными бумагами, расчеты за которые шли в валюте. Частные инвесторы искали иное применение для валюты, забирая ее с брокерских счетов», — допускает он.
Во второй половине июня часть денежных средств может вернуться на рынок, ожидает Кучин. Это будут деньги с депозитов под высокие ставки, часть таких вкладов заканчивает действие в начале июня. «Учитывая нынешний курс, полагаю, что прежде всего граждане будут выбирать валюту (туда перейдет львиная часть), и какое-то время эти деньги будут находиться на [брокерских] счетах. Возможно, этот спрос поддержит доллар. Также ожидаем, что часть средств с этих депозитов перейдет в акции, прежде всего российские», — предполагает он.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
